Pronóstico del Precio del EUR/USD: ¿Demasiado pronto para volver a apuntar al nivel de 1.1000?

• El EUR/USD avanzó a máximos de tres semanas por encima de 1.0930.
• El Dólar estadounidense pierde más terreno mientras las elecciones en EE.UU. continúan.
• La Fed se reúne el jueves y se espera que recorte las tasas en 25 puntos básicos.

El EUR/USD se basó en el avance marginal del lunes y subió más el martes, alcanzando la zona por encima del nivel de 1.0930, o nuevos máximos de tres semanas, extendiendo su auspicioso comienzo de la nueva semana de negociación.

Además, el spot superó la crítica media móvil simple de 200 días cerca de 1.0870, una señal técnica positiva que augura bien para la continuación de la recuperación, al menos en el muy corto plazo.

Mientras tanto, el Dólar estadounidense perdió más impulso, haciendo que el Índice del Dólar (DXY) coqueteara con mínimos de tres semanas en la zona media de 103.00 en medio de un rebote generalizado en los rendimientos de los bonos tanto de EE.UU. como de Alemania.

En el frente de la política monetaria, un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal (Fed) está completamente descontado para más adelante en la semana, ya que la desinflación en curso y los signos de enfriamiento del mercado laboral apoyan esta expectativa.

Al otro lado del Atlántico, el Banco Central Europeo (BCE) implementó recientemente un recorte de tasas de 25 puntos básicos el 17 de octubre, llevando la tasa de facilidad de depósito al 3.25%, como se anticipaba. Los funcionarios del BCE siguen siendo cautelosos sobre futuros movimientos de tasas, enfatizando la necesidad de monitorear los próximos datos económicos.

Mientras tanto, los participantes del mercado deben seguir de cerca los desarrollos de las elecciones en EE.UU., donde las apuestas parecen inclinarse ligeramente hacia un segundo mandato del republicano Donald Trump, lo que, según la mayoría de las opiniones, debería apoyar un Dólar estadounidense más fuerte en el futuro.

A medida que tanto la Fed como el BCE consideran sus próximos movimientos, la dirección del EUR/USD dependerá en gran medida de las tendencias económicas más amplias. Con la economía de EE.UU. actualmente superando a la de la eurozona, el Dólar podría mantenerse fuerte a corto plazo, mientras que una posible victoria de Trump en las próximas elecciones podría fortalecer aún más al Dólar.

En términos de posicionamiento del mercado, los cortos netos especulativos en el euro aumentaron a máximos de dos semanas, superando los 50K contratos, en medio de un modesto aumento en el interés abierto.

Gráfico diario del EUR/USD

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR/USD

Las ganancias adicionales podrían impulsar al EUR/USD a un máximo de noviembre de 1.0934 (5 de noviembre), antes de las medias móviles simples preliminares de 100 y 55 días de 1.0940 y 1.1008, respectivamente. El máximo de 2024 de 1.1214 (25 de septiembre) viene a continuación, antes del pico de 2023 de 1.1275 (18 de julio).

A la baja, el primer soporte se observa alrededor del mínimo de octubre de 1.0760 (23 de octubre), antes del nivel redondo de 1.0700 y el mínimo de junio de 1.0666 (26 de junio).

Mientras tanto, si el EUR/USD rompe convincentemente por encima de la SMA de 200 días, la perspectiva del par se iluminará.

El gráfico de cuatro horas indica una continuación del rebote en curso. En contra de esto, la primera barrera es 1.0925, seguida por 1.0954 y luego 1.0996. Por otro lado, hay una contención intermedia en la SMA de 100 y la SMA de 55 en 1.0846 y 1.0838, respectivamente, antes de 1.0830. El índice de fuerza relativa (RSI) mejoró por encima de 64.