Oro Previsión: La batalla del XAU/USD con 2.530$ continúa antes del PCE de EE.UU.

• El rebote del precio del Oro se tambalea mientras la atención se desplaza a los datos de inflación subyacente del PCE de EE.UU.
• El Dólar estadounidense mantiene las ganancias semanales en medio de rendimientos del Tesoro planos y un sentimiento optimista.
• ¿Logrará el precio del Oro una ruptura al alza para alcanzar nuevos máximos históricos? El RSI se mantiene alcista.

El precio del Oro vuelve a estar en rojo a primera hora del viernes, habiendo encontrado una fuerte resistencia una vez más cerca de los 2.530$ el jueves. Los compradores de Oro se vuelven cautelosos y se abstienen de abrir nuevas posiciones de cara a los datos de inflación subyacente del PCE de EE.UU.

El precio del Oro se fija en la inflación del PCE de EE.UU. en busca de una nueva dirección

El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente, la medida de inflación preferida de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., es la publicación de datos económicos más relevante de esta semana y ayudará a determinar las perspectivas de recorte de tasas de la Fed más allá de septiembre.

Estos datos serán escrutados de cerca, especialmente después de la revisión al alza de los datos del Producto Interno Bruto (PIB) del segundo trimestre de EE.UU. del jueves, que enfriaron las expectativas del mercado de un gran recorte de tasas en septiembre.

La economía de EE.UU. creció el último trimestre a un ritmo anual del 3%, impulsada por un fuerte gasto del consumidor y la inversión empresarial, una mejora respecto a la lectura inicial del gobierno del 2.8%. Los mercados valoran solo un 34% de probabilidades de un recorte de 50 puntos básicos (pb) el próximo mes, frente al 38% del día anterior, según la herramienta FedWatch del CME Group.

Tras la revisión del PIB de EE.UU., el Dólar estadounidense repuntó firmemente, siguiendo la recuperación en curso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a lo largo de la curva. Sin embargo, eso no logró disuadir a los compradores de Oro, ya que probaron nuevamente los máximos históricos en 2.532$.

El precio del Oro capitalizó las renovadas preocupaciones geopolíticas entre Rusia y Ucrania después de que el ejército ucraniano atacara depósitos de petróleo y artillería en las regiones de Rostov Kirov y Voronezh el jueves. Las tensiones latentes entre Israel e Irán también mantienen viva y activa la demanda de refugio seguro para el precio del Oro.

Además, la desaceleración de la inflación en España y Alemania avivó las expectativas de que el Banco Central Europeo (BCE) podría inclinarse a favor de un recorte de tasas en septiembre. Las renovadas esperanzas de un régimen de tasas de interés bajas a nivel mundial también impulsaron la subida del precio del Oro.

Sin embargo, el precio del Oro ha pausado su impulso de recuperación a primera hora del viernes, ya que los operadores permanecen expectantes de una lectura alta de la inflación del PCE de EE.UU., lo que podría enfriar las apuestas por una mayor flexibilización de la Fed más adelante este año.

Se espera que el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) general aumente a un ritmo anual del 2.6% en julio, mientras que se espera que el índice PCE subyacente aumente un 2.7% interanual en el mismo período. Las lecturas anteriores fueron del 2,5% y 2,6% respectivamente.

Aparte de los datos de inflación del PCE de EE.UU., el precio del Oro también podría verse influenciado por los flujos de fin de mes y los ajustes de posiciones antes de la publicación de las Nóminas no Agrícolas de la próxima semana.

Análisis técnico del precio del Oro: Gráfico diario

Con el precio del Oro extendiendo su fase de consolidación esta semana, los datos de inflación del PCE de EE.UU. podrían desencadenar una ruptura del rango.

Dicho esto, los riesgos de una ruptura al alza parecen probables, ya que la ruptura del triángulo simétrico está en juego y el RSI de 14 días se mantiene bien por encima de 50.

Los compradores de Oro retienen el control mientras se mantengan por encima de la resistencia convertida en soporte del triángulo cerca de 2.470$.

La media móvil simple (SMA) de 21 días se acerca a esa área, convirtiéndola en un fuerte soporte.

El área de demanda inicial se ve en el umbral de 2.500 $ para el precio del Oro, por debajo del cual se probará el mínimo del 23 de agosto de 2.485$.

Una ruptura sostenida de este último podría exponer la baja hacia la mencionada resistencia convertida en soporte del triángulo cerca de 2.470$.

Por otro lado, los compradores de Oro necesitan superar el máximo histórico de 2.532$ en un cierre diario para enfrentar la próxima barrera clave en el nivel de 2.550$.

La aceptación por encima de este último podría desafiar el nivel redondo de 2.600$ en ruta hacia el objetivo del triángulo, medido en 2.660$.