GBP/USD Pronóstico Semanal: La Libra esterlina parece operar vendiendo en el rebote
| |Traducción VERIFICADAVer artículo original- La Libra esterlina alcanzó mínimos de dos meses frente al Dólar estadounidense, luego se recuperó.
- El GBP/USD espera los PMI de S&P Global y los discursos de Bailey para obtener un nuevo impulso comercial.
- Técnicamente, cualquier subida de la Libra esterlina podría ser de corta duración mientras el RSI diario se mantenga bajista.
La Libra esterlina (GBP) cayó por tercera semana consecutiva frente al Dólar estadounidense (USD), ya que el par GBP/USD probó niveles por debajo del nivel redondo de 1.3000 por primera vez desde mediados de agosto antes de protagonizar una recuperación tardía.
La Libra esterlina golpeada por el aumento de las apuestas de recorte de tasas del BoE
Los mercados se volvieron más moderados sobre las perspectivas de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE) mientras se sellaba un recorte de tasas de interés más pequeño por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), fortaleciendo así el avance del Dólar estadounidense a expensas de la Libra esterlina.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) anual del Reino Unido cayó bruscamente al 1,7% en septiembre desde el 2,2% en agosto, la lectura más baja desde abril de 2021 y impulsada por la disminución de los precios de los pasajes aéreos y la gasolina, informó la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS) el miércoles. Los datos llegaron por debajo de la cifra esperada del 1,9%. El martes, la ONS dijo que el crecimiento salarial en el Reino Unido, medido por las Ganancias Promedio Excluyendo Bonificaciones, cayó por debajo del 5,0% en los tres meses hasta agosto.
La caída de la inflación y el debilitamiento de las condiciones del mercado laboral hicieron que el BoE redujera las tasas a un ritmo más rápido. Tras estos datos, los futuros de tasas de interés mostraron que los inversores estaban valorando una probabilidad del 90% de dos recortes de tasas de un cuarto de punto por parte del BoE para fin de año, frente al aproximadamente 80% al comienzo de la semana.
Mientras tanto, la incesante demanda del Dólar estadounidense ejerció presión a la baja sobre el par. Las apuestas por un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) de la Fed el próximo mes se mantuvieron sin cambios a pesar de varios discursos moderados de los responsables de la política monetaria de la Fed y de los sólidos datos de ventas minoristas de EE.UU., permitiendo al Dólar construir su recuperación. Las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron un 0,4% en septiembre después de un aumento no revisado del 0,1% en agosto, informó la Oficina del Censo de EE.UU. el jueves.
El repunte del USD ha sido patrocinado últimamente por el optimismo del mercado de que el candidato republicano y ex presidente de EE.UU., Donald Trump, está listo para ganar las elecciones presidenciales de EE.UU. de 2024. Las políticas fiscales y comerciales de Trump se consideran inflacionarias y positivas para el Dólar.
Además, las tensiones geopolíticas en Oriente Medio también contribuyeron al impulso alcista del Dólar estadounidense como refugio seguro. Entre los últimos desarrollos en Oriente Medio, el grupo militante respaldado por Irán, Hezbollah, dijo que intensificará la guerra con Israel después de que el Ministro de Relaciones Exteriores de Israel confirmara el asesinato del líder de Hamas, Yahya Sinwar, el jueves.
El viernes, el par GBP/USD protagonizó un rebote desde los mínimos de dos meses de 1.2974, ya que los compradores de Dólares estadounidenses recurrieron a la toma de beneficios después del sólido desempeño durante la semana. Los datos de ventas minoristas de Gran Bretaña, más fuertes de lo esperado, también ayudaron a la recuperación de la Libra esterlina. Las ventas minoristas del Reino Unido aumentaron inesperadamente un 0,3% en septiembre, en comparación con una caída esperada del 0,3%, según las últimas cifras de la ONS.
Semana entrante: Foco en los PMI y los responsables de políticas monetarias
Los operadores de la Libra esterlina se preparan para una semana relativamente ligera en datos, ya que la primera mitad de la semana carece de publicaciones de datos de alto impacto de ambos lados del Atlántico.
Sin embargo, los responsables de la política monetaria de la Fed y el BoE están programados para hacer sus apariciones, con el Gobernador del BoE, Andrew Bailey, programado para hablar el martes y el miércoles por la noche.
El jueves se presentarán los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global para octubre de EE.UU. y el Reino Unido. Los datos de solicitudes de subsidio por desempleo de EE.UU. también se publicarán el mismo día. La miembro del Comité de Política Monetaria del BoE, Catherine Mann, hablará después del discurso de la presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack.
Los datos de pedidos de bienes duraderos de EE.UU. de nivel medio para septiembre se publicarán el viernes, haciendo que el calendario sea tranquilo antes del discurso del sábado del Gobernador del BoE, Bailey.
Aparte de las publicaciones de datos y los comentarios de los bancos centrales, los inversores prestarán mucha atención a la valoración del mercado sobre el resultado de las elecciones de EE.UU. mientras que los desarrollos geopolíticos en Oriente Medio también estarán en foco.
GBP/USD: Perspectiva técnica
El par GBP/USD extendió la ruptura a la baja de la semana anterior de la media móvil simple (SMA) de 50 días, entonces en 1.3101.
La caída extendida probó el soporte de la SMA de 100 días cerca de 1.2960, con más caídas probablemente en las cartas, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene cómodamente por debajo del nivel 50, actualmente cerca de 44.
Por lo tanto, cualquier intento de recuperación en el par probablemente será vendido a menos que la Libra esterlina recupere el soporte convertido en resistencia de la SMA de 50 días, ahora en 1.3132.
La próxima barrera superior se ve en la SMA de 21 días en 1.3188. Una tendencia alcista significativa podría desarrollarse con un movimiento sostenido por encima de ese nivel, abriendo la puerta para una prueba de la barrera psicológica de 1.3250.
La Libra esterlina luego apuntará al nivel redondo de 1.3300 si el impulso alcista gana tracción.
Por otro lado, un cierre diario de la vela por debajo de la SMA de 100 días en 1.2960 podría exponer el límite de la SMA de 200 días en 1.2796.
Antes de eso, el máximo del 12 de junio de 1.2861 podría ofrecer un respiro temporal a los compradores.
Los tipos de interés FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
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