Trader: Ser rentable y no morir en el intento

Este artículo de José Martínez fue publicado originalmente en el número de junio de 2016 de la revista Traders'

• José Martínez es el fundador y CEO de www.trading12.com. Es trader a tiempo completo desde hace más de 12 años y desde entonces opera todos los días en directo para sus clientes. Máster en gestión fi nanciera y Bolsa, diplomado en gestión de carteras y day trading, especializado en los mercados fi nancieros de las Materias Primas y formador de Traders.

A lo largo de mi carrera como Trader, que son exactamente 14 años, he visto “morir” a muchos Traders. Desgraciadamente algunos de ellos junto a mí.

Hablo de morir, porque caer somos muchos los que caemos incluso todos los días, pero algunos nos terminamos levantando. Nos tratamos de curar las heridas lo más rápidamente posible y continuamos de nuevo en el campo de batalla. Una y otra vez. Día tras día, semana tras semana, mes tras mes y año tras año. Por supuesto, existen otras personas que ya no se levantan nunca. Voy a tratar de definir todos los procesos por los que pasa un Trader que decide no volver al campo de batalla. Algunas veces hay que entender que no se trata de su propia decisión, sino que las circunstancias le obligan a ello.

Las principales zancadillas cuando empezamos a operar Una de las principales razones que vengo observando, es que muchos de los Traders nóveles comienzan con un capital muy limitado. Limitado en cantidad y limitado en el tiempo.

 ¿Qué quiero decir con esto? Es muy sencillo. Muchas firmas de brókers te permiten abrir una cuenta de trading desde 100€ y esto atrae a mucha gente que sólo repara en este concepto “cantidad”. Pero lo que no tienen en cuenta es que a menor cantidad en la cuenta, mayor debe ser el conocimiento sobre técnicas de gestión del capital (conocidas como Money Management), algo que desconoce la mayoría por completo o lo pasa por alto a conciencia ya que realizar cálculos matemáticos supone un gran esfuerzo para algunas personas. Es por ello que piramidan operaciones, desconocen el tamaño ideal de las posiciones y circulan por una autopista sin control, construyendo una gran bola de nieve que más pronto que tarde terminará por arroyarles. Luego está la limitación del capital en el tiempo, que no es otra cosa que la capacidad de reponer el capital una y otra vez en caso de sufrir una pérdida total de la cuenta. Si la cuenta es de 100€ probablemente no habrá muchos problemas en hacerlo, pero si la cuenta dispone de un capital importante, ya es otra historia. Muchos Traders ya no se levantan o tardan años, sencillamente porque depositaron todos sus ahorros y los perdieron. Ya no disponen de más capital y es por ello que junto con las heridas psicológicas provocadas por la descapitalización ya no volverán.

Otro tipo de Traders que ya no se levantan, son aquellos que terminaron odiando esta profesión a cuenta de sus malos resultados, producto de sus malos hábitos. Realizaron una serie de operaciones negativas que no pudieron aguantar, en Forex -por ejemplo- y cansados de perder, decidieron abandonar las monedas para probar operar en los índices. Tras otra serie de pérdidas, decidieron operar los bonos. Tras otra mala racha se fueron a “probar suerte” con las materias primas y finalmente, terminaron sin capital, maldiciendo esta profesión y argumentando que esto es un gran casino donde la banca siempre gana. No se dan cuenta de que son ellos los que constantemente, y desde el principio, han actuado con mentalidad de jugadores.

Uno de los factores que llevan a otras personas a desistir en desarrollar esta profesión, es sin duda alguna la capacidad de gestionar sus propias emociones. La configuración humana va contra la propia naturaleza del trading. Todos estamos preparados para ganar. Nadie está preparado para perder. Por esta sencilla razón, dejamos correr las pérdidas. “Ya se dará la vuelta” ¿Verdad? ¿Os suena? Asimismo recogemos enseguida los beneficios. “No vaya a ser que pierda ahora, que ya tengo 1€ de beneficio”.

Consejos para una operativa con rentabilidad sostenida

Es muy difícil educar la mente para que realice lo contrario para lo que está configurada. No es imposible, pero es muy difícil. Es algo que solamente se consigue con mucho entrenamiento y acumulando horas de vuelo: psicotrading.

