EUR/USD Pronóstico: Ganancias adicionales siguen sobre la mesa

• El EUR/USD avanzó a nuevos máximos de 2024 alrededor de 1.1080 el lunes.
• El Dólar se debilitó aún más y cayó a mínimos de varios meses.
• La tasa de inflación final de la UEM es lo siguiente, antes de las Minutas del FOMC.

El EUR/USD extendió sus ganancias por segundo día consecutivo al comienzo de la semana, alcanzando nuevos máximos de 2024 alrededor de 1.1080, impulsado por la incesante debilidad del Dólar estadounidense (USD).

En este sentido, el billete verde aceleró su retroceso y rompió por debajo del soporte clave de 102.00 para marcar nuevos mínimos de varios meses cuando se mide por el Índice del Dólar estadounidense (DXY), en el momento en que los inversores continuaban viendo a la Reserva Federal (Fed) comenzando su ciclo de flexibilización en septiembre.

Tras la publicación del IPC, las expectativas de un recorte de tasas de medio punto por parte de la Fed el próximo mes disminuyeron, con un recorte de tasas más pequeño ahora visto como más probable. Esta visión también fue respaldada por resultados mejores de lo esperado de otros fundamentales clave de EE.UU.

Hablando de recortes de tasas, la herramienta FedWatch del CME Group indica la probabilidad de una reducción de tasas de 25 puntos básicos en casi un 77%.

Mientras el Banco Central Europeo (BCE) ha permanecido en silencio, se espera que los responsables de la Fed compartan sus opiniones a medida que se acerca la reunión de septiembre. En este sentido, Neel Kashkari, presidente de la Fed de Minneapolis, sugirió que es apropiado considerar la posibilidad de recortes de tasas de interés de la Fed en septiembre, citando la creciente probabilidad de un debilitamiento del mercado laboral.

Si la Fed opta por recortes de tasas más grandes, la brecha de políticas entre la Fed y el BCE podría reducirse a mediano y largo plazo, lo que podría apoyar un mayor aumento del EUR/USD, particularmente a medida que los participantes del mercado anticipan dos recortes de tasas más por parte del BCE este año.

Sin embargo, a largo plazo, se espera que la economía de EE.UU. supere a la de Europa, lo que sugiere que cualquier debilidad sostenida del billete verde podría ser de corta duración.

Los datos del Informe de Posicionamiento de la CFTC mostraron que los largos netos no comerciales (especuladores) del EUR retrocedieron a mínimos de dos semanas en la semana que terminó el 13 de agosto.

Mirando hacia adelante, las Minutas del FOMC serán la publicación de datos más destacada de esta semana, aunque se espera que los inversores sigan de cerca el discurso del presidente Jerome Powell en Jackson Hole, así como el testimonio ante el Parlamento del gobernador del BoJ, Kazuo Ueda.

Gráfico diario del EUR/USD

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR/USD

Más al norte, es probable que el EUR/USD pruebe su máximo de 2024 de 1.1083 (19 de agosto) antes de alcanzar su máximo de diciembre de 2023 de 1.1139 (28 de diciembre).

A la baja, el próximo objetivo del par es la SMA de 200 días en 1.0842, luego el mínimo semanal de 1.0777 (1 de agosto) y el mínimo de junio de 1.0666 (26 de junio), ambos emergen antes del mínimo de mayo de 1.0649 (1 de mayo).

Mirando el panorama general, la tendencia alcista del par debería continuar, siempre que se mantenga por encima de la crucial SMA de 200 días.

Hasta ahora, el gráfico de cuatro horas muestra un aumento considerable en el sesgo positivo. El nivel de resistencia inicial es 1.1083, que viene antes de 1.1132. Por otro lado, hay un soporte inmediato en 1.0949 antes de 1.0881, y la SMA de 200 en 1.0888. El índice de fuerza relativa (RSI) aumentó por encima de 77.