Estrategias de Salida - Curso de Forex

4. Estrategias de Salida

Es fácil entrar en el mercado, existen muchas técnicas diferentes ... pero ¿qué hay de salir? Hay una diferencia fundamental entre un trader que tiene un plan de salida exacto o ninguno en absoluto. No importa si las posiciones se encuentran en beneficios o en llamas, como trader  realmente necesita dos estrategias de salida: uno para controlar las ganancias y otra para controlar las pérdidas. Y cuando se trata de ganancias, también es necesario saber cómo protegerlas.

Por lo tanto, la planificación de la salida incluye una estrategia de stop de pérdidas para salir de las malas operaciones, una estrategia de protección de beneficios para salir de las operaciones ganadoras, y otra estrategia para salvar el cuello en caso de riesgos imprevistos. Vd. necesitará las tres tácticas en cada operación, porque cualquier cosa puede suceder una vez que se pulsa el botón de introducir la orden.

Andrei Knight descompone los elementos de una metodología de trading en un 50% de gestión monetaria y un 40% de psicología. ¿Adivina cómo se distribuye el 10% restante? Andrei le da un 8% a las técnicas de salida y el 2% restante a las entradas. Stops, tomar beneficios y gestión de las posiciones representa el 8%.

Por lo general, cuando pensamos en una estrategia o un sistema de trading, pensamos en términos de criterios de entrada, mientras que las salidas son los niveles donde realmente se gana o pierde dinero. Esta es una de las razones por las que muchas personas fracasan, no porque sean malos analistas o tengan reglas de entrada malas -es porque las reglas de salida son casi inexistentes en sus enfoques de trading.

Los traders novatos suelen empezar a operar con una estrategia de salida basada en el precio. Entran en una posición, y, cuando se encuentra en positivo, cierran la operación "a ciegas" en el precio objetivo. Esto significa que toman el dinero y se van, sin tener en cuenta la acción del precio actual. Pero, ¿qué ocurre si todavía hay potencial en el movimiento de los precios? ¿Cómo protege las ganancias si desea permanecer en el mercado más tiempo? Hay varias formas de tomar una decisión.

Gestionando la Posición

Sunil Mangwani dice que los Pivot Points, a diferencia de los indicadores retardados, son muy eficaces desde el punto de vista del riesgo, ya que los niveles de stop están muy claramente definidos. Sunil explica que para las posiciones largas, una operación se confirma cuando el precio se apoya en un Pivot Point. En este caso, el nivel por debajo del pivot point actúa como un nivel de demanda efectiva. La probabilidad de que el precio descienda a ese nivel es más baja, por lo que se convierte en el nivel técnico más seguro para colocar el stop.

El precio tiene una extraña manera de respetar no sólo los Pivot Points, sino también los retrocesos de Fibonacci, a menudo con bastante precisión. Los traders en los mercados de alta liquidez, como Forex usan las proporciones de Fibonacci para determinar los niveles técnicos, que se convierten en niveles de stop efectivos para gestionar una posición abierta.
Una combinación muy poderosa es el resultado de usar niveles de Fibonacci Y Pivot Points. Los trader profesionales prestan especial atención cuando estos dos indicadores confluyen y el tipo de cambio se ajusta a estos niveles de forma clara.

En relación con este mismo tema, también encontramos el supuesto de Joe DiNapoli de que algunos niveles de Fibonacci son más eficaces que otros para determinar la acción futura de los precios. Si bien es cierto que los precios no se expresan exacta y mecánicamente de la misma forma cada vez que reaccionan a un nivel de Fibonacci, esta herramienta es capaz de darnos la capacidad de hacer previsiones de precios que se caracterizan por una mayor probabilidad de éxito.

En un esfuerzo por simplificar las relaciones de retroceso y expansión de Fibonacci , Joe DiNapoli sólo utiliza las relaciones de 0,618, 1,000 y 1,618 y hace caso omiso de todos los otros números derivados de la serie.
Se utilizan tres ecuaciones simples para establecer objetivos lógicos de beneficio, donde A, B y C son puntos específicos de un movimiento del mercado. El primer objetivo es el "objetivo contraído" (COP). Utiliza la relación de Fibonacci del 0,618:

COP = 0,618*(B - A) + C

El segundo objetivo es el "objetivo normal" (OP), que utiliza la proporción de Fibonacci del 1,000:

OP = B - A + C

El tercer objetivo es el "objetivo expandido" (XOP), que utiliza la proporción de Fibonacci del 1,618:

XOP = 1,618*(B - A) + C

 

El autor sugiere calcular estos "objetivos lógicos de beneficios" usando cualquier oscilación del mercado en forma de ABC, independientemente de si el sentido es al alza o a la baja. Vd. puede optar por tomar todas sus ganancias en el objetivo, o puede ir deshaciendo la posición gradualmente en cada objetivo, tal y como DiNapoli explica:

Es posible que el movimiento que se produce después de la onda ABC alcance los tres puntos objetivo después de experimentar una reacción en el objetivo de ganancias anterior. También es posible que el primer objetivo pudiera ser el final del movimiento.
Tenga en cuenta que al usar objetivos lógicos de beneficio, habrá ventas significativas en los tres objetivos en un movimiento alcista, mientras que aparecerán las compras en un movimiento a la baja. No se puede estar seguro de la magnitud de la reacción resultante, sólo de que la actividad se producirá. No hay nada malo en salir de las posiciones parciales en cada objetivo que se cumpla.

