El Oro sube por las esperanzas de flexibilización de la Fed impulsadas por los datos de inflación de EE.UU.

• El precio del Oro sube, manteniéndose por encima de 2.700$, ignorando los altos rendimientos de EE.UU.
• Los datos del IPC de EE.UU. confirman la desinflación en curso, reforzando las expectativas de un recorte de tasas de la Reserva Federal la próxima semana.
• El mercado anticipa un posible recorte de tasas, con swaps que valoran una probabilidad del 92%, centrándose ahora en los próximos datos del IPP y las solicitudes de subsidio por desempleo.

Los precios del Oro prolongaron su tendencia alcista el miércoles tras la publicación de las cifras de inflación en Estados Unidos (EE.UU.). Las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) recortaría las tasas de interés la próxima semana se reafirmaron a medida que el proceso de desinflación evoluciona, aunque a un ritmo más lento. El XAU/USD cotiza en 2.711$, registrando ganancias del 0.40%.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. se mantuvo firme en noviembre, con cifras generales y subyacentes alineadas con las estimaciones mensuales y anuales de los economistas, reveló la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS).

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. cayeron, con el cupón de la nota a 10 años bajando a un mínimo de 4.201% antes de recuperarse a 4.24%, subiendo un punto básico. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el rendimiento de la moneda estadounidense frente a una cesta de otras seis divisas, sube un 0.29% a 106.68.

Tras los datos, el mercado de swaps había valorado una probabilidad del 92% para un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) por parte de la Reserva Federal. Esto reduciría la tasa de los fondos federales al 4.25%-4.50% en la reunión del 17-18 de diciembre.

Los analistas de Goldman Sachs señalaron que el banco central de China "podría incluso aumentar la demanda de Oro durante períodos de debilidad de la moneda local para aumentar la confianza en su moneda".

Ahora que las cifras del IPC están en el retrovisor, el enfoque de los inversores se desplazará a la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) y las cifras de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que termina el 7 de diciembre.

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro sube ignorando los altos rendimientos de EE.UU.

• Los precios del Oro avanzaron mientras los rendimientos reales de EE.UU. subieron dos puntos básicos a 1.958%.
• La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) reveló que el IPC general fue del 0.3% intermensual, una décima más, pero alineado con las estimaciones. El IPC subyacente se mantuvo sin cambios en 0.3% intermensual, alineado con octubre y las proyecciones de Wall Street.
• En los doce meses hasta noviembre, el IPC subió del 2.6% al 2.7%, mientras que el IPC subyacente se mantuvo sin cambios en comparación con octubre, como proyectó el consenso en 3.3%.
• Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una flexibilización de 24 pbs por parte de la Fed para finales de 2024.

Perspectiva técnica: El precio del Oro reanuda su tendencia alcista, apunta a 2.721$

La tendencia alcista del Oro continúa con los precios superando la cifra de 2.700$, aunque el Bullion se mantiene por debajo del pico del 25 de noviembre de 2.721$.

El impulso sigue siendo alcista, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI). Dicho esto, el XAU/USD sigue con un sesgo alcista.

La primera resistencia del Bullion sería 2.721$. Con más fuerza, la siguiente parada sería 2.750$, seguida del máximo histórico de 2.790$.

Por el contrario, si el XAU/USD cae por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días de 2.685$, el siguiente soporte sería la cifra de 2.650$. Una vez superado, el siguiente soporte sería 2.600$, seguido de una línea de tendencia de soporte ascendente y la media móvil simple (SMA) de 100 días en el área de 2.580$ a 2.591$.