Pronóstico del AUD/USD: El siguiente nivel es el máximo anual por encima de 0.6300

• El AUD/USD rebota aún más desde mínimos de varios años en el área sub-0.6100.
• El Dólar estadounidense perdió más impulso mientras los operadores evaluaban los aranceles.
• La atención de los mercados se desplaza a China y sus medidas de represalia.

El Dólar estadounidense (USD) retrocedió aún más el martes de cambio de tendencia, bajo una presión adicional a la baja y erosionando el avance hacia los máximos de tres semanas cerca de la barrera de 110.00 registrados al comienzo de la semana cuando se mide por el Índice del Dólar estadounidense (DXY).

Mientras tanto, el Dólar australiano (AUD) logró recuperar algo de impulso alcista y añadió a la notable recuperación desde niveles no vistos desde abril de 2020 por debajo de la marca de 0.6100, coqueteando con máximos de varios días en la banda de 0.6250-0.6260.

Impacto de los aranceles de EE.UU. en el Dólar australiano

Mientras el presidente Donald Trump impuso un arancel del 25% a los bienes importados de Canadá y México, finalmente acordó el lunes retrasar la implementación de esos aranceles por un mes, trayendo algo de alivio al complejo de riesgo y provocando un rally repentino en el Dólar.

En cuanto a China, la Casa Blanca anunció un gravamen del 10% sobre las importaciones en medio de una creciente inquietud del mercado sobre cómo podría responder Beijing. Vale la pena recordar que China es el principal mercado de exportación de Australia, sin embargo, los aranceles inminentes podrían disminuir el fuerte apetito por sus valiosos recursos.

Además, China ya ha expresado su intención de impugnar los aranceles en la Organización Mundial del Comercio (OMC).

A pesar de la acción correctiva en el precio del Dólar estadounidense, la probabilidad de una guerra comercial sigue siendo alta. Este escenario podría potencialmente reavivar las presiones inflacionarias en EE.UU. y llevar a la Reserva Federal (Fed) a adoptar una política monetaria más restrictiva por un período prolongado.

De un breve repunte a rumores de recorte de tasas: Navegando los últimos movimientos del Dólar australiano

Aunque no parece haber una resolución inmediata a la situación, vale la pena señalar que el AUD experimentó un breve rally a principios de este mes, superando el nivel de 0.6300, un máximo no visto desde principios de año. Sin embargo, este repunte se atribuyó en gran medida a una caída en el Dólar más que a una fortaleza significativa en la economía de Australia. Hay una creciente especulación sobre el próximo movimiento del Banco de la Reserva de Australia (RBA), particularmente dado los datos recientes que sugieren que las presiones inflacionarias en Australia están disminuyendo.

Los datos recientes del Índice de Precios al Consumidor (CPI) del cuarto trimestre en Australia respaldan el caso de un recorte de tasas del RBA en su reunión del 18 de febrero. La inflación general aumentó un 2.5% interanual, por debajo del 2.8% del trimestre anterior. El CPI medio recortado, un indicador crucial para el RBA, cayó a un mínimo de tres años de 3.2%, quedando por debajo de las expectativas y previsiones anteriores. Estos datos de inflación más suaves han llevado al mercado a anticipar un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte del RBA en febrero, con un total de relajación esperado de 85 puntos básicos durante el próximo año a medida que crece la confianza en un enfoque de política más moderado.

Soporte de las materias primas

En el frente de las materias primas, la débil demanda de China sigue presionando las exportaciones australianas, como el mineral de hierro y el cobre, que generalmente apoyan al AUD. Sin embargo, los precios del mineral de hierro y el cobre mantuvieron una firme recuperación el martes, lo que eventualmente se transformó en un impulso adicional para el Dólar australiano.

Perspectiva del AUD parece incierta

De cara al futuro, el AUD enfrenta desafíos significativos. Una política monetaria más laxa en casa, junto con una economía china lenta, podría debilitar aún más al Dólar australiano. Por el contrario, la postura más restrictiva de la Fed podría ampliar la brecha entre los dos bancos centrales, potencialmente ejerciendo presión a la baja sobre el Dólar australiano.

Análisis Técnico

Desde una perspectiva técnica, se aconseja precaución. El soporte clave para el AUD/USD se encuentra en 0.6087, el nivel más bajo para 2025, con una posible ruptura por debajo de este nivel que podría empujar al par hacia el nivel psicológico de 0.6000. Al alza, la resistencia se observa en 0.6330, el pico de 2025, con una resistencia adicional en el máximo semanal de 0.6549 (25 de noviembre).

Mientras tanto, los indicadores de impulso parecen prometedores. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha rebotado por encima del umbral de 50, lo que sugiere cierta presión alcista. El Índice Direccional Medio (ADX) también está cerca del nivel de 21, lo que indica una tendencia debilitada.

Gráfico diario del AUD/USD

Datos Clave a Observar

De cara al futuro, nuestra atención se centrará en los datos nacionales, incluidos los PMI manufactureros y de servicios finales, el Índice de Manufactura del Grupo Ai y los resultados de la Balanza Comercial.