ATR para la Gestión de Operaciones

Los stops y objetivos también se pueden gestionar con el indicador Average True Range si prefiere establecer stops, stops de seguimiento u objetivos basándose en la volatilidad. Incluso puede utilizar esta herramienta para ayudarle a determinar el tamaño de la posición.

El siguiente gráfico muestra una entrada corta con un valor de 0,0011 para el ATR. El stop es así puesto a 11 pips por encima del máximo de la vela de entrada y el objetivo se sitúa otros 11 pips por debajo del precio de entrada. Si el tipo de cambio llega a su objetivo, puede liquidar toda su posición o cerrarla parcialmente. Los lotes restantes pueden ser seguidos usando el valor del ATR por encima del máximo de giro más reciente.

 

Salidas Basadas en Canales

Otra forma de mover stops se conoce como "Salidas Basadas en Canales" de Charles LeBeau.
El nombre de "canal" proviene de la aparición de un canal formado el uso del mayor máximo y el menor mínimo de las últimas x barras para cerrar posiciones cortas y largas respectivamente. El nombre también se deriva de la popular estrategia de entrada popular que utiliza estos mismos puntos para abrir posiciones en las roturas.

La implementación de un canal de salida es muy simple. Supongamos que hemos decidido utilizar un canal de salida de 20 días para una posición larga. Por cada día que pasemos en la operación, determinaremos el menor mínimo de los últimos 20 días y situaremos nuestro stop de salida en ese punto. Muchos traders pueden colocar sus stops unos cuantos puntos por encima o por debajo de ese nivel en función de sus preferencias. A medida que el precio se mueve en la dirección de la operación, el menor mínimo de los últimos veinte días se moverá constantemente al alza, por lo que realiza un "seguimiento" de la operación y protege parte de los beneficios que se han acumulado. Es importante señalar que el stop del canal sólo se mueve en la dirección de nuestra operación. Cuando los precios caen de nuevo a través de los menores mínimos de los últimos veinte días, la operación se cierra con una orden stop de venta.

Una canal de mayor periodo por lo general funcionará mejor en una estrategia seguidora de tendencia de largo plazo, mientras que un canal con un periodo más corto permitirá capturar más beneficios en tendencias más pequeñas. LeBeau sugiere, entre otras variantes, una salida usando el menor mínimo o el mayor máximo de los últimos 20 días o más para estrategias seguidoras de tendencia de largo plazo, entre 5 y 20 días para estrategias de medio plazo, y entre 1 y 5 días para estrategias de corto plazo. Sin embargo, se recomienda probar estos parámetros con su par de divisas preferido antes de adoptar este mecanismo de salida.

La ventaja de usar una fórmula técnica para fijar los stops es una manera de situarlos lejos de donde la mayoría de los participantes del mercado agrupa sus stops. De esta manera, puede lograr una mejor ejecución en sus salidas y se reduce la probabilidad de una barrida de stops.

El método de tomar los beneficios que están sobre la mesa funciona mejor cuando Vd. está negociando a contratendencia ya que la cantidad prevista de beneficios es relativamente limitada. Sin embargo, tomar beneficios rápidos en una tendencia suele ser frustrante cuando vemos al precio seguir avanzando en nuestra dirección pero sin nosotros. Por lo tanto, se recomienda explorar diferentes estrategias de toma de beneficios para sacar el máximo partido del potencial de ganancias de cada operación.

Esperamos que haya disfrutado este capítulo. Una observación de interés en caso de que todavía esté tratando de encajar las piezas del rompecabezas de su sistema de trading entre sí: piense que los que tienen la mayoría de juguetes no va a ganar, sino aquellos que tienen más conocimientos y puede cambiar su comportamiento.

• Pensar en términos de conceptos puede ayudarle a alcanzar la ventaja necesaria en su búsqueda del éxito consistente a largo plazo.
• Los mercados inspiran y expiran a medida que las tendencias dinámicas evolucionan. Existen estrategias para todas las fases.
• Los sistemas más robustos y versátiles se construyen sobre varias estrategias.
• El mismo concepto o hipótesis puede ser capitalizado usando diferentes indicadores.