GBP/USD Pronóstico Semanal: La Libra esterlina cae por cuarta semana consecutiva en medio de la persistente fortaleza del Dólar
| |Traducción VERIFICADAVer artículo original- La Libra esterlina cayó a su nivel más bajo desde mediados de agosto frente al Dólar estadounidense.
- Los datos económicos de primer nivel de EE.UU. y el presupuesto de otoño del Reino Unido podrían sacudir al GBP/USD.
- El gráfico diario mantiene la perspectiva bajista para la Libra esterlina.
La Libra esterlina (GBP) se mantuvo en su nivel más bajo en más de dos meses frente al Dólar estadounidense (USD), dejando al GBP/USD vulnerable por debajo del umbral de 1.3000.
La Libra esterlina cayó y el USD subió por la demanda de refugio seguro
La demanda del USD como refugio seguro dominó durante toda la semana por diversas razones, incluyendo la creciente incertidumbre de cara a las elecciones presidenciales de EE.UU. del 5 de noviembre, el aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio y la temporada de ganancias a nivel mundial.
No hubo señales de un alto el fuego entre Israel e Irán, ya que el primero continuó atacando al grupo militante libanés Hezbolá, respaldado por Irán, en Beirut.
Mientras tanto, los mercados valoraron mayores posibilidades de una victoria para el candidato republicano y ex presidente de EE.UU., Donald Trump, en la carrera presidencial. Las políticas comerciales y fiscales expansivas de Donald Trump se consideran inflacionarias, lo que requiere tasas de interés más altas.
Además, los inversores se mantuvieron cautelosos antes de los informes de ganancias de gigantes estadounidenses como Tesla Inc., Amazon, Google, Nvidia, etc., buscando seguridad en el Dólar. Las apuestas persistentes por una política de relajación menos agresiva que probablemente adoptará la Fed también favorecieron al Dólar.
Este entorno de mercado averso al riesgo exacerbó el dolor en la Libra esterlina, que ya había sido golpeada una semana antes por las crecientes apuestas de un recorte de tasas de interés del Banco de Inglaterra (BoE) el próximo mes después de una desaceleración mayor de lo esperado en la inflación del Reino Unido para septiembre.
Los datos publicados por la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS) mostraron el 16 de octubre que la inflación anual del Índice de Precios al Consumo (IPC) del Reino Unido cayó bruscamente al 1.7% en septiembre desde el 2.2% en agosto, la lectura más baja desde abril de 2021.
Sin embargo, de cara al fin de semana, la Libra esterlina recuperó algo de terreno ya que el rally del USD tomó una pausa antes de la publicación de datos económicos de nivel medio en EE.UU. Un ánimo de mercado cautelosamente optimista también permitió que la GBP, sensible al riesgo, encontrara algo de demanda.
Datos económicos de primer nivel de EE.UU. y Presupuesto del Reino Unido en el foco
Los relojes retroceden en el Reino Unido al inicio de una semana llena de acción.
Después de una pausa, es probable que la volatilidad del mercado aumente en la próxima semana, con una serie de publicaciones económicas de alto impacto provenientes de EE.UU. Mientras tanto, el Reino Unido está listo para publicar su Presupuesto de Otoño, que podría tener un impacto significativo en el mercado de bonos local y la Libra esterlina.
El lunes es un calendario tranquilo a ambos lados del Atlántico, pero el martes se publicarán los datos del Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board (CB) de EE.UU. y las ofertas de empleo JOLTS.
El miércoles, el Presupuesto de Otoño del Reino Unido y los datos del Cambio de Empleo de Automatic Data Processing (ADP) de EE.UU. acapararán la atención.
La responsable de política del BoE, Sarah Breeden, hablará temprano el jueves, mientras que el indicador de inflación preferido de la Fed, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) para septiembre, y los datos de solicitudes de desempleo se informarán más tarde ese día en las horas de negociación americanas.
Las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. y los datos de inflación salarial, de gran importancia, serán esperados con ansias el viernes, lo que proporcionará nuevas pistas sobre el tamaño y el ritmo de los próximos recortes de tasas de la Fed. El PMI manufacturero del ISM también tendrá cierta relevancia de cara al período de "apagón" de la Fed, que comienza el sábado hasta la reunión de política monetaria del 7 de noviembre.
