Bitcoin Análisis: Una señal de compra en el BTC apunta al inicio de un nuevo macro-movimiento alcista, ¿debería empezar a comprar las caídas?

Con el precio del Bitcoin (BTC) subiendo un 47% en lo que va de año, las cosas parecen bastante alcistas tras el colapso en cascada de las principales criptomonedas en 2022. Por lo tanto, este artículo se centra en responder a las preguntas que la mayoría de los inversores minoristas se enfrentan en este momento:

• ¿Se trata de un movimiento alcista?
• ¿Debería comprar criptomonedas ahora?

Para responder a estas preguntas, voy a echar un vistazo al Bitcoin y una señal fiable que ha indicado consistentemente el inicio de un movimiento alcista. Daré un paso más y determinaré qué estrategia es mejor: comprar y mantener, es decir, una inversión a largo plazo, o comprar en las caídas.

Descargo de responsabilidad: Esta estrategia es desde un punto de vista puramente técnico y no tiene en cuenta las métricas en cadena ni otros factores externos como la macroeconomía. Este articulo NO es asesoramiento financiero.

¿Está el Bitcoin en un movimiento alcista?

Desde la perspectiva del marco temporal diario, el precio del Bitcoin parece haber puesto fin a su tendencia bajista, ya que produjo un máximo más alto en 23.800$ el 30 de enero, en relación con el máximo del 5 de noviembre en 21.480$.

Técnicamente, se está produciendo una reversión de la tendencia, lo que indica que la narrativa es alcista, pero se necesita confirmación adicional. Esta señal llegará si el BTC produce un máximo más alto por encima del último máximo clave formado el 15 de agosto en 25.211$ y logra mantenerse por encima del nivel psicológico de 20.000$.

BTC/USD gráfico diario

Entendiendo la estrategia

La estrategia utiliza dos indicadores de impulso populares, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el Awesome Oscillator (AO), para el precio de Bitcoin en el marco de tiempo semanal. La condición principal que produce una señal de compra es que el RSI debe estar por encima de 50, y el AO debe ser positivo o estar por encima de la línea cero.

Desde 2012, estas condiciones han producido cinco señales de compra. La del 6 de julio de 2015 fue un falso positivo, donde el RSI se deslizó brevemente por debajo de 50.

El indicador Pi Cycle top disponible en TradingView se utiliza para determinar los máximos del movimiento alcista de Bitcoin o las señales de venta con precisión. La siguiente tabla muestra el rendimiento del precio de Bitcoin basado en esta estrategia.

BTC/USD gráfico semanal

La primera señal de compra fue el 28 de mayo, pero el indicador Pi Cycle top produjo dos señales de venta; una el 1 de abril de 2013 y la otra el 2 de diciembre de 2013. Por lo tanto, hay dos valores de porcentaje de beneficio en la tabla de abajo.

En retrospectiva, la señal de compra ha demostrado ser extremadamente fiable y emitió la sexta señal de compra preliminar el 30 de enero de 2023. Desde ese momento, el BTC ha subido un 3.10% y en el momento de escribir cotiza en 24.486$. Los rendimientos que se observan en la tabla se explican por sí mismos, pero teniendo en cuenta las condiciones macroeconómicas, los inversores pueden optar por una estrategia relativamente aversa al riesgo basada en estas señales de compra.

Comprar la caída

En lugar de invertir todo el BTC después de la primera señal de compra, los participantes del mercado pueden optar por desplegar su capital en partes iguales cuando el precio de Bitcoin retrocede durante su movimiento alcista. La única ventaja de esta estrategia es que si la señal fuera un falso positivo, permitiría a los compradores salirse o redoblar su decisión, dependiendo de la naturaleza de la señal de falso positivo.

Una vez cumplidas las principales condiciones de compra, los participantes interesados pueden optar por comprar caídas superiores al -10%. Tras la primera señal de compra, el precio del Bitcoin registró nueve caídas superiores al -10%, lo que indica nueve oportunidades de compra para los inversores.

La segunda señal de compra tuvo 13 caídas. Las señales tres y cuatro tuvieron dos y nueve caídas, respectivamente. La tabla adjunta muestra una comparación de la rentabilidad si los inversores se ciñen a la estrategia de suma global frente a si compran las caídas.

¿Debería empezar a invertir ahora?

La respuesta es sí. Una forma bastante complicada de ver este tema implicaría prestar mucha atención a las condiciones macroeconómicas y a los ciclos históricos del Bitcoin para determinar si la señal de compra actual conducirá a un movimiento alcista.

Las perspectivas macroeconómicas parecen estar mejorando debido a la desinflación. Pero si la economía se desvía de su trayectoria actual, provocaría que la Reserva Federal de los Estados Unidos se desviara de su rumbo y aplicara planes estrictos para reducir la inflación. Una medida así podría romper el sistema y desencadenar una gran recesión.

El precio del bitcoin lleva aproximadamente 462 días en un mercado bajista y se ha desplomado casi un 77% desde su máximo histórico de 69.000$. Desde un punto de vista histórico, un nuevo retroceso hasta los 10.000$ no sorprendería a muchos inversores a largo plazo, pero la pregunta de si se producirá aún está por responder.

Debido a todas estas incertidumbres, el pragmatismo es el mejor enfoque.