Oro Previsión: XAU/USD se encuentra en máximos históricos, el optimismo sobre China y la Fed moderada compensan las condiciones de sobrecompra
| |Traducción VERIFICADAVer artículo original- El precio del Oro se aleja de los máximos históricos en 2.635$ a primera hora del martes, con el foco en los discursos de la Fed y los datos de EE.UU.
- El Dólar estadounidense rebota con los rendimientos de los bonos del Tesoro incluso cuando los flujos de riesgo regresan por el optimismo en China.
- Los compradores de Oro se niegan a rendirse a pesar de las condiciones de sobrecompra del RSI en el gráfico diario.
El precio del Oro se está alejando ligeramente de un nuevo máximo histórico de 2.635$ a primera hora del martes, replicando la acción del precio vista en la sesión asiática del lunes. Los operadores esperan una nueva tanda de discursos de los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. y los datos de Confianza del Consumidor de EE.UU. antes de abrir más posiciones alcistas en el precio del Oro.
El precio del Oro celebra la Fed moderada, la geopolítica y las esperanzas de estímulo en China
A pesar de una modesta recuperación del Dólar estadounidense y las condiciones de sobrecompra en el gráfico diario, el precio del Oro se mantiene cerca del máximo histórico, ya que los compradores se niegan a rendirse gracias a los últimos comentarios moderados de la Fed, las crecientes esperanzas de estímulo en China y las crecientes tensiones geopolíticas en Oriente Medio.
En la tan esperada conferencia de prensa, el gobernador del Banco Popular de China (PBOC), Pan Gongsheng, anunció una serie de medidas para impulsar la recuperación económica, incluyendo planes para reducir el coeficiente de reservas obligatorias (RRR) en 50 puntos básicos (bps). Las crecientes expectativas de que estas medidas de estímulo estimularán la economía mantienen el retroceso limitado en el precio del Oro. China es el mayor consumidor mundial de metal amarillo.
Además, Bloomberg informó que Israel intensificó sus ataques aéreos en el sur del Líbano, matando a unas 500 personas e hiriendo a 1.000. Este fue el ataque más mortífero desde la guerra entre Israel y Hezbolá en 2006. Esto sigue al intercambio de misiles del fin de semana entre Israel y Hezbolá, ya que el conflicto en Oriente Medio parece traducirse en un conflicto regional más amplio. El precio del Oro tiende a beneficiarse de las tensiones geopolíticas debido a su estatus tradicional de refugio seguro.
Mientras tanto, los compradores de Oro también se mantienen esperanzados, ya que los mercados están apostando por otra subida de tasas de 50 bps en noviembre, gracias a los discursos moderados de la Fed. Los responsables de la política monetaria de la Fed continuaron abogando por la necesidad de más recortes de tasas ante los riesgos a la baja para el mercado laboral, ya que la inflación sigue acercándose al objetivo del 2,0% del banco. Entre los funcionarios de la Fed que hablaron el lunes, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, fue el más moderado, señalando que "probablemente se necesiten muchos más recortes de tasas el próximo año, las tasas deben bajar significativamente".
El enfoque ahora se mantiene en el discurso de la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, y los datos de Confianza del Consumidor del Conference Board (CB) de EE.UU. para obtener nuevos incentivos comerciales en el precio del Oro, mientras que la escalada en Oriente Medio también será observada de cerca.
El lunes, el precio del Oro registró un nuevo máximo histórico después de un breve retroceso, respaldado por una renovada caída del Dólar estadounidense, ya que los mercados se volvieron adversos al riesgo debido a los desalentadores informes globales del PMI empresarial. El PMI manufacturero preliminar de S&P Global de EE.UU. se contrajo aún más a 47,0 en septiembre, en comparación con los 48,5 esperados y los 47,9 de agosto. El PMI de servicios también cayó a 55,4 en septiembre desde 55,7 en agosto.
Análisis técnico del precio del Oro: Gráfico diario
Como se observa en el gráfico diario, las condiciones de sobrecompra, representadas por el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días por encima de 70, continúan justificando cautela para los compradores de Oro.
Si los compradores recuperan el control, la aceptación por encima del máximo histórico de 2.635$ es crítica para desatar más alzas hacia la barrera psicológica de 2.650$. La siguiente resistencia relevante se ve en el umbral de 2.700$.
Si el retroceso correctivo gana tracción, el precio del Oro probablemente probará el mínimo del día anterior de 2.613$, por debajo del cual entrará en juego el umbral de 2.600$.
Más al sur, los vendedores de Oro podrían apuntar al mínimo del 20 de septiembre de 2.585$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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