En medio de un calendario ocupado, los operadores también prestarán mucha atención a los riesgos geopolíticos en Oriente Medio y la incertidumbre en torno a las elecciones presidenciales de EE.UU. del 5 de noviembre.
GBP/USD: Perspectiva técnica
El par GBP/USD luchó contra la media móvil simple (SMA) de 100 días en 1.2969 mientras la tendencia bajista se extendía por cuarta semana consecutiva.
Un cierre semanal por debajo de ese nivel podría proporcionar nuevo ímpetu a los vendedores de la Libra esterlina.
El próximo objetivo bajista se ve en el máximo del 12 de junio de 1.2861, por debajo del cual se desafiará el límite crítico de la SMA de 200 días en 1.2803.
Si los compradores no logran defender ese soporte clave, podría iniciarse una nueva baja hacia el mínimo del 8 de agosto de 1.2665.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene bien por debajo del nivel 50, actualmente cerca de 40, respaldando el sesgo bajista.
Añadiendo credibilidad a la perspectiva bajista, la SMA de 21 días cruzó la SMA de 50 días desde arriba en un cierre diario el miércoles, trazando un cruce bajista.
Por otro lado, un movimiento correctivo al alza necesitará una ruptura sostenida por encima del nivel psicológico de 1.3000, seguido de la aceptación por encima de la SMA de 21 días en 1.3092.
Más arriba, la SMA de 50 días en 1.3143 podría ser el próximo objetivo de los compradores.
El Nonfarm Payrolls FAQs
Nóminas no Agrícolas
La cifra de Nóminas no Agrícolas (NFP) puede influir en las decisiones de la Reserva Federal al proporcionar una medida del éxito con el que la Fed está cumpliendo su mandato de fomentar el pleno empleo y una inflación del 2%. Una cifra de NFP relativamente alta significa que hay más gente empleada, ganando más dinero y, por lo tanto, probablemente gastando más. Un resultado de Nóminas no Agrícolas relativamente bajo, por otro lado, podría significar que la gente está teniendo dificultades para encontrar trabajo. La Fed normalmente aumentará las tasas de interés para combatir la alta inflación provocada por el bajo desempleo, y las bajará para estimular un mercado laboral estancado".
Las Nóminas no Agrícolas generalmente tienen una correlación positiva con el Dólar estadounidense. Esto significa que cuando las cifras son mayores a lo esperado, el Dólar tiende a subir y viceversa cuando son menores. Las Nóminas no Agrícolas influyen en el Dólar estadounidense en virtud de su impacto en la inflación, las expectativas de política monetaria y las tasas de interés. Un NFP más alto generalmente significa que la Reserva Federal será más restrictiva en su política monetaria, lo que respaldará al Dólar.
Las Nóminas no Agrícolas generalmente tienen una correlación negativa con el precio del Oro. Esto significa que una cifra de nóminas mayor a la esperada tendrá un efecto depresivo en el precio del Oro y viceversa. Un NFP más alto generalmente tiene un efecto positivo en el valor del Dólar estadounidense y, como la mayoría de las materias primas principales, el Oro se cotiza en dólares estadounidenses. Por lo tanto, si el Dólar estadounidense gana valor, se requieren menos dólares para comprar una onza de oro. Además, las tasas de interés más altas (que generalmente ayudaron a un NFP más alto) también reducen el atractivo del Oro como inversión en comparación con quedarse en efectivo, donde el dinero al menos generará intereses".
Las Nóminas no Agrícolas son solo un componente dentro de un informe de empleo más amplio y pueden verse eclipsadas por los otros componentes. En ocasiones, cuando las Nóminas no Agrícolas son mayores que lo previsto, pero las ganancias semanales promedio son menores que lo esperado, el mercado ha ignorado el efecto potencialmente inflacionario del resultado principal e interpreta la caída de las ganancias como deflacionaria. Los componentes de la tasa de participación y las horas semanales promedio también pueden influir en la reacción del mercado, pero solo en eventos poco frecuentes como la "Gran Renuncia" o la Crisis Financiera Global".
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