Oro Pronóstico: XAU/USD da las primeras señales de agotamiento alcista

XAU/USD Precio actual: 2.156,71$

• Los responsables políticos de todo el mundo dieron más peso al maltrecho Dólar estadounidense.
• Los rendimientos del Tesoro estadounidense alcanzaron nuevos mínimos de varias semanas y recortaron pérdidas tras la apertura de Wall Street.
• El par XAU/USD alcanzó nuevos máximos históricos, retrocedió ligeramente a pesar de las condiciones de sobrecompra extrema.

El Oro alcanzó un nuevo máximo histórico de 2.164,76$ la onza troy el jueves, mientras el interés especulativo seguía vendiendo el dólar estadounidense. El metal brillante perdió impulso a principios de la sesión estadounidense, y el par XAU/USD cotiza actualmente en torno a 2.155$, manteniendo unas modestas ganancias intradía. En general, sin embargo, el Dólar extendió su caída hasta alcanzar nuevos mínimos de varias semanas frente a la mayoría de sus principales rivales.

Varios factores afectaron al Dólar. Por un lado, las autoridades del Banco de Japón (BoJ) ofrecieron algunos comentarios relativamente duros sobre la política monetaria que impulsaron al yen japonés (JPY) frente al Dólar. El gobernador Kazuo Ueda afirmó que es "totalmente posible buscar una salida de los estímulos al tiempo que se lucha por alcanzar el objetivo de inflación del 2%" Además, Junko Nakagawa, miembro del Consejo del BoJ, afirmó que la economía local avanza con paso firme hacia la consecución de su objetivo de precios, respaldada por un sólido crecimiento de los salarios.

por otra parte, el Banco Central Europeo (BCE) anunció su decisión sobre política monetaria y, como se preveía, mantuvo los tipos. Los responsables políticos revisaron a la baja las previsiones de inflación y crecimiento, sin llegar a sorprender a los mercados con nuevas pistas sobre la política monetaria. De hecho, la presidenta Christine Lagarde se mostró modestamente agresiva, confiada en alcanzar el objetivo de inflación del banco central y señalando que la demanda de mano de obra se está ralentizando y que el crecimiento de los salarios empieza a moderarse.

Por último, el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, testificó ante el Congreso por segundo día consecutivo. Powell añadió algunos comentarios interesantes a los pronunciados el miércoles, señalando que algunos bancos pequeños podrían quebrar, pero que no se espera la caída de ninguno grande. En cuanto a la política monetaria, Powell añadió que quiere tener más confianza (antes de recortar los tipos), afirmando que los responsables políticos no están lejos de ello.

Cabe añadir que los rendimientos del Tesoro se mantuvieron bajo una modesta presión, cayendo a nuevos mínimos de varias semanas antes de la apertura de Wall Street. Los bonos del Tesoro a 10 años rinden actualmente un 4.11%, prácticamente sin cambios en el día tras recortar las pérdidas iniciales, mientras que los bonos a 2 años ofrecen un 4,52%, lo que supone una caída de 3 puntos básicos (pb).

Perspectivas técnicas a corto plazo del XAU/USD

El XAU/USD sube por séptimo día consecutivo, perdiendo parcialmente su impulso alcista. Las condiciones extremas de sobrecompra dificultan la extensión de las ganancias del par, y se prevé una corrección bajista o una fase de consolidación. Técnicamente, el gráfico diario muestra que los indicadores se tornaron planos en lecturas extremas, sugiriendo cierto agotamiento alcista. Aún así, el par sigue evolucionando muy por encima de las medias móviles alcistas, con la media móvil simple de 20 acelerando hacia el norte por encima de las más largas.

A corto plazo, y según el gráfico de 4 horas, las divergencias técnicas son más evidentes. El indicador Momentum está registrando mínimos más bajos dentro de niveles positivos a pesar de los máximos más altos en los precios. Mientras tanto, el indicador índice de fuerza relativa (RSI) gana tracción a la baja pero se mantiene en torno a 80. Por último, la SMA de 20 mantiene su pendiente alcista, proporcionando un soporte dinámico en torno a 2.132,50$.

Niveles de soporte: 2.145,60$ 2.132,50$ 2.119,90$

Niveles de resistencia: 2.165,00$ 2.180,00$ 2.200,00$