GBP/USD Pronóstico semanal: La Libra esterlina podría determinar la próxima dirección tras las lecturas del IPC del Reino Unido y EE.UU.
| |Traducción automáticaVer artículo original- La Libra esterlina extendió su racha de pérdidas alcanzando mínimos de cinco semanas frente al Dólar estadounidense.
- El GBP/USD se prepara para los datos de inflación de primer nivel del Reino Unido y EE.UU. en la próxima semana.
- La perspectiva sigue siendo de una recuperación prolongada de la Libra esterlina mientras se mantenga la SMA de 200 días.
La Libra esterlina (GBP) extendió su impulso bajista frente al Dólar estadounidense (USD), arrastrando al GBP/USD por debajo de la marca de 1.2700 antes de que los compradores volvieran al juego hacia el final de la semana.
La Libra esterlina golpeada pero los compradores reaparecen
El GBP/USD se presentó como una historia de dos mitades, ya que extendió la racha de pérdidas de la semana anterior en la primera parte de la semana solo para protagonizar una impresionante recuperación en la segunda mitad. Esta vez, el principal impulsor de la acción del precio de la Libra esterlina fue el sentimiento de riesgo, que impactó significativamente a la moneda de mayor rendimiento.
Los flujos de aversión al riesgo se extendieron hasta la apertura semanal del lunes, tras el débil informe del mercado laboral de EE.UU. del viernes, que reavivó los temores de recesión en EE.UU. Las NFP aumentaron en 114.000 empleos el mes pasado después de subir en 179.000 revisados a la baja en junio, dijo el viernes la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS). La tasa de desempleo subió al 4.3% desde el 4.1% en junio.
Las crecientes preocupaciones sobre la desaceleración económica de EE.UU. llevaron a los mercados a apostar por una relajación agresiva de la Reserva Federal (Fed) este año. Los mercados predijeron 115 puntos básicos (pb) de recortes este año mientras valoraban una probabilidad del 74% de que la Fed bajara las tasas en 50 pb en septiembre el lunes, según la herramienta FedWatch del CME Group.
La aversión al riesgo también se intensificó después de que el Secretario de Estado de EE.UU., Tony Blinken, durante la reunión del G7 el domingo, dijera que un ataque de Irán y Hezbollah contra Israel podría comenzar tan pronto como el lunes, informó Axios, citando tres fuentes.
Posteriormente, los líderes de EE.UU. y árabes intentaron difundir la situación entre Irán e Israel. Mientras tanto, los funcionarios de EE.UU. y Japón proporcionaron garantías para calmar los nervios después de la masacre del lunes en los mercados financieros. Sin embargo, los operadores permanecieron ansiosos debido a los riesgos inminentes de una guerra entre Irán e Israel.
Citando a dos fuentes familiarizadas con la inteligencia sobre el asunto, CNN News informó tarde el miércoles que Hezbollah parece cada vez más dispuesto a actuar contra Israel "independientemente" de una respuesta iraní esperada al reciente asesinato de dos líderes terroristas. Según CNN, múltiples funcionarios dicen que Irán parece estar aún elaborando sus planes de represalia.
Las tensiones geopolíticas combinadas con los temores de un "aterrizaje forzoso" en EE.UU. continuaron actuando como un viento en contra para el par GBP/USD, llevándolo a nuevos mínimos de cinco semanas de 1.2665.
En la última parte de la semana, el sentimiento de riesgo experimentó un cambio dramático tras la publicación de los sorprendentemente fuertes datos semanales de solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU.
Las solicitudes iniciales de beneficios por desempleo estatales cayeron en 17.000 a un total ajustado estacionalmente de 233.000 para la semana que terminó el 3 de agosto, dijo el Departamento de Trabajo el jueves 8 de agosto, la mayor caída en unos 11 meses, lo que sugiere que la suavización gradual del mercado laboral sigue intacta mientras calma los nervios del mercado sobre una posible recesión en EE.UU.
Mientras tanto, los comentarios conciliadores del presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, y del presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, también añadieron al optimismo del mercado. La Libra esterlina capitalizó el retorno del apetito por el riesgo y se recuperó firmemente frente al Dólar estadounidense para volver a probar el umbral de 1.2800.
Los datos de inflación de China más fuertes de lo esperado y los comentarios moderados del jefe de la Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid, acentuaron la recuperación del riesgo y ayudaron al par a extender su impulso de recuperación. La divergencia de la política monetaria entre el Banco de Inglaterra (BoE) y la Fed también volvió a primer plano antes de los datos críticos de inflación de la próxima semana del Reino Unido y EE.UU.
La semana que viene: Datos de alto impacto del Reino Unido y EE.UU. se roban el espectáculo
Tras una semana con pocos datos, los operadores de la Libra esterlina se preparan para una serie de publicaciones de datos económicos de primer nivel de ambos lados del Atlántico.
El principal destaque de la semana serán los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) que se publicarán en EE.UU. y el Reino Unido el miércoles. Mientras tanto, los discursos de la Fed, los datos de empleo del Reino Unido y los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. entretendrán a los operadores en la primera parte de la semana.
El jueves, se publicará el informe preliminar del Producto Interior Bruto (PIB) del Reino Unido para el segundo trimestre junto con la lectura mensual y los datos de Producción Manufacturera. El calendario de EE.UU. incluirá el informe de Ventas Minoristas, las habituales solicitudes semanales de subsidio por desempleo y los datos de Producción Industrial, el mismo día.
Los datos de ventas minoristas del Reino Unido y los datos preliminares de Sentimiento del Consumidor y Expectativas de Inflación de la Universidad de Michigan (UoM) en EE.UU. el viernes cerrarán una semana llena de acción.
Aparte de los datos, todas las miradas estarán puestas en la escalada geopolítica en Oriente Medio entre Irán e Israel y también en los discursos de los responsables de la política monetaria de la Fed.
GBP/USD: Perspectiva técnica
El GBP/USD permaneció a merced de los vendedores y extendió la ruptura a la baja del soporte de la línea de tendencia ascendente, entonces en 1.2835.
Sin embargo, los compradores de la Libra esterlina continuaron defendiendo la clave de la SMA de 200 días en 1.2660.
De cara al futuro, el par podría ver la extensión de la recuperación, pero podría ser limitada mientras el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantenga por debajo del nivel 50.
Actualmente, el indicador líder se encuentra cerca de 45.0, lo que sugiere que el GBP/USD parece ser una operación de "vender el rebote".
Por lo tanto, recuperar la SMA de 50 días en 1.2787 en un cierre semanal es crítico para desatar una mayor recuperación.
Más arriba, la SMA de 21 días en 1.2858 podría desafiar los compromisos bajistas. La próxima barrera superior se ve cerca de la región de 1.2900, donde coinciden el máximo del 8 de marzo y el soporte de la línea de tendencia ascendente convertido en resistencia.
Por otro lado, los vendedores necesitan romper la zona de confluencia de la SMA de 100 días y la SMA de 200 días entre 1.2670 y 1.2660 de manera sostenida para abrir la puerta a una mayor caída.
El mínimo de junio de 1.2613 y el mínimo de mediados de mayo alrededor de 1.2510 serán los próximos en el radar de los vendedores.
La inflación FAQs
La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.
Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.
Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla. Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.
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