Banco de Canadá entra en juego mientras Microsoft y Alphabet superan las expectativas

Los mercados europeos tuvieron en conjunto una sesión más positiva ayer a pesar de algunas malas cifras de PMI de manufactura y servicios de Francia, Alemania y el Reino Unido.

La ausencia de una invasión terrestre en Gaza por parte de las fuerzas israelíes, quizá para dar más tiempo a la liberación de rehenes, parece estar provocando un modesto rebote del apetito por el riesgo, que a su vez está ayudando a que los precios del petróleo caigan desde sus recientes máximos, con el Brent y el WTI en mínimos de una semana, al registrar su tercer día consecutivo de pérdidas.

Por otra parte, en Estados Unidos se observó una mayor resistencia en cuanto a los datos económicos, y los mercados estadounidenses se recuperaron y cerraron con fuerza gracias a unas sólidas cifras de ganancias, antes de las esperadas cifras de Microsoft y Alphabet, propietaria de Google, que se publicaron tras el cierre del mercado.

Ambas cifras fueron impresionantes, aunque a juzgar por la reacción del mercado, éste tuvo una visión algo mixta, enviando a Alphabet a la baja y a Microsoft al alza en las operaciones posteriores al cierre, a pesar de que ambas superaron las expectativas en ingresos y beneficios.

Microsoft obtuvo en el primer trimestre unos ingresos de 56.500 millones de dólares, un 13% más, superando ampliamente las previsiones de 54.500 millones de dólares, con un crecimiento de los ingresos en Azure y otros servicios del 29%, por encima de las previsiones del 25% al 26%. Los beneficios se situaron en 2.99 dólares por acción, un 27% más. Las ganancias en informática personal aumentaron un 3%, hasta 13.700 millones de dólares, ayudadas por un incremento de los ingresos de Windows, del 5%, mientras que los contenidos y servicios de Xbox subieron un 13%, aunque los dispositivos resultaron ser un lastre con un descenso del 22%.

Aunque al mercado pareció gustarle lo que dijo Microsoft, la reacción a Alphabet fue diferente: las acciones cayeron a pesar de que los ingresos aumentaron un 11%, hasta 76.690 millones de dólares, y los beneficios fueron de 1.55 céntimos por acción, o 19.690 millones de dólares.

En el desglose sólo hubo un área de debilidad, y fue la de los ingresos de la nube, que se situaron en 8.400 millones de dólares, ligeramente por debajo de las previsiones de 8.600 millones, aunque siguieron estando muy por encima de los 6.870 millones de dólares del año pasado.

En el resto de indicadores, los ingresos superaron con holgura las previsiones: 7.950 millones de dólares en YouTube, 59.650 millones de dólares en publicidad y 8.340 millones de dólares en otras ganancias, lo que eleva el total de servicios a 67.990 millones de dólares.

La compañía de redes sociales Snap también puede haber dado una muestra de los resultados de Meta de hoy con un sólido conjunto de cifras del tercer trimestre, publicando un beneficio sorpresa de 2 céntimos por acción, así como superando los ingresos, lo que hizo que las acciones subieran más de un 20% después del cierre, aunque las ganancias no duraron mucho.

No se espera que esta resistencia se refleje en la apertura europea de hoy, que se prevé mixta, ya que la atención se centrará en la última encuesta empresarial alemana IFO de octubre y en la decisión sobre las tasas del Banco de Canadá.

Tras los decepcionantes índices PMI de octubre, la economía alemana parece estar de capa caída, lastrada por los elevados precios de los alimentos y los carburantes y la menor confianza del consumidor. No se espera que el clima empresarial IFO mejore mucho las cifras de septiembre, que cayeron a su nivel más bajo en 10 meses en 85.7.

Se espera que en la reunión de tipos de interés del Banco de Canadá de hoy no se produzcan cambios y se mantengan las tasas en el 5%, al tiempo que se mantienen abiertas las opciones de nuevas subidas. El último informe sobre las nóminas mostró que el crecimiento del empleo siguió siendo fuerte en septiembre, mientras que la tasa de desempleo se mantuvo sin cambios en el 5.5% y el crecimiento de los salarios subió al 5.3%, el más alto desde febrero.

En cualquier caso, es poco probable que Tiff Macklem, gobernador del Banco de Canadá, quiera transmitir un mensaje moderado en este tipo de trasfondo. El banco central también presentará su última serie de proyecciones trimestrales de política monetaria.

EUR/USD - No pudo superar la SMA de 50 días en la zona de 1.0700 y regresó por debajo de la zona de 1.0600. El principal soporte siguen siendo los mínimos de octubre en 1.0450, así como la zona de 1.0400 que es el 50% de retroceso del movimiento alcista de 0.9535/1.1275.

GBP/USD - Rompió por encima de la zona de 1.2200, extendiéndose hacia la zona de 1.2300 antes de encontrar resistencia en la línea de tendencia desde los máximos de julio y retroceder. El soporte se mantiene en 1.2100, mientras que se necesita un movimiento a través de 1.2300 para llegar a la SMA de 200 días en 1.2400.

EUR/GBP - Cayó hasta el soporte de la zona de 0.8680 antes de rebotar. La resistencia está en los máximos de esta semana en 0.8740. Un movimiento por debajo de 0.8680 y la SMA de 200 días tiene como objetivo la zona de 0.8620.

USD/JPY - La barrera de los máximos anteriores en 150.16 sigue en pie. La ruptura de 150.30 apunta hacia 152.20. El soporte está en los mínimos de la semana pasada en 148.75.