Pronóstico del AUD/USD: Los toros esperan un movimiento más allá de 0.6400 y la barrera de la SMA de 100 días

• El AUD/USD recupera la tracción positiva el lunes en medio de la aparición de nuevas ventas en torno al USD.
• La postura cautelosa del RBA y el optimismo sobre más estímulos de China benefician al AUD.
• La configuración técnica favorece a los alcistas y apoya las perspectivas de una mayor apreciación a corto plazo.

El par AUD/USD atrae algunas compras en la caída al inicio de una nueva semana y revierte una parte importante del modesto retroceso del viernes desde un máximo de más de dos meses en medio de la aparición de nuevas ventas del Dólar estadounidense (USD). De hecho, el Índice del USD (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a una cesta de divisas, cae a su nivel más bajo desde el 10 de diciembre tras los decepcionantes datos macroeconómicos de EE.UU. del viernes. El PMI compuesto preliminar de S&P Global de EE.UU. cayó a 50.4 en febrero, desde 52.7 en enero. Los datos apuntaron a una expansión más débil en la actividad empresarial general en el sector privado en medio de la incertidumbre en torno a las políticas del presidente estadounidense Donald Trump. 

Por separado, la Universidad de Michigan informó que su Índice de Sentimiento del Consumidor de EE.UU. cayó más de lo esperado, a un mínimo de 15 meses de 64.7 en febrero en comparación con la lectura final del mes anterior de 71.7. Además, los hogares vieron que la inflación en el próximo año se disparaba al 4.3% - el más alto desde noviembre de 2023 - y se mantenía en 3.5% - el más alto desde 1995 - durante los próximos cinco años. Esto se suma a una previsión de ventas decepcionante de Walmart, que generó dudas sobre la salud del consumidor estadounidense. Además, las preocupaciones de que los aranceles comerciales de Trump podrían socavar el gasto del consumidor alimentan los temores sobre las perspectivas de crecimiento de EE.UU. y pesan sobre el USD. 

El Dólar australiano (AUD), por otro lado, sigue recibiendo apoyo de la perspectiva cautelosa del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Los miembros del consejo del RBA decidieron reducir la Tasa de Efectivo Oficial por primera vez desde noviembre de 2020, en 25 puntos básicos (pbs) del 4.35% al 4.1% tras la conclusión de la reunión de política de febrero. En la conferencia de prensa posterior a la reunión, la gobernadora del RBA, Michele Bullock, sin embargo, dijo que el consejo está alerta a los riesgos al alza de la inflación y que la valoración del mercado para dos recortes adicionales de un cuarto de punto este año era ambiciosa. Aparte de esto, la declaración de política anual del gobierno chino para 2025 apoya al AUD. 

Según el plan anual de política rural del Consejo de Estado, China profundizará las reformas rurales para revitalizar el sector agrícola y fortalecer la seguridad alimentaria frente a los aranceles de EE.UU., una desaceleración económica y el cambio climático. Además, el primer ministro chino, Li Qiang, dijo la semana pasada que China dirigirá más esfuerzos para impulsar el consumo y mejorar los medios de vida de las personas. Esto, a su vez, impulsa algunos flujos hacia las divisas antípodas, incluido el AUD, y contribuye al tono de compra en torno al par AUD/USD. Dicho esto, la postura de línea dura de la Reserva Federal (Fed) ayuda a limitar las pérdidas del USD y frena las ganancias de los precios al contado. 

Una serie de influyentes funcionarios de la Fed siguen siendo cautelosos respecto a futuros recortes de tasas de interés en medio de una inflación aún persistente. Por lo tanto, la atención del mercado permanecerá centrada en la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. el viernes, el indicador de inflación preferido de la Fed. Los datos cruciales serán observados en busca de nuevas pistas sobre la senda de recortes de tasas de interés de la Fed. Esto, a su vez, jugará un papel clave en la influencia de la dinámica del precio del USD a corto plazo y ayudará a determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el par AUD/USD. 

Gráfico diario del AUD/USD

Perspectiva técnica del AUD/USD

Desde una perspectiva técnica, la ruptura de la semana pasada a través de la zona de oferta de 0.6360-0.6365 y la aparición de nuevas ventas cerca del mencionado punto de resistencia favorecen a los operadores alcistas. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio positivo y aún están lejos de estar en la zona de sobrecompra. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el par AUD/USD es al alza. 

Dicho esto, el impulso más allá de la marca de 0.6400 probablemente enfrentará una fuerte resistencia cerca de la Media Móvil Simple (SMA) de 100 días, actualmente situada cerca de la región de 0.6415. Por lo tanto, será prudente esperar un seguimiento de compras más allá de dicha barrera antes de posicionarse para un movimiento hacia recuperar la marca psicológica de 0.6500 por primera vez desde principios de diciembre. El impulso positivo podría extenderse aún más hacia la prueba de la muy importante SMA de 200 días, alrededor de la zona de 0.6555-0.6560. 

Por el contrario, el área de 0.6330 ahora parece proteger el lado inmediato a la baja antes de la marca redonda de 0.6300. Una ruptura convincente por debajo de esta última podría arrastrar al par AUD/USD aún más hacia un soporte intermedio cerca de la región de 0.6265 en ruta hacia la zona de 0.6240-0.6235. Algunas ventas adicionales podrían cambiar el sesgo a corto plazo de nuevo a favor de los operadores bajistas. Los precios al contado podrían debilitarse aún más por debajo de la marca de 0.6200, hacia el soporte de 0.6145 antes de caer eventualmente a niveles por debajo de 0.6100, o el mínimo del año alcanzado a principios de este mes.