Oro Pronóstico Semanal: La atención se centra en las publicaciones de datos clave de EE.UU. tras la corrección técnica
| |Traducción automáticaVer artículo original- El oro corrigió a la baja después de tocar un nuevo máximo histórico en 2.758$.
- La perspectiva técnica sugiere que el sesgo alcista se mantiene intacto a corto plazo.
- El calendario económico de la próxima semana incluirá publicaciones clave de datos de EE.UU. que podrían impactar la cotización del oro.
El oro (XAU/USD) extendió su tendencia alcista y alcanzó un nuevo máximo histórico por encima de 2.750$. Sin embargo, el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y la mejora del apetito por el riesgo dificultaron que el metal precioso mantuviera su impulso alcista en la segunda mitad de la semana. El calendario económico de EE.UU. incluirá datos del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre y cifras del mercado laboral de octubre, que podrían afectar significativamente la cotización del oro la próxima semana.
El oro pierde impulso alcista
El oro subió al inicio de la semana, ya que la decisión del Banco Popular de China (PBoC) de recortar la Tasa Preferencial de Préstamos (LPR) a un año en 25 puntos básicos (pb) del 3.35% al 3.10% alivió las preocupaciones sobre una desaceleración económica. Además, el aumento de las tensiones geopolíticas permitió al metal precioso captar flujos como activo refugio el lunes, ya que los mercados reaccionaron a los informes de que Hezbollah se atribuyó la responsabilidad de un ataque con drones que tuvo como objetivo la casa del primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, durante el fin de semana.
El XAU/USD mantuvo su impulso alcista el martes y ganó más del 1% en el día. En ausencia de publicaciones de datos de alto nivel, el oro continuó beneficiándose del deterioro del sentimiento del mercado. Después de alcanzar un nuevo máximo histórico en 2.758$ durante las horas de negociación europeas el miércoles, el metal precioso revirtió su dirección y cerró el día con una pérdida del 1.2%. El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y la fortaleza generalizada del dólar estadounidense (USD) hicieron que el XAU/USD perdiera terreno a mitad de semana. Además, la toma de beneficios después del repunte récord puede haber aumentado la presión bajista.
El jueves, los datos de EE.UU. mostraron que la actividad empresarial en el sector privado continuó creciendo a un ritmo saludable a principios de octubre, con el Índice de Gerentes de Compras (PMI) compuesto preliminar de S&P Global subiendo a 54.3 en octubre desde 54.0 en septiembre. Al evaluar los hallazgos de la encuesta, "octubre vio que la actividad empresarial continuó creciendo a un ritmo sólidamente alentador, manteniendo la recuperación económica que se ha registrado en lo que va del año hasta el cuarto trimestre", dijo Chris Williamson, Economista en Jefe de Negocios en S&P Global Market Intelligence, y agregó: "El PMI preliminar de octubre es consistente con un crecimiento del PIB a una tasa anualizada de alrededor del 2.5%". El oro luchó por ganar impulso de recuperación después de este informe y terminó el día modestamente al alza.
La acción del mercado se volvió volátil hacia el fin de semana y el oro pasó el viernes fluctuando en un rango relativamente estrecho.
Los inversores en oro se preparan para publicaciones de datos clave
La Oficina de Análisis Económico (BEA) de EE.UU. publicará la primera estimación del crecimiento anualizado del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre el miércoles. Los inversores pronostican que el PIB de EE.UU. se expanda un 3% en este período, igualando el crecimiento registrado en el segundo trimestre. Una lectura por encima de la expectativa del mercado podría impulsar al USD como reacción inmediata y hacer que el XAU/USD se extienda a la baja. Por otro lado, una publicación decepcionante del PIB, entre el 1% y el 2%, podría perjudicar al USD.
El jueves, la BEA publicará el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE), el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed), para septiembre. Debido a que el informe del PIB también ofrecerá cifras trimestrales del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal, es poco probable que los datos mensuales desencadenen una reacción del mercado.
La Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) de EE.UU. publicará los datos del mercado laboral de octubre el viernes. En septiembre, las Nóminas No Agrícolas (NFP) aumentaron en 254.000. Esta lectura superó ampliamente la expectativa del mercado de 140.000 y provocó que los mercados se abstuvieran de valorar un recorte de tasas de 50 puntos básicos (pb) de la Fed en noviembre.
Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados valoran casi completamente un recorte de tasas de 25 pb en la próxima reunión y ven aproximadamente un 70% de probabilidad de que la Fed reduzca la tasa de política monetaria en un total de 50 pb para fin de año. En este punto, se necesitaría una sorpresa significativa a la baja en las NFP para que los mercados reconsideren la posibilidad de un gran recorte de tasas ya sea en noviembre o en diciembre. En caso de que las NFP se sitúen en o por debajo de 100.000, el USD podría sufrir una fuerte presión de venta y abrir la puerta a un repunte del oro hacia el fin de semana.
Por el contrario, una publicación de NFP entre 180.000 y 220.000 podría ser vista como una cifra "suficientemente buena" para que la Fed opte por dos recortes de tasas de 25 pb para fin de año. Finalmente, los inversores podrían dudar de un recorte de tasas en diciembre si las NFP llegan cerca de 300.000 o más. En este escenario, el XAU/USD podría estar bajo una fuerte presión bajista.
Perspectiva técnica del oro
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario retrocedió hacia 60 después de subir por encima de 70 a principios de la semana, lo que sugiere que el sesgo alcista se mantiene intacto después de que el oro corrigiera sus condiciones de sobrecompra. Además, el XAU/USD se mantiene dentro del canal de regresión ascendente que viene desde junio.
Mirando hacia el sur, el primer soporte podría ubicarse en 2.700$, donde se encuentra el punto medio del canal ascendente, antes de 2.675$ (media móvil simple de 20 días) y 2.635$ (límite inferior del canal ascendente).
Al alza, parece haberse formado una resistencia intermedia en 2.750$ antes de 2.770$ (límite superior del canal ascendente) y 2.800$ (nivel redondo).
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
La información de estas páginas contiene declaraciones prospectivas que implican riesgos e incertidumbres. Los mercados e instrumentos descritos en esta página tienen únicamente fines informativos y de ninguna manera deben considerarse una recomendación para comprar o vender estos activos. Debe hacer su propia investigación exhaustiva antes de tomar cualquier decisión de inversión. FXStreet no garantiza de ninguna manera que esta información esté libre de errores, errores o incorrecciones materiales. Tampoco garantiza que esta información sea de carácter oportuno. Invertir en Mercados Abiertos implica una gran cantidad de riesgo, incluida la pérdida de la totalidad o una parte de su inversión, así como angustia emocional. Todos los riesgos, pérdidas y costos asociados con la inversión, incluida la pérdida total del principal, son su responsabilidad. Los puntos de vista y las opiniones expresadas en este artículo pertenecen a los autores y no reflejan necesariamente la política oficial o la posición de FXStreet ni de sus anunciantes.