EUR/USD Pronóstico de precios: Se prevé un panorama negativo por debajo de la SMA de 200 días

• El EUR/USD probó su SMA de 200 días crítica y rebotó a 1.0800 y más.
• El Dólar estadounidense enfrentó una renovada presión a la baja por preocupaciones sobre la economía de EE.UU.
• Trump anunció aranceles del 25% sobre las importaciones de autos y piezas de autos de EE.UU.

El Euro (EUR) cayó a nuevos mínimos de varias semanas cerca de 1.0730 el jueves antes de rebotar a la zona por encima de 1.0800, revirtiendo finalmente seis retrocesos diarios consecutivos. Fue la primera prueba de la SMA de 200 días clave desde principios de marzo.

El Dólar cae por la economía de EE.UU. y los aranceles

El Dólar estadounidense (USD) detuvo su trayectoria alcista el jueves, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY) acercándose a la clave región de 104.00, ya que los inversores se mantuvieron cautelosos ante una probable pérdida de impulso económico en la economía de EE.UU., particularmente después de que el presidente Donald Trump desvelara nuevos aranceles del 25% sobre las importaciones de autos de EE.UU.

Impulsando el ascenso del USD estaban las renovadas amenazas arancelarias del presidente Trump, quien insinuó una nueva ronda de aranceles del 20% dirigidos a las importaciones de la Unión Europea (UE), posiblemente tan pronto como la próxima semana.

¿Guerra comercial de nuevo? Los mercados permanecen nerviosos

El discurso duro de Trump sobre el comercio—esta vez centrado en autos, aluminio y productos farmacéuticos—ha reavivado los temores de una guerra arancelaria transatlántica a gran escala. Mientras que Canadá y México permanecen exentos hasta principios de abril, la perspectiva comercial global más amplia sigue siendo incierta.

Por un lado, los aranceles podrían obligar a la Reserva Federal (Fed) a mantener una postura de línea dura para contener la inflación. Por otro lado, corren el riesgo de socavar el crecimiento global—especialmente si la UE responde. Esta dualidad ha inyectado más volatilidad en los mercados de divisas, con el Euro en el punto de mira.

La geopolítica ofrece un rayo de esperanza para el Euro

En otro frente, los desarrollos en Europa del Este ofrecieron un rayo de optimismo. El presidente ucraniano Volodymyr Zelenskiy anunció a principios de semana un alto el fuego que cubre sitios energéticos clave y rutas del Mar Negro, con acuerdos mediado por EE.UU. ayudando a aliviar las tensiones en ambos lados.

Trump agregó que un acuerdo entre EE.UU. y Ucrania sobre la distribución de ingresos de minerales críticos está en marcha, lo que podría abrir la puerta a que empresas estadounidenses inviertan en la infraestructura energética de Ucrania. Aunque modestas, estos titulares ayudaron a amortiguar la caída del Euro.

Los bancos centrales se mantienen firmes, pero el sesgo de flexibilización persiste

La Reserva Federal mantuvo las tasas estables la semana pasada, pero dejó la puerta abierta para 50 puntos básicos de flexibilización más adelante este año. Powell reconoció que los aranceles estaban añadiendo presión inflacionaria, pero enfatizó la preferencia de la Fed por esperar datos más claros.

Al otro lado del Atlántico, el Banco Central Europeo (BCE) recortó su tasa clave en 25 puntos básicos y sugirió más flexibilización si la incertidumbre persiste. Las proyecciones del BCE mostraron un crecimiento más suave y una inflación persistente a corto plazo, aunque los responsables de políticas aún esperan que las presiones de precios se alivien para 2026.

La presidenta del BCE, Christine Lagarde, también advirtió que una escalada de aranceles entre EE.UU. y la UE podría reducir el PIB de la Eurozona en un 0.5%, incluso mientras elogiaba el aumento del gasto fiscal de Alemania.

Posicionamiento: los alcistas del Euro regresan sigilosamente

A pesar de la venta masiva, los operadores especulativos están añadiendo cautelosamente posiciones largas en el Euro. Las posiciones largas netas aumentaron por segunda semana consecutiva a casi 60K contratos—el nivel más alto desde septiembre de 2024. Mientras tanto, los fondos de cobertura ampliaron su exposición corta total, llevando el total de contratos a 92.4K, según el último informe de la CFTC.

Instantánea técnica del EUR/USD

- Niveles de Resistencia: La resistencia clave comienza en 1.0954 (máximo anual del 18 de marzo), seguida de 1.0969 (retroceso de Fibonacci del 23.6%). Una ruptura clara por encima de 1.1000 marcaría un punto de inflexión psicológico.

- Zonas de Soporte: El soporte inmediato se encuentra en la SMA de 200 días (1.0729). Por debajo de eso, busque la SMA de 55 días en 1.0540, la SMA de 100 días en 1.0518, y el mínimo del 28 de febrero en 1.0359. Una caída más profunda podría probar 1.0282 y 1.0176.

- Indicadores de Momentum: El RSI alrededor de 56 refleja un fortalecimiento del momentum alcista, mientras que una lectura de ADX cerca de 25 sugiere una disminución de la fuerza de la tendencia.

Gráfico diario del EUR/USD

 

Qué observar

El EUR/USD sigue siendo altamente sensible a cambios geopolíticos, titulares de políticas comerciales y señales de bancos centrales. Los desarrollos en torno a la tregua entre Rusia y Ucrania, el gasto fiscal alemán y cualquier señal adicional de la Fed/BCE serán clave para dar forma a la dirección a corto plazo del par.