El Dólar australiano recorta fuertes pérdidas intradía; AUD/USD rebota desde la zona de 0.6400

• El Dólar australiano atrae fuertes ventas tras la publicación de un PIB doméstico más débil.
• Los problemas económicos de China y los temores de una guerra comercial entre EE.UU. y China también debilitan al Dólar australiano, proxy de China.
• Los alcistas del USD parecen reacios antes del discurso de Powell y ofrecen soporte al par AUD/USD.

El Dólar australiano (AUD) recorta parte de sus fuertes pérdidas intradía y ayuda al par AUD/USD a rebotar alrededor de 35-40 pips desde la zona de 0.6400, o el nivel más bajo desde el 5 de agosto. Sin embargo, cualquier recuperación significativa parece elusiva ante el aumento de las apuestas por un recorte temprano de tasas de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA), impulsado por las cifras de crecimiento doméstico más suaves publicadas este miércoles. 

Aparte de esto, las preocupaciones sobre la frágil recuperación económica en China, los aranceles inminentes del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, y los temores de una guerra comercial deberían contribuir a limitar al Dólar australiano, proxy de China. Los operadores también podrían optar por esperar pistas sobre la futura senda de recorte de tasas del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell. Las perspectivas impulsarán la demanda del Dólar estadounidense (USD) y proporcionarán un nuevo impulso al AUD/USD. 

El Dólar australiano sigue vulnerable tras la decepcionante publicación del PIB del tercer trimestre

• La Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) informó este miércoles que la economía se expandió un 0.3% en el tercer trimestre y un 0.8% en términos anuales, por debajo de las estimaciones de una lectura del 0.4% y 1.1%, respectivamente. 
• Comentando sobre el informe económico crítico, el tesorero de Australia, Jim Chalmers, dijo que las cuentas nacionales muestran un crecimiento del PIB positivo pero débil y que es alentador ver un crecimiento en los ingresos reales disponibles.
• Los mercados reaccionaron rápidamente y descontaron completamente un recorte de tasas por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) el próximo abril. Además, las probabilidades de recorte de tasas de interés de Refinitiv indican una reducción de 35 puntos básicos para mayo, frente a los 28 pb anteriores. 
• El PMI de servicios Caixin de China cayó inesperadamente a 51.5 en noviembre desde 52.0, alimentando preocupaciones sobre una frágil recuperación en la segunda mayor economía del mundo y debilitando aún más al Dólar australiano, proxy de China. 
• EE.UU. anunció un nuevo conjunto de controles de exportación para frenar los avances tecnológicos de China y restringir la venta de equipos cruciales para la fabricación de semiconductores y memoria de computadora de alta capacidad al país.
• Esto se produce después de que el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, amenazara con un arancel del 100% a las naciones BRICS – Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica – si socavan al Dólar estadounidense creando o respaldando monedas alternativas. 
• Los datos de la Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) de EE.UU. publicados el martes mostraron que el número de ofertas de empleo en el último día hábil de octubre fue de 7.74 millones, frente a los 7.37 millones del mes anterior.
• Los datos alivian los temores de una desaceleración significativa en el mercado laboral de EE.UU. y podrían obligar a la Reserva Federal a adoptar una postura cautelosa sobre la reducción de tasas en medio de expectativas de que las políticas expansivas de Trump impulsarán la inflación. 
• Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se dispararon en reacción a los datos optimistas, aunque no lograron impresionar a los alcistas del Dólar estadounidense, ya que los mercados aún valoran una mayor probabilidad de que la Fed reduzca los costos de endeudamiento nuevamente en diciembre. 
• La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que la economía de EE.UU. está en una muy buena posición, mientras que el mercado laboral está en equilibrio y no es una fuente de inflación. Daly agregó que el recorte de tasas en diciembre no está descartado.
• La miembro de la Junta de Gobernadores, Adrianna Kugler, reiteró que el progreso en la inflación aún está en curso, mientras que la política no está en un curso preestablecido y que el banco central tomará decisiones reunión por reunión.
• Además, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo que las tasas siguen siendo restrictivas y necesitan bajar una cantidad considerable desde donde están ahora durante el próximo año si la inflación se acerca al objetivo.
• La atención del mercado ahora se centra en el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, que, junto con el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. el viernes, debería guiar a los responsables de la política monetaria en su próxima decisión de política monetaria. 

Los bajistas del AUD/USD tienen la ventaja tras el quiebre del rango de negociación a corto plazo

Desde una perspectiva técnica, la debilidad por debajo de la región de 0.6440-0.6435 marca un quiebre a la baja a través de un rango de negociación a corto plazo mantenido durante las últimas dos semanas aproximadamente. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio negativo y aún están lejos de estar en la zona de sobreventa. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el par AUD/USD es a la baja y apoya las perspectivas de un movimiento de depreciación adicional. Los precios al contado ahora parecen vulnerables a debilitarse aún más por debajo de la marca de 0.6400 y volver a probar el mínimo del año hasta la fecha, alrededor de la región de 0.6350-0.6345 tocada en agosto. 

Por otro lado, cualquier recuperación significativa por encima de la marca psicológica de 0.6500 probablemente enfrentará una fuerte resistencia y permanecerá limitada cerca de la zona de oferta de 0.6535-0.6540. Una fuerza sostenida más allá, sin embargo, podría desencadenar un rally de cobertura de cortos y permitir que el par AUD/USD recupere la cifra redonda de 0.6600 en ruta hacia el obstáculo de confluencia de 0.6625-0.6630. Este último comprende las medias móviles simples (SMA) de 200 y 50 días, que si se superan decisivamente podrían cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los operadores alcistas y allanar el camino para ganancias adicionales.