Oro Previsión del Precio: El XAU/USD permanece confinado en un rango, ¿qué podemos esperar?
| |Traducción VERIFICADAVer artículo original- El precio del Oro consolida las ganancias semanales cerca de 2.300$ a primera hora del viernes, buscando un cierre semanal positivo.
- El Dólar estadounidense mantiene el impulso inspirado por la Fed, mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se recuperan.
- El precio del Oro permanece atrapado entre 2.350$ y 2.277$, pero los vendedores mantienen la esperanza en medio de un RSI bajista.
El precio del Oro se negocia en terreno resbaladizo cerca del nivel de 2.300$ en la primera parte del viernes, consolidando la caída anterior. Sin embargo, el precio del Oro sigue en camino de registrar la primera ganancia semanal en cuatro semanas.
El precio del Oro busca una semana positiva, a pesar de la postura de línea dura de la Fed
Tras un día de caída el jueves, el precio del Oro se lame las heridas a primera hora del viernes, ya que los compradores del Dólar estadounidense mantienen la recuperación inducida por la decisión de política de línea dura de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. anunciada el miércoles.
El Dólar recuperó casi toda la caída liderada por los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. un día antes, a pesar de la continua venta masiva en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a lo largo de la curva.
La Fed mantuvo las tasas de política monetaria estables en el rango de 5.25%-5.50%, tras la reunión de política de junio el miércoles. El Resumen de Proyecciones Económicas revisado, el llamado dot-plot, indicó que los responsables de la política monetaria esperan recortar las tasas solo una vez en 2024, frente a una proyección de tres recortes de tasas en las previsiones de marzo y menos de los dos recortes de tasas ampliamente anticipados.
Los principales catalizadores detrás de la caída continua en los rendimientos de los bonos de EE.UU. podrían atribuirse a las fuertes subastas del Tesoro esta semana. El jueves, los bonos del gobierno de EE.UU. atrajeron fuertes subastas de 10 y 30 años, no solo fuertes sino con stops-through de 1,5 pb y 2,0 pb, respectivamente.
Además, el cierre récord del S&P 500 y los índices Nasdaq de EE.UU. por cuarto día consecutivo redujo la atractividad de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. como un activo alternativo de mayor rendimiento. Sin embargo, la fortaleza del Dólar estadounidense compensó el impacto de los rendimientos negativos de los bonos del Tesoro en el precio del Oro, enviando al metal amarillo a la baja.
Los datos suaves del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. tampoco lograron disuadir a los compradores del Dólar estadounidense. El IPP para la demanda final cayó inesperadamente un 0,2% el mes pasado después de avanzar un 0,5% no revisado en abril, dijo el jueves la Oficina de Estadísticas Laborales del Departamento de Trabajo. La previsión del mercado era un aumento mensual del 0,1% en el período reportado.
La atención ahora se dirige hacia los datos preliminares del Sentimiento del Consumidor y las Expectativas de Inflación de la Universidad de Michigan (UoM) que se publicarán más tarde el viernes para obtener nuevas pistas sobre las perspectivas de la política de la Fed y su impacto en el Dólar estadounidense, influyendo eventualmente en la acción del precio del Oro.
Además, los discursos de los responsables de la política de la Fed serán examinados de cerca por los participantes del mercado, ya que los flujos de fin de semana probablemente seguirán en juego y afectarán el movimiento del precio del Oro.
Mientras tanto, el precio del Oro podría encontrar consuelo en una pausa en el resurgimiento del Dólar estadounidense si mejora el sentimiento de riesgo. Además, los informes de que se espera que la demanda minorista de oro de los consumidores asiáticos se mantenga robusta este año debido a las incertidumbres geopolíticas y macroeconómicas podrían inducir cierta demanda de compra en caída para los comerciantes de Oro.
Análisis técnico del precio del Oro: Gráfico diario
La perspectiva técnica a corto plazo para el Oro sigue siendo más o menos la misma, ya que el precio del Oro continúa oscilando en un rango estrecho, con el alza limitada por la confluencia de la Media Móvil Simple (SMA) de 21 días y la SMA de 50 días cerca de 2.350$. Por otro lado, la baja parece estar protegida por el mínimo del 3 de mayo de 2.277$.
Dicho esto, el potencial a la baja sigue intacto ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene bien por debajo del nivel de 50, actualmente cerca de 45,00.
Además, un posible Cruce Bajista también mantiene la esperanza de los vendedores de Oro. La SMA de 21 días está a punto de cruzar la SMA de 50 días desde arriba, lo que si ocurre validará el cruce bajista.
El soporte inmediato ahora se ve en el umbral de 2.300$, por debajo del cual entrará en juego el mínimo del 10 de junio de 2.287$.
Una ruptura sostenida por debajo de este último volverá a probar el mínimo del 3 de mayo de 2.277$, ya que los vendedores apuntan a la barrera psicológica de 2.250$.
Alternativamente, cualquier rebote en el precio del Oro necesitará aceptación por encima del soporte clave de confluencia convertido en resistencia cerca de 2.350$, donde se fusionan las SMA de 21 y 50 días.
Los compradores de Oro luego flexionarán sus músculos hacia el máximo del 24 de mayo de 2.364$ en su camino hacia el máximo del 7 de junio de 2.388$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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