Fuerte expectativa por los datos de empleo no agrícolas de EE.UU.

El Banco Central Europeo recortó, por primera vez en varios años, su tasa de interés de referencia, del 4.5% al 4.25%, una medida ampliamente esperada por los mercados. El comunicado oficial de la entidad, tanto como la titular de la misma, Christine Lagarde, justificaron la medida en una mejora de las expectativas de inflación.

Según el comunicado, la inflación de la Eurozona quedará en el 2.4% en 2024, con una perspectiva bajista para 2025 y 2026, cifras que, por supuesto, siempre quedan lejos de los pronósticos. De todas formas, quedó claro que la presión de la inflación sigue siendo alta ante el notable crecimiento de los salarios en la región.

Como era de esperar, el Euro, lejos de ceder posiciones, se mantuvo alcista durante todo el jueves. En la sesión europea de este viernes, la moneda única apunta a superar 1.0905, nivel que rozó en la víspera, sin poder quebrarlo. El máximo de mayo, en 1.0915, aparece en el horizonte cercano.

La Libra esterlina sigue los pasos del euro, y se acerca nuevamente a 1.2800. La moneda británica no ha tenido noticias impactantes que puedan modificar su panorama de corto plazo, al menos en cuanto a datos de Reino Unido, y se mueve esencialmente por los informes de Estados Unidos. Si el Euro estira sus ganancias el viernes, la libra podría superar con comodidad 1.2820, y comenzar a buscar 1.2900 durante las próximas horas.

Respecto al Yen, opera en la zona de 155.70, con una ligera recuperación de corto plazo. La baja de los rendimientos de los bonos del Tesoro esta vez sí surtió efecto sobre la moneda nipona, impulsada a la vez por una baja general del Dólar en sus cruces principales.

La circunstancia es aprovechada por la onza de Oro, que superó sus propios máximos de las sesiones anteriores, y comienza a mirar de cerca la zona de 2400 dólares. Si bien esta misma semana el oro estuvo a punto de tocar 2300 dólares, los informes de Estados Unidos le han dado un nuevo impulso a la onza. Su tendencia es alcista para las próximas horas.

La excepción viene del lado del Peso mexicano. La moneda líder en Latinoamérica cotiza a 17.93 frente al dólar, y apunta a 18.15, el mínimo del Peso en los últimos meses. Diversas reformas políticas propuestas por el gobierno actual, que tiene el mismo sesgo político del gobierno que asumirá en los próximos meses, han generado temor en los mercados, en momentos en que crece la preocupación por una fuga de capitales desde México, algo que estaba previsto que suceda en un escenario como el actual.

La superación de 18.15 podría provocar un desplome del Peso, que tendrá objetivo en 18.50 próximamente. Desde un costado técnico y atendiendo lo que puede suceder en la sesión de este viernes, el gráfico de 1 hora presenta un triángulo que parece prometer un nuevo embate del Dólar durante el horario americano.

El calendario de noticias de este viernes incluye el dato más esperado por los mercados: las nóminas de empleo no agrícolas. Huelga acotar que los pronósticos quedan demasiado lejos de las cifras publicadas, por lo que se convierten en una referencia sin mucho valor.

Pero como el pronóstico es la base contra la cual se compara el dato efectivamente publicado, conviene resaltar que si el informe queda por debajo de lo esperado, el dólar podría caer con fuerza. Eso sí, si la cifra no difiere en forma escandalosa, el Euro, y el resto de las monedas principales, terminarán el viernes en el mismo nivel en que se ubiquen minutos antes de la publicación. Los mercados tienen memoria.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un muy buen y reparador fin de semana, nos reencontramos el próximo lunes. Hasta entonces.