El trading es un negocio: Definiendo y limitando el riesgo (operando en niveles clave)

Este artículo, escrito por Greg Michalowski, fue publicado originalmente en la revista de septiembre de 2015 de Traders' Magazine.

• Greg Michalowski es director de educación y  análisis técnico en ForexLive.com. 

Opere con bajo riesgo siguiendo la regla del 50% y la media SMA de 200 barras

¿Considera el riesgo el componente más importante en su trading? Si no es así, considere que los gerentes de los negocios con más éxito le dirán que están íntimamente ligados al riesgo de sus negocios. El trading es un negocio. Por lo tanto, los operadores también deberían estar íntimamente ligados al riesgo.

Para un fabricante, un componente clave del riesgo es el coste de fabricación de un producto. Como regla general, si un fabricante puede vender un bien por un mínimo de 2 veces el coste de producirlo, es un producto viable.

Ahora bien, si todos los negocios pudiesen seguir esa simple regla, entonces todos ganarían dinero, un muy buen dinero. Sin embargo, sabemos que hay un montón de empresas que fracasan. ¿Qué hace fracasar a un negocio?

Una de las maneras es debido al coste de fabricación de un producto, porque sea incorrecto. Por ejemplo, si un gerente de la planta no mantiene con regularidad una de las máquinas, ésta podría romperse, provocando la disminución de la eficiencia de la planta y el aumento de los costes de producción del producto lo cual se comería los márgenes.
Otra posible causa del fracaso podría darse si el producto no se vende como había pensado el negocio. En este caso, el fabricante del producto puede hacer todo correctamente durante la fabricación del producto, pero el mercado no estará de acuerdo con su él. ¿Pensó el fabricante que el producto no se vendería? Por supuesto que no. Sin embargo, muchas veces, el “mercado que compra” no está de acuerdo con las expectativas por lo que ocasiona pérdidas.

Los traders se enfrentan exactamente a los mismos obstáculos.
Los traders necesitan entender los riesgos asociados a cada operación, de la misma forma en la que un gerente de negocios determina de antemano su riesgo y costes asociados a la fabricación de un producto. Me gusta resaltar que los traders tienen que definir su riesgo. Al definir el riesgo saben dónde se encuentra el caso más desfavorable y qué hacer al respecto. Para un fabricante, equivaldría a comprender que una máquina debe pararse para realizar su mantenimiento. Ellos tienen un riesgo y lo definen.
Si el objetivo de un trader es hacer la mayor cantidad de dinero posible, los traders también deben limitar el riesgo. Al hacerlo, hacen como el fabricante que define el coste de producir un bien y se asegura de que los riesgos asociados con la fabricación de ese producto estén limitados; es decir, tenemos que mantener esa máquina con una eficiencia del 90% o superior. Por debajo de ella, estamos perdiendo más y más debido a los productos defectuosos. El negocio podría fracasar.

Definir y limitar el riesgo como un trader

Veamos cómo define y limita el riesgo un trader. Lo hace operando cerca de los niveles técnicos clave y reconociendo la zona que limitará su riesgo.

¿Qué define a un nivel técnico clave?
Un nivel que tiende a atraer a los compradores o vendedores, y debido a ello, el precio se aleja.

Si un trader supone que el precio de un par de divisas se alejará de una zona de precios porque va hacia un nivel técnico clave, dicho operador podrá definir y limitar su riesgo de forma automática. ¿Por qué?

Porque bien el precio va a alejarse a favor del trader, lo cual lo favorece, o se moverá en la dirección opuesta, y perderá.

Ya que el trader espera que el precio se mueva lejos del nivel técnico clave, si pierde, el riesgo será “pequeño”. Después de todo, ¿por qué mantener una posición perdedora si espera que se mueva en su contra? Los traders inteligentes no lo hacen. Salen de la operación porque el “mercado” no está de acuerdo con lo que ellos pensaban que podría suceder. Ellos no quieren fracasar en el trading.

Cuando el precio se aleja a favor del trader, el “mercado” está de acuerdo con el trader; es decir, el consumidor está comprando su producto. En esta situación, el trader inteligente sabrá estar para hacer “más que un poco” de dinero. Además, dado que el trader está arriesgando poco (es decir, el coste de producción es limitado) no debería necesitar mucho para superar el margen mínimo de beneficio. Pero él puede. De hecho, a diferencia de un fabricante que tiene que vender un producto con un margen de beneficio conjunto, un trader tiene la capacidad de tener un margen de beneficio igual al coste o por encima. Él puede seguir la tendencia. No hay ningún obstáculo para que el trader haga un múltiplo del riesgo. Eso es una ventaja en el negocio del trading. La desventaja es que los traders tienen más operaciones con pérdidas.

Como resultado, los traders inteligentes se centran en el riesgo de la pérdida en todo momento y tratan de limitarla. Al mismo tiempo, se fijan en las operaciones que están en las zonas en las que el precio va a alejarse para que puedan maximizar los márgenes de beneficio.