El EUR/USD se estabiliza mientras la inflación estadounidense se enfría sin grandes sorpresas

Tras una sesión nerviosa anoche, el par EUR/USD se cotiza cerca de 1.0285 en la mañana del jueves. El mercado se está estabilizando.

Desarrollos clave que influyen en el EUR/USD

Los datos de inflación de EE.UU. mostraron un crecimiento moderado, alineándose con las expectativas. Como se pronosticó, el Índice de Precios al Consumo (IPC) subió un 0.4% m/m en diciembre, manteniendo una tasa anualizada del 2.9% a/a. El IPC subyacente, excluyendo bienes volátiles, ofreció una ligera sorpresa con un efecto de ‘enfriamiento’. Aumentó un 0.2% m/m (3.2% a/a), por debajo del pronóstico del 0.3% m/m (3.3% a/a).

Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. disminuyeron, impactando negativamente al USD. Sin embargo, la reacción del mercado de divisas se mantuvo moderada.

La publicación de las estadísticas de inflación llevó a los inversores a revisar modestamente sus expectativas de recortes de tasas de interés de la Reserva Federal en 2025. Ahora se espera que los costos de los préstamos disminuyan en un promedio de 37 puntos básicos a lo largo del año.

El USD demostró resiliencia en enero y tuvo un mejor desempeño que en diciembre. Si esta tendencia continúa, la semana actual marcará la cuarta semana consecutiva de fortalecimiento del USD.

En contraste, las estadísticas europeas proporcionaron poco apoyo para el euro. La producción industrial en la zona euro aumentó un 0.2% m/m en noviembre, tras la estagnación en octubre. Sin embargo, las cifras interanuales revelaron una contracción más profunda, con una caída de la producción del 1.9%.

Los inversores ahora esperan datos económicos clave de EE.UU., incluyendo las ventas minoristas de diciembre y las solicitudes semanales de desempleo, que podrían influir aún más en el par.

Análisis técnico del EUR/USD

En el gráfico de 4 horas, el EUR/USD completó una onda correctiva hasta 1.0350 antes de formar un nuevo impulso bajista hasta 1.0258. La perspectiva actual sugiere el desarrollo potencial de una nueva onda bajista con un objetivo de 1.0160. Después de alcanzar este nivel, es probable un movimiento correctivo hacia 1.0250, con una posible caída adicional hasta 1.0050. Este escenario está respaldado por el indicador MACD, con su línea de señal por debajo de cero y en tendencia descendente, lo que indica la probabilidad de nuevos mínimos.

En el gráfico de una hora, el par formó un impulso bajista hasta 1.0258, con una corrección esperada que tiene como objetivo 1.0300. Una vez alcanzado este nivel, la onda bajista puede reanudarse, apuntando a 1.0210 y potencialmente extendiéndose hasta 1.0160. El oscilador estocástico respalda esta perspectiva, con su línea de señal por debajo de la marca de 50 y dirigiéndose hacia 20, lo que sugiere un impulso bajista continuo.

Conclusión

El EUR/USD sigue bajo presión ya que los datos de inflación de EE.UU. reforzaron la resiliencia del dólar. Mientras que los indicadores técnicos apuntan a un potencial de baja adicional, los movimientos del par dependerán en gran medida de los próximos datos de ventas minoristas y solicitudes de desempleo de EE.UU., así como de la fortaleza general del USD. Por el lado del euro, los débiles datos de producción industrial destacan los desafíos continuos en la zona euro, añadiendo más peso a la perspectiva bajista.