La mejor acción fintech de pequeña capitalización para comprar por menos de 20$

Puntos clave

• Las acciones de LendingClub se dispararon un 19% el jueves tras los sólidos resultados del tercer trimestre.
• Esta acción fintech tiene algunas ventajas clave y un catalizador de crecimiento significativo.
• Los analistas de Wall Street son optimistas sobre las acciones de LendingClub.

Este prestamista en línea ha subido un 70% en lo que va del año y acaba de presentar sólidos resultados del tercer trimestre.  

LendingClub (NYSE: LC) ha tenido un gran desempeño este año, subiendo alrededor del 70% en lo que va del año, incluyendo un salto del 19% el jueves después de que la compañía publicara excepcionales resultados del tercer trimestre.

El banco y prestamista en línea generó 201.9 millones $ en ingresos en el tercer trimestre, un aumento de aproximadamente el 1% interanual y por encima de las estimaciones.

El ingreso neto aumentó un 190% de 5 millones $ a 14.5 millones $, o 13 centavos por acción. Esto superó las estimaciones de 7 centavos por acción.

Esta fintech de pequeña capitalización tiene algunos catalizadores que podrían seguir impulsando más ganancias. Cotizando a casi 15 $ por acción, es una de las mejores opciones entre las acciones fintech por debajo de 20 $ por acción en este momento.

Desafiando las tendencias

Mientras que muchos prestamistas fintech no bancarios han luchado bajo el peso de las altas tasas de interés que reducen los ingresos por intereses, LendingClub ha podido en gran medida navegar estos desafíos.

Una de las ventajas clave que tiene LendingClub es que en realidad tiene una licencia bancaria, desde su adquisición de Radius Bank en 2021. Como banco con licencia, se le permite tomar depósitos y otorgar préstamos sin usar bancos de terceros, a diferencia de la mayoría de sus competidores.

El problema para muchos de los competidores no bancarios de LendingClub es que el entorno de altas tasas de interés hizo que los socios bancarios se retiraran de sus plataformas, ya que las altas tasas hicieron que los préstamos fueran menos rentables. Pero debido a que LendingClub tiene su propia franquicia de depósitos y préstamos, pudo mantenerse rentable durante este periodo. También ha sido más eficiente, racionalizando los gastos.

Estas tendencias fueron evidentes en el tercer trimestre, ya que LendingClub tuvo 1.900 millones $ en originaciones de préstamos, un aumento del 27% interanual y del 6% respecto al trimestre anterior. Eso resultó en 140 millones $ en ingresos netos por intereses, un aumento del 2% interanual y del 9% respecto al trimestre anterior. Los activos totales aumentaron un 30% a 11.000 millones $, con 6.000 millones $ en préstamos en el balance, un aumento del 8% interanual. Los totales de préstamos se vieron impulsados por la adquisición de 1.300 millones $ en préstamos emitidos por LendingClub.

La fintech también vio un aumento en la actividad en su plataforma de préstamos, donde utiliza bancos de terceros para otorgar préstamos. De este negocio, generó ingresos por comisiones no relacionadas con intereses por cada préstamo ejecutado.

Los ingresos no relacionados con intereses aumentaron un 5% respecto al trimestre anterior a 61.6 millones $, pero aún estaban un 3% por debajo interanual. Sin embargo, las comisiones por originación de préstamos aumentaron un 17% respecto al tercer trimestre de 2023.

El CEO de LendingClub, Scott Sanborn, citó el regreso de los compradores bancarios al mercado de LendingClub.

"Tuvimos un trimestre destacado, con un rendimiento crediticio superior y el regreso de los compradores bancarios impulsando una mejora en los precios de venta de préstamos, nuestra estrategia de capital entregando un balance un 25% más grande en lo que va del año, y un sólido desempeño financiero que se traduce en una mejora significativa en el valor en libros por acción común en los últimos 12 meses," dijo Sanborn.

Por qué LendingClub debería seguir prosperando

La razón principal por la que LendingClub vio un aumento en los préstamos y los ingresos por comisiones a través de su mercado de préstamos en línea es la decisión de la Fed de bajar las tasas de interés.

La decisión del 18 de septiembre de bajar las tasas de interés en 50 puntos básicos tuvo un impacto en el aumento de la actividad de préstamos. A medida que las tasas continúen bajando en los próximos dos años, o más, LendingClub debería ver un aumento en la actividad de préstamos, tanto de sus propias originaciones, como de su mercado de LendingClub de terceros.

En el cuarto trimestre, LendingClub anticipa entre 1.800 millones $ y 1.900 millones $ en originaciones de préstamos, lo que estaría a la par con el tercer trimestre, y entre 60 millones $ y 70 millones $ en ingresos netos antes de provisiones, lo que estaría en línea con el tercer trimestre en el punto medio. Pero estos números deberían seguir mejorando en 2025 a medida que las tasas bajen aún más.

Los analistas son en su mayoría optimistas sobre la acción, con una calificación de compra fuerte consensuada. Varios analistas elevaron sus objetivos de precio después de los resultados del jueves.

Cotizando a 18 veces las ganancias futuras, las acciones de LendingClub parecen atractivas desde el punto de vista de la valoración. Sin embargo, el enorme salto del 19% el jueves es algo inesperado y da un poco de pausa para entrar ahora mismo. Pero una vez que las cosas se calmen un poco, esta es una de las mejores acciones fintech de pequeña capitalización que puedes comprar por debajo de 20 $ por acción.