GBP/USD Pronóstico Semanal: La Libra esterlina apunta a 1.3000 mientras se avecina el Simposio de Jackson Hole
| |Traducción automáticaVer artículo original- La Libra esterlina alcanzó un máximo de dos semanas frente al Dólar estadounidense, extendiendo su recuperación desde los mínimos de cinco semanas.
- Los compradores de GBP/USD mantienen el control mientras la atención se centra en las Minutas de la Fed, los datos del PMI y el Simposio de Jackson Hole.
- El camino de menor resistencia parece al alza para la Libra esterlina en medio de indicadores técnicos alcistas.
La Libra esterlina (GBP) mantuvo el rebote y alcanzó un máximo de dos semanas frente al Dólar estadounidense (USD), llevando al par GBP/USD a la marca de 1.2900 en una semana dominada por datos.
La Libra esterlina celebró la divergencia de políticas entre la Fed y el BoE
El GBP/USD rebotó fuertemente esta semana, ayudado por el retorno de los flujos de riesgo y las perspectivas divergentes de política monetaria entre la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) y el Banco de Inglaterra (BoE).
Las publicaciones de datos económicos de alto impacto tanto de EE.UU. como del Reino Unido subrayaron los desequilibrios de los bancos centrales en cuanto a sus posibles acciones de política. A principios de la semana, los sólidos datos de empleo del Reino Unido y los datos calientes del Índice de Precios al Consumidor (CPI) llevaron a los inversores a reducir sus expectativas de que el BoE reduzca la tasa de interés en septiembre.
La inflación anual del Reino Unido aumentó al 2,2%, volviendo a superar el objetivo del 2,0% del BoE, dijo la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS), ligeramente por debajo de la previsión media del 2,3%. Mientras tanto, los datos de empleo del Reino Unido fueron una sorpresa positiva, con la tasa de desempleo cayendo del 4,4% al 4,2% en el trimestre hasta junio, superando las expectativas del mercado de un aumento al 4,5%. Estas cifras fueron impulsadas por un aumento en los trabajos a tiempo parcial.
Los datos publicados por la ONS mostraron el viernes que las ventas minoristas del Reino Unido repuntaron un 0,5% intermensual en julio después de caer un 1,2% en junio, alineándose con la previsión del mercado de un aumento del 0,5% en el mes informado. Las ventas minoristas excluyendo las ventas de combustible para automóviles aumentaron un 0,7% MoM, frente a la caída previa del 1,3%, un poco más suave de lo esperado.
Por otro lado, los sólidos datos de ventas minoristas y solicitudes de subsidio por desempleo de EE.UU., combinados con un informe de inflación benigno, sugirieron que un recorte de tasas en septiembre por parte de la Fed está muy bien sobre la mesa. Las ventas minoristas en EE.UU. subieron un 1% en el mes, según cifras ajustadas por estacionalidad pero no por inflación, superando ampliamente las expectativas de un aumento del 0,3%. Mientras tanto, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que terminó el 10 de agosto fueron de 227.000, una caída de 7.000 desde la semana anterior y por debajo de la estimación de 235.000.
La inflación anual del CPI de EE.UU. se desaceleró por cuarto mes consecutivo al 2,9% en julio de 2024, el nivel más bajo desde marzo de 2021, en comparación con el 3,0% de junio y por debajo de las previsiones del 3,0%. El CPI mensual repuntó un 0,2% el mes pasado después de caer un 0,1% en junio, dijo el miércoles la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) del Departamento de Trabajo.
Los mercados ahora valoran solo un 25% de probabilidad de un recorte de 50 puntos básicos (bps) por parte de la Fed el próximo mes, frente al 55% de hace una semana, según la herramienta FedWatch del CME Group. Sin embargo, las probabilidades de una reducción de tasas de 25 bps en septiembre aún se mantienen por encima del 70%.
