Oro Pronóstico del Precio: Las preocupaciones por la política de Trump contrarrestan las apuestas de línea dura de la Fed; ¿qué podemos esperar para el XAU/USD?
| |Traducción VERIFICADAVer artículo original- El precio del Oro se mantiene por debajo de 2.700$ mientras comienza la semana de la inflación en EE.UU.
- La incertidumbre de la política de Trump supera las fuertes apuestas de línea dura de la Fed impulsadas por el NFP de EE.UU.
- Los compradores de Oro se mantienen desafiantes en medio de una ruptura de triángulo simétrico, pero la toma de beneficios podría filtrarse.
El precio del Oro pausa su tendencia alcista de cuatro días, manteniéndose por debajo de 2.700$ en el comercio asiático del lunes. Los compradores de Oro parecen enfrentar agotamiento tras un aumento implacable la semana anterior.
El precio del Oro se detiene pero el potencial alcista se mantiene intacto
El Dólar estadounidense (USD) ha entrado en una fase de consolidación alcista junto con los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., dejando el precio del Oro oscilando en un rango estrecho por debajo del máximo mensual de 2.698$ establecido el viernes.
Sin embargo, los esfuerzos de China para estabilizar el Yuan chino y apuntalar el crecimiento económico prestan soporte al precio del Oro sin rendimiento, manteniendo sus intentos de caída limitados. Además, los mercados siguen siendo cautelosos ante las posibles políticas comerciales implementadas por el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, y su impacto en la inflación y la economía, lo que subraya el atractivo de refugio seguro del metal brillante.
Además, el aumento continuo en los precios del petróleo WTI también añade a las preocupaciones inflacionarias en la era Trump 2.0, apoyando el precio del Oro como cobertura contra la inflación. El precio del petróleo se disparó el viernes después de que el Tesoro de EE.UU. impusiera sanciones más amplias a la oferta de petróleo ruso. Se espera que las sanciones de EE.UU. afecten las exportaciones de crudo ruso a los principales compradores China e India.
En el día de hoy, queda por ver si el precio del oro logra reanudar la tendencia alcista, ya que los operadores podrían recurrir a la toma de beneficios en sus posiciones largas de cara a la publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. del miércoles, que tiene más relevancia después de que el espectacular informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) del viernes aumentara las apuestas por solo un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. este año.
El informe del NFP del Departamento de Trabajo mostró que la economía de EE.UU. creó 256.000 empleos en diciembre frente a los 227.000 empleos ganados en noviembre y la cifra esperada de 160.000. La tasa de desempleo cayó inesperadamente al 4.1% frente a una lectura estable del 4.2% esperada en el período informado.
"Los mercados ya han reducido las expectativas de recortes de tasas de la Fed a solo 27 puntos básicos (pb) para todo 2025, con el nivel terminal ahora visto alrededor del 4.0% en comparación con el 3.0% que muchos esperaban para esta época el año pasado," según las Probabilidades de Tasas de Interés del Dólar estadounidense de Refinitiv.
Además, los operadores monitorearán la demanda de Oro físico en India y China para obtener nuevos impulsos comerciales. Reuters informó que "los descuentos del Oro en India aumentaron esta semana ya que los consumidores se abstuvieron de comprar debido a que los precios locales alcanzaron un máximo de un mes." En China, el mayor consumidor de Oro del mundo, la actividad de compra de Oro parece haber aumentado a medida que se acerca el Año de la Serpiente.
Análisis técnico del precio del Oro: Gráfico diario
El gráfico diario muestra que a pesar de un cruce bajista en juego, los compradores de Oro se mantuvieron desafiantes y flexionaron sus músculos el viernes, extendiendo la ruptura del triángulo simétrico.
El precio del Oro confirmó una ruptura al alza de un patrón de triángulo simétrico de un mes el 8 de enero, añadiendo credibilidad al impulso alcista en curso. Mientras tanto, la media móvil simple (SMA) de 21 días cruzó la SMA de 100 días desde arriba en un cierre diario el jueves, validando el cruce bajista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene cómodamente por encima de la línea media, actualmente cerca de 60.00, respaldando el caso de más alzas en el precio del Oro.
El precio del Oro podría extender su avance de cuatro días para superar la barrera de 2.700$ si los compradores recuperan la compostura.
Las próximas barreras al alza están alineadas en el nivel redondo de 2.710$ y el máximo del 12 de diciembre de 2.726$.
Por el contrario, el soporte fuerte está alrededor de 2.645$, donde la SMA de 50 días coincide con la resistencia del triángulo.
Si esa barrera se rompe, el precio del Oro encontrará un respiro inmediato en 2.635$, la confluencia de la SMA de 21 días, la SMA de 100 días y el soporte del triángulo.
La última línea de defensa para los compradores de Oro se ve en el mínimo del 6 de enero de 2.615$.
(Esta historia fue corregida el 13 de enero a las 6:50 GMT para decir que un informe estelar del NFP aumentó las apuestas por solo una bajada de tasas de interés por parte de la Fed este año, no una subida.)
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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