Las tres acciones más alcistas del S&P 500 la semana pasada: TGT, ENPH y CTLT

Tras un final de verano y un principio de otoño a la baja, las cosas han cambiado en noviembre, ya que la semana pasada fue la tercera semana consecutiva de ganancias para el S&P 500. El índice de referencia subió un 2.2% en la semana, hasta los 4.514 puntos al cierre del mercado del viernes. En lo que va de año, el S&P 500 ha subido un 17.6% hasta la apertura del lunes y un 7.6% desde el 1 de noviembre.

Los otros dos principales índices del mercado también subieron la semana pasada, ya que el Nasdaq Composite ganó un 2.4% y el Dow Jones Industrial Average subió un 1.9%.

El principal catalizador de la semana pasada fue el índice de precios al consumo (IPC) de EE.UU., que cayó al 3.2% en octubre, por debajo de lo esperado por los economistas y por debajo del 3.7% de septiembre. El mercado subió con la esperanza de que este descenso indicara el fin de las subidas de los tipos de interés, dado que la inflación sigue acercándose al objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal.

El informe de ventas minoristas de octubre también se publicó la semana pasada, y aunque las ventas descendieron ligeramente, no pareció perjudicar a los valores minoristas, ya que muchos de los grandes nombres obtuvieron sólidos beneficios la semana pasada. El mejor de todos fue Target (NYSE: TGT), que también fue la acción del S&P 500 que mejor se comportó la semana pasada.

1 . Target, sube un 19.9%

Target se disparó un 19.9% la semana pasada tras publicar el miércoles unos sólidos resultados del tercer trimestre. No es que las ventas estuvieran por las nubes en el trimestre; de hecho, bajaron un 4.3% en general, mientras que los ingresos totales cayeron un 4.2% interanual. No obstante, las ventas totales de Target fueron considerablemente mejores de lo esperado.

Sin embargo, la gran noticia para Target fue su beneficio neto, que subió un 36% hasta 971 millones de dólares, o 2.10 dólares por acción. Esta cifra superó la estimación de consenso de 1.47 dólares por acción debido a la buena gestión de los inventarios y al descenso de los gastos. Los gastos netos por intereses del minorista cayeron un 14% interanual, mientras que su inventario fue un 14% inferior al de hace un año.

Cuando el inventario está bien gestionado, suele traducirse en menores costes y proporciona un impulso a los beneficios netos de los minoristas. La mejora de la eficiencia hizo que los ingresos de explotación de Target aumentaran un 26% interanual en el trimestre, y su margen de ingresos de explotación pasó del 3.9% hace un año al 5.2% en el trimestre más reciente.

En la mañana del lunes, las acciones de Target habían caído un 13.2% en lo que va de año, hasta 129$ por acción. Su precio objetivo de consenso es de 145$ por acción.

2. Enphase Energy, sube un 19.1%

Enphase Energy (NASDAQ: ENPH) también tuvo una gran semana, con una subida del 19.1%. Esta empresa de energías limpias fabrica microinversores para paneles solares, que permiten convertir la energía de corriente continua (CC) en energía de corriente alterna (CA) para poder conectarla a la red. También fabrica baterías y sistemas de almacenamiento de energía solar.

El principal catalizador para Enphase fue probablemente el anuncio del Departamento de Energía de EE.UU. de que destinaba 3.500 millones de dólares de la Ley Bipartidista de Infraestructuras a aumentar la producción nacional de baterías avanzadas y materiales para baterías. Esto es sin duda un impulso para fabricantes de baterías como Enphase.

Además, la empresa lanzó un nuevo producto de microinversores en Norteamérica el jueves pasado, sus microinversores comerciales IQ8. Están diseñados para el pequeño mercado comercial en América del Norte, marcando una expansión para Enphase, ya que ha servido principalmente a los clientes residenciales.

Incluso con el repunte de la semana pasada, Enphase Energy sigue bajando un 64% en lo que va de año, cotizando en torno a los 95$ por acción, aunque las estimaciones de consenso apuntan a un precio objetivo de 115$ por acción.

3. Catalent, sube un 18.8%

La tercera gran ganadora fue Catalent Inc. (NYSE: CTLT), que se disparó un 18.8% la semana pasada. El claro catalizador para el fabricante de dispositivos y productos médicos fueron sus resultados del primer trimestre fiscal, que publicó el miércoles.

Aunque los ingresos descendieron un 4% interanual, hasta 982 millones de dólares, la empresa superó las estimaciones de 939 millones de dólares. Catalent también tuvo una pérdida neta de 714 millones de dólares, debido principalmente a un deterioro del fondo de comercio de 700 millones de dólares asociado a las recientes adquisiciones en sus unidades de información Biomodalities y Consumer Health. La pérdida neta ajustada fue de 19 millones de dólares, frente a una ganancia neta de 61 millones de dólares en el primer trimestre del año pasado.

El principal factor que impulsó la subida de Catalent fueron sus perspectivas. Mantuvo su previsión de ingresos para todo el ejercicio fiscal 2024 entre 4.300 y 4.500 millones de dólares, frente a los 4.280 millones del ejercicio 2023, y la previsión de EBITDA ajustado entre 680 y 760 millones de dólares, frente a los 714 millones del último ejercicio.

Sin embargo, se espera que la creciente demanda de sus jeringuillas pre-cargadas sea un área de alto crecimiento a largo plazo debido al crecimiento de los fármacos GLP-1 (péptido-1 similar a la glucosa) para la pérdida de peso y la reducción de los niveles de azúcar en sangre.

"Nuestra exposición a la oportunidad del GLP-1 está creciendo rápidamente", declaró Alessandro Maselli, Consejero Delegado, en la conferencia sobre resultados. "Ahora prevemos que una gran mayoría de nuestra capacidad actual y futura de jeringas pre-cargadas que entrará en funcionamiento en el ejercicio fiscal 2024 a través del ejercicio fiscal 2026 se espera que se reserve pronto en apoyo de esta emocionante categoría de productos, lo que confirma nuestra posición como líder CDMO en este espacio a nivel mundial."

Catalent ha bajado un 10.6% en lo que va de año, hasta situarse en torno a los 40$ por acción, con un precio objetivo de 48$.

Esta semana es corta debido a las vacaciones de Acción de Gracias, pero el mercado estará atento a la publicación de los resultados del gigante tecnológico Nvidia (NASDAQ: NVDA) el martes, junto con los minoristas Lowe's (NYSE: LOW) y Best Buy (NYSE: BBY).