Pronóstico del Precio del AUD/USD: Los alcistas siguen a merced de la dinámica del USD

• El AUD/USD no logra aprovechar la fuerte recuperación del día anterior a un máximo de dos semanas.
• El entusiasmo por el comercio de Trump reaviva la demanda del USD y ejerce presión sobre el par.
• La postura de línea dura del RBA y las esperanzas de más estímulos chinos podrían apoyar al Dólar australiano.

El par AUD/USD atrae a nuevos vendedores el viernes y revierte parte del fuerte movimiento alcista del día anterior, acercándose nuevamente a la media móvil simple (SMA) de 100 días, en torno a la región de 0.6685-0.6690, o a un máximo de más de dos semanas. A medida que los inversores miran más allá de las perspectivas moderadas de la Reserva Federal (Fed), el llamado entusiasmo por el "comercio de Trump" ayuda a reavivar la demanda del Dólar estadounidense (USD). Esto, a su vez, se considera un factor clave que ejerce presión a la baja sobre el par de divisas, mientras los operadores esperan con impaciencia más pistas sobre el estímulo fiscal de China.

Como se esperaba, la Fed redujo los costos de endeudamiento en 25 puntos básicos (pbs) el jueves, marcando una desaceleración desde el recorte de 50 pbs que inició el ciclo de flexibilización en septiembre. En la declaración de política acompañante, los funcionarios de la Fed justificaron el modo de flexibilización en medio del progreso continuo contra la inflación y signos de desaceleración del mercado laboral. Además, el presidente de la Fed, Jerome Powell, no ofreció pistas de que el banco central pueda pausar los recortes de tasas en el corto plazo. Sin embargo, el banco central reconoció que la economía continúa expandiéndose a un ritmo sólido.

Además, los inversores siguen siendo optimistas de que las políticas de Trump impulsarán el crecimiento económico y aumentarán la inflación. Esto podría restringir la capacidad de la Fed para recortar tasas de manera agresiva, lo que, a su vez, ayuda al USD a detener la fuerte caída de retroceso del día anterior desde un máximo de cuatro meses y se ve pesando sobre el par AUD/USD. Sin embargo, la postura de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA), junto con señales de que el gran impulso de estímulo de China está ayudando a mejorar las condiciones comerciales, podría frenar a los operadores de realizar apuestas bajistas en torno al Dólar australiano. 

De hecho, el RBA dijo a principios de esta semana que la política monetaria necesita seguir siendo restrictiva hasta que la inflación se acerque con seguridad a sus objetivos y que no había eliminado la posibilidad de otro aumento de tasas si fuera necesario para reducir la inflación. Además, los operadores podrían optar por esperar a que el Comité Permanente de la Asamblea Popular Nacional (APN) de China anuncie detalles de las medidas de estímulo. Esto, a su vez, podría proporcionar algún impulso a las divisas antípodas, incluido el Dólar australiano (AUD), antes de las cifras de inflación de China el sábado. 

Mientras tanto, la publicación del viernes del índice preliminar de sentimiento del consumidor de Michigan y las expectativas de inflación, junto con los rendimientos de los bonos de EE.UU., podrían influir en el USD y proporcionar algún impulso al par AUD/USD. No obstante, los precios al contado siguen en camino de romper una racha de cinco semanas de pérdidas hasta el nivel más bajo desde el 8 de agosto, en torno a la región de 0.6515-0.6510 tocada el miércoles.

Perspectiva técnica del AUD/USD

Desde una perspectiva técnica, el fracaso cerca de la SMA de 100 días, junto con los osciladores bajistas en el gráfico diario, sugieren que el camino de menor resistencia para el par AUD/USD sigue siendo a la baja. Dicho esto, la SMA de 200 días, actualmente situada cerca de la zona de 0.6630, podría proteger la caída inmediata antes de la marca de 0.6600. Algunas ventas de continuación podrían exponer el mínimo de varios meses, en torno a la zona de 0.6515-0.6510 tocada el lunes, antes de que los precios al contado finalmente caigan al siguiente soporte relevante cerca de la región de 0.6465-0.6460.

Por otro lado, la SMA de 100 días, en torno a la región de 0.6690, podría seguir actuando como un obstáculo inmediato antes de la zona de 0.6715-0.6820, o la SMA de 50 días. Una ruptura convincente por encima de dichas barreras podría cambiar el sesgo a favor de los alcistas y elevar el par AUD/USD más allá de la resistencia intermedia de 0.6750-0.6755, hacia la marca de 0.6800. El movimiento ascendente subsiguiente sugerirá que la reciente caída ha llegado a su fin y allanará el camino para ganancias adicionales. 

Gráfico diario del AUD/USD