Cualquier proceso de inversión debe contar con una mínima estructura. Analizar técnicamente cualquier valor es una tarea indispensable. Decidir de antemano la entrada, las salidas, los niveles relevantes, los pros (ratios) y los contras, eliminará en gran medida el componente psicológico que nos afecta al desarrollar esta profesión. Asimismo evitará que nos replanteemos constantemente, los niveles de recogida de beneficio y pérdida asumida e incluso el nivel al que entramos. Porque este, es otro de los factores que afectan a la vida de un Trader: respetar los niveles.

Hoy en día los Traders que comienzan, cuentan con una enorme ventaja con la que yo no conté en mis inicios como inversor o al menos el bróker con el que trabajaba no la tenía disponible. Las plataformas “demo”. En este entorno pueden poner en práctica todas las ideas, sistemas o estrategias que deseen, sin arriesgar un solo euro real. En mi opinión, a partir del momento en el que se alcanza la consistencia, pueden pensar en depositar dinero de su bolsillo en una cuenta de trading. Pero esto rara vez ocurre al principio, lo que da paso a otro factor que contribuye a la extinción del Trader: la mayoría de las veces, las ramas no les dejan ver el bosque. Comienzan queriendo ganar ya y deprisa, así que escogen los marcos temporales más reducidos (TICS, 1 minuto o 5 minutos) para realizar sus operaciones. Deberían hacerlo en un entorno que no sufra tantos cambios o tan rápidos, como cuadros de 1 ó 4 horas en adelante, para ir acumulando experiencia. El microplazo debería estar reservado para los Traders más aventajados. Hay que contar con una visión mucho más global ya que las tendencias primarias no se aprecian en los marcos temporales pequeños. Al final son barridos por la falta de perspectiva.

Una de las cosas preocupantes de cara a la gente que comienza en el trading, es su afán por construirse una nave espacial. He revisado las conductas de personas que configuran sus pantallas, de forma que apenas dejan ver lo más importante: el precio. Se empeñan en colocar tantos indicadores técnicos, que más que un entorno adecuado para invertir su capital, parece un árbol de navidad. Les da la impresión de que cuantas más luces y más números en tamaño grande, más rápido les va a llegar el dinero. Todo lo contrario. Ante tantos indicadores, lo que obtienen es una lectura (la mayoría de veces equivocada) que se contradice y les conduce al error, obviando desde luego lo más importante que es sin duda alguna, la acción del precio. En él está todo descontado: miedo, avaricia, niveles de confrontación entre compradores y vendedores, etc. Además, desconozco por qué les da al principio por rodearse de 6, 8 ó 10 monitores, si luego sólo usan 2. Al principio, no es necesario ni conveniente emular a los “grandes” Traders que trabajan para algunas firmas y que verdaderamente necesitan monitorizar mucha información. Con un sencillo ordenador con 2 monitores es más que sufi ciente. Menos es más.

Otro grandísimo error, es entrar directamente al mercado solamente porque observan una gran subida o bajada. “Voy a comprar porque lleva horas o días bajando, así que ya tiene que subir”. De repente se ven sumergidos en una gran tendencia en su contra y lo que hacen es solapar nuevas posiciones, porque “ahora sí, ya ha bajado demasiado. Tiene que subir ya”. No se dan cuenta de que un activo puede estar bajando durante semanas, meses o años. Mucho más importante que las entradas, son las salidas. Con la gestión de capital podemos determinar no sólo cuánta cantidad debemos arriesgar sino, si la operación nos encaja, dónde supuestamente debemos entrar. Un Trader debe poner sobre la mesa todo lo aprendido hasta el momento, para tratar de garantizar el éxito de una operación. No debemos limitarnos solamente a operar en base a un indicador o a una estrategia, a no ser claro está, que se trate de seguir un sistema ganador y que éste sea constante y sostenido en el tiempo. Tenemos infi nidad de herramientas a nuestro alcance para intentar batir al mercado pero debemos ser conscientes de que éste va cambiando a mucha velocidad. Los mercados no son los mismos que los de hace 10 ó 20 años y mucho menos que los de hace 50. Así que las herramientas que funcionaron en un tiempo atrás, puede que ya no funcionen del mismo modo en que lo hicieron. Sencillamente cada vez existen más participantes en el mercado, contando con emociones que se plasman en los gráfi cos y determinando niveles que antes no se hubiesen formado por exceso o escasez de fuerza relativa.

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