El Dólar australiano permanece contenido debido al aumento de la aversión al riesgo

• El Dólar australiano cae en medio de la cautela del mercado antes de la decisión de política monetaria de la Fed.
• El Dólar australiano recibe presión a la baja por la mayor probabilidad de que el RBA realice recortes de tasas más pronto.
• Se espera ampliamente que la Reserva Federal de EE.UU. realice un recorte de tasas de 25 puntos básicos el miércoles.

El Dólar australiano (AUD) extiende sus pérdidas por segunda sesión consecutiva frente al Dólar estadounidense (USD) el miércoles. Los operadores se preparan para un posible recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) más tarde durante la sesión norteamericana.

El AUD también enfrenta desafíos ya que los operadores están aumentando sus apuestas de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) recortará las tasas de interés más pronto y de manera más significativa de lo inicialmente esperado. Sin embargo, las decisiones futuras estarán impulsadas por los datos, con evaluaciones de riesgo en evolución que guiarán el enfoque del RBA.

El Dólar estadounidense (USD) se mantiene sólido debido a la cautela del mercado antes de la decisión de la Fed. Según la herramienta CME FedWatch, los mercados están casi completamente valorando un recorte de un cuarto de punto en la reunión de diciembre de la Fed. Además, los operadores observarán de cerca la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell, y el Resumen de Proyecciones Económicas (dot-plot) después de la reunión.

La Oficina del Censo de EE.UU. informó el martes que las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron un 0,7% intermensual en noviembre, en comparación con el aumento previo del 0,5%. Mientras tanto, el Grupo de Control de Ventas Minoristas aumentó un 0,4% desde la caída previa del 0,1%.

El Dólar australiano se mantiene contenido en medio de la cautela del mercado antes de la decisión de la Fed

• National Australia Bank (NAB) mantiene su previsión para el primer recorte de tasas del Banco de la Reserva de Australia en la reunión de mayo de 2025, aunque reconocen que febrero es una posibilidad. El informe de NAB indica que se espera que la tasa de desempleo alcance un máximo del 4,3% antes de disminuir al 4,2% para 2026 a medida que la economía se estabilice. Para la inflación, se proyecta que la inflación subyacente del cuarto trimestre sea del 0,6% trimestral, con una disminución gradual esperada, alcanzando el 2,7% para finales de 2025.
• La confianza del consumidor de Westpac en Australia cayó un 2% a 92,8 puntos en diciembre, revirtiendo dos meses de impulso positivo. El índice aumentó un 5,3% en noviembre. Los operadores probablemente observarán los datos de ventas minoristas de EE.UU. para noviembre, que están programados para ser publicados más tarde durante la sesión norteamericana.
• Reuters citó a dos fuentes el martes que China se propone un objetivo de crecimiento económico de alrededor del 5% en 2025. Esta decisión sigue a una reunión entre los principales funcionarios chinos en la Conferencia Central de Trabajo Económico la semana pasada. El objetivo de crecimiento se mantiene igual que este año, que se espera que China logre.
• El regulador de divisas de China, la Administración Estatal de Divisas (SAFE), informó una salida neta de 45.700 millones de dólares de los mercados de capitales de China en noviembre. Los ingresos por inversión de cartera transfronteriza totalizaron 188.900 millones de dólares, mientras que los pagos alcanzaron los 234.600 millones de dólares, resultando en el mayor déficit mensual registrado para esta categoría.
• En los Estados Unidos, el índice preliminar de gerentes de compras (PMI) compuesto de S&P Global subió a 56,6 en diciembre, desde 54,9 anterior. Mientras tanto, el PMI de servicios mejoró a 58,5 desde 56,1. El PMI manufacturero disminuyó a 48,3 en diciembre, desde la lectura anterior de 49,7.
• Las autoridades chinas, lideradas por el presidente Xi Jinping, se han comprometido a aumentar el objetivo de déficit fiscal el próximo año, cambiando el enfoque de la política hacia el consumo para impulsar la economía en medio de las inminentes tarifas del 10% de EE.UU. que amenazan las exportaciones. La falta de detalles concretos sobre el apoyo fiscal ha puesto presión a la baja sobre el AUD, dado el estatus de China como el mayor socio comercial de Australia.
• Las ventas minoristas de China (interanuales) aumentaron un 3,0% en noviembre, frente al 4,6% esperado y al 4,8% anterior. Mientras tanto, la producción industrial anual aumentó un 5,4%, superando el consenso del mercado de un aumento del 5,3%.

El Dólar australiano cae hacia 0.6300 después de romper mínimos anuales