GBP/USD Pronóstico Semanal: La Libra esterlina busca aceptación por encima de 1.2800

• La Libra esterlina probó 1.2800 frente al Dólar estadounidense pero no logró resistir en niveles más altos.
• Los compradores de GBP/USD mantienen el control entrando en la semana de las Nóminas no Agrícolas de EE.UU.
• La Libra esterlina necesita aceptación por encima de 1.2800 para mantener el impulso alcista.

La Libra esterlina (GBP) probó 1.2800 frente al Dólar estadounidense (USD) esta semana, ya que el par GBP/USD alcanzó un nuevo máximo de dos meses antes de que los vendedores volvieran al juego.

La Libra esterlina disfrutó de un negocio bidireccional

GBP/USD comenzó la semana con una nota alcista, extendiendo el rebote de la semana anterior en medio de los feriados del mercado de EE.UU. y Reino Unido el lunes. El comercio reducido ayudó al par a mantenerse a flote mientras la Libra esterlina continuaba capitalizando los datos de inflación caliente del Reino Unido, que reavivaron las expectativas sobre un retraso en el cambio de política del Banco de Inglaterra (BoE).

Mientras tanto, el Dólar estadounidense perdió terreno debido a un cambio positivo en el sentimiento de riesgo desde el viernes. El Dólar sufrió las consecuencias del renovado optimismo en la economía china después de que China anunciara varias medidas para apoyar su sector inmobiliario y la industria de semiconductores.

El mejorado apetito por el riesgo y la amplia debilidad del Dólar estadounidense llevaron al GBP/USD a un nuevo máximo de dos meses de 1.2800 el martes. Pero los vendedores de la Libra esterlina rápidamente recuperaron el control en medio de una resurgente demanda por el Dólar estadounidense. Los flujos de refugio seguro aumentados, combinados con los comentarios de línea dura del presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, salvaron el día para los compradores del Dólar estadounidense.

Las tensiones geopolíticas persistentes entre Israel y Gaza asustaron el sentimiento de los inversores, impulsando la demanda de refugio seguro para el Dólar. Las fuerzas israelíes bombardearon un campamento de tiendas en una "zona segura" designada al oeste de Rafah y mataron al menos a 21 personas, incluidas 13 mujeres y niñas, en la última matanza masiva de civiles palestinos. El Consejo de Seguridad de la ONU convocó una reunión de emergencia sobre la invasión terrestre de Israel en Rafah mientras España, Irlanda y Noruega reconocieron formalmente al estado de Palestina.

Mientras tanto, Kashkari dijo en una entrevista con CNBC el martes que la Fed debería esperar un progreso significativo en la inflación antes de bajar la tasa de política. Además, los datos optimistas de la Confianza del Consumidor del Conference Board (CB) de EE.UU. también ayudaron a poner un suelo bajo el Dólar estadounidense. El índice de confianza del consumidor del CB de EE.UU. subió a 102.00 desde 97.5 en abril.

Sin embargo, en la segunda mitad de la semana, el Dólar estadounidense volvió a perder el ímpetu alcista, tras la revisión a la baja del jueves de los datos anualizados del Producto Interno Bruto (PIB) del primer trimestre de EE.UU. al 1.3% desde el 1.6% en la primera estimación y un modesto aumento en las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo. Los datos débiles aumentaron las preocupaciones sobre un posible "aterrizaje suave" para la economía de EE.UU. este año, reavivando las expectativas de un recorte de tasas de la Fed en septiembre.

Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados valoran en un 49% las probabilidades de que la Fed mantenga las tasas en septiembre, frente al 53% visto a principios de la semana. La probabilidad de un recorte de tasas en noviembre aumentó al 64% desde aproximadamente el 60% previamente. El resurgimiento de las expectativas moderadas de la Fed golpeó los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. junto con el Dólar estadounidense el jueves, permitiendo al GBP/USD escenificar un regreso decente cerca de 1.2750, habiendo caído brevemente por debajo del umbral de 1.2700 el miércoles.

El GBP/USD, sin embargo, detuvo su impulso de recuperación ya que los compradores se volvieron cautelosos el viernes temprano, anticipando el Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) subyacente de EE.UU. de alto impacto. La medida de inflación preferida de la Reserva Federal podría ofrecer pistas sobre el momento del recorte de tasas de la Fed, impactando significativamente el desempeño del Dólar estadounidense frente a sus seis principales contrapartes, incluida la Libra esterlina.

El USD estuvo bajo una modesta presión bajista en la sesión americana del viernes y permitió al GBP/USD recuperarse por encima de 1.2750 después de que los datos mostraran que la inflación, medida por el cambio en el Índice de Precios del Consumo Personal (PCE), se mantuvo estable en 2.7% anual en abril. Esta lectura coincidió con el aumento de marzo y estuvo en línea con la expectativa del mercado. El Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, subió un 2.8% anual, también cumpliendo con las estimaciones de los analistas.

Especial atención a las Nóminas de EE.UU. mientras comienza el período de "apagón"

Otra semana, dominada por los datos económicos de EE.UU., espera a los mercados de la Libra esterlina en medio de una agenda escasa de datos en el Reino Unido.

El PMI de manufactura del ISM de EE.UU. acaparará la atención el lunes antes de la encuesta de Ofertas de Empleo JOLTS del martes. El miércoles presentará los datos clave del cambio de empleo ADP de EE.UU., seguido por el PMI de servicios del ISM.

Las solicitudes semanales de subsidio por desempleo de EE.UU. se publicarán el jueves después de los anuncios de política del Banco Central Europeo (BCE), que podrían tener un efecto de "contagio" impulsado por el cruce EUR/GBP en la Libra esterlina.

Más tarde el viernes, las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. y los datos de inflación salarial destacarán ya que se publicará el informe del mercado laboral.

No habrá comunicación de los responsables de política del BoE hasta las elecciones generales del Reino Unido el 4 de julio, mientras que la Fed entra en su período de "apagón" el 1 de junio antes de la reunión de política monetaria del 11-12 de junio.

GBP/USD: Perspectiva Técnica

Como se observa en el gráfico diario, el GBP/USD continúa oscilando dentro de una formación de cuña ascendente de dos meses de duración.

El par rompió brevemente el límite superior del patrón, entonces en 1.2765, para desafiar 1.2800 pero no logró cerrar por encima de este último.

El RSI de 14 días ha girado a la baja pero se mantiene bien por encima del nivel 50, actualmente cerca de 60, lo que sugiere que hay más espacio al alza para la Libra esterlina.

Añadiendo credibilidad al potencial alcista, la SMA de 21 días cruzó la SMA de 100 días al alza el miércoles, confirmando un cruce Alcista.

El GBP/USD, sin embargo, necesita asegurar un cierre diario por encima del límite superior del patrón, ahora en 1.2775 para superar el máximo del 21 de marzo de 1.2804.

La aceptación por encima de este último negaría cualquier sesgo bajista a corto plazo, impulsando una nueva tendencia alcista hacia el máximo del 8 de marzo de 1.2894. La siguiente resistencia relevante se ve en el nivel psicológico de 1.2950.

Sin embargo, si los compradores enfrentan un rechazo en el obstáculo alcista de la potencial cuña ascendente una vez más, el soporte inicial podría verse cerca de 1.2640, donde se encuentran la SMA de 21 días y la SMA de 100 días.

Más al sur, la zona de confluencia del límite inferior de la cuña y la SMA de 50 días alrededor de 1.2590 también pondrá a prueba los compromisos alcistas.

La última línea de defensa para los compradores se ve en el soporte crítico cerca de 1.2540, la SMA de 200 días.