Aparte de la divergencia de políticas, el sentimiento de riesgo se mantuvo en un punto más dulce casi toda la semana, tras la volatilidad de la semana anterior que lo sacudió. No hubo nuevos signos de escalada geopolítica en Oriente Medio entre Irán e Israel, lo que calmó los nervios, mientras que las noticias macroeconómicas alentadoras de EE.UU. aliviaron los temores de recesión.
Aunque Irán continuó emitiendo advertencias contra un ataque inminente a Israel, no se llevó a cabo ninguna acción de este tipo. Entre los últimos desarrollos, el Ministerio de Defensa de Israel impuso sanciones a 18 petroleros que transportaban petróleo iraní para reducir los ingresos vitales por la venta de combustible de Irán. El Líder Supremo de Irán, Ayatollah Ali Khamenei, emitió una advertencia el jueves contra cualquier forma de retirada o compromiso, invocando el concepto de "ira divina".
Las Minutas de la Fed destacarán en la semana del Simposio de Jackson Hole
Con los informes de inflación de ambos lados del Atlántico ya fuera del camino, los operadores de la Libra esterlina esperan ansiosamente las Minutas de la reunión de política de julio de la Fed para obtener nuevas pistas sobre las perspectivas de tasas de interés.
Las Minutas de la Fed se informarán el miércoles. Los dos primeros días de la semana carecen de noticias económicas significativas del Reino Unido y EE.UU. Sin embargo, el discurso del presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, el martes podría ofrecer algún impulso comercial.
El jueves se presentarán los datos preliminares del PMI manufacturero y de servicios de S&P Global del Reino Unido y EE.UU., mientras que también se observarán las solicitudes semanales de subsidio por desempleo y los datos de ventas de viviendas existentes de EE.UU.
El Simposio anual de tres días de la Fed de Kansas City en Jackson Hole se llevará a cabo el jueves, con la probable participación de funcionarios clave de los bancos centrales.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, hablará en el Simposio el viernes a las 14:00 GMT, seguido por el discurso del gobernador del BoE, Andrew Bailey, a las 19:00 GMT. Antes de eso, se publicarán las ventas de viviendas nuevas de EE.UU.
El sentimiento en torno a las expectativas de política de los bancos centrales seguirá siendo una fuerza impulsora clave en la semana que viene, con los operadores también enfocados en la escalada geopolítica en Oriente Medio entre Irán e Israel.
GBP/USD: Perspectiva técnica
Habiendo defendido la crucial media móvil simple (SMA) de 200 días, ahora en 1.2676, el GBP/USD construyó una sólida recuperación desde los mínimos de cinco semanas de 1.2665.
Al hacerlo, los compradores de la Libra esterlina registraron un nuevo máximo de dos semanas, justo por debajo del máximo del 8 de marzo de 1.2893, después de recuperar la resistencia clave de la SMA de 21 días en 1.2825 de manera sostenida.
Con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días apuntando al norte por encima del nivel 50, actualmente cerca de 56.50, el potencial alcista permanece intacto para la Libra esterlina.
Si los compradores logran un cierre semanal por encima del máximo del 8 de marzo de 1.2893 o la cifra redonda de 1.2900, no se puede descartar una nueva tendencia alcista hacia el nivel psicológico de 1.3000.
A continuación, el máximo de julio de 1.3045 entrará en escena, ya que los compradores apuntarán a más alzas hacia el nivel de 1.3100.
A la baja, la resistencia convertida en soporte de la SMA de 21 días en 1.2825 podría venir al rescate inmediato de los compradores, por debajo de la cual se desafiará la SMA de 50 días en 1.2793.
En una ruptura sostenida del límite de la SMA de 50 días, se podrían ver más caídas hacia el área de demanda de 1.2680, donde se acercan la SMA de 100 días y la SMA de 200 días.
Después de eso, el mínimo de junio de 1.2613 y el mínimo de mediados de mayo en torno a 1.2510 serán los próximos objetivos bajistas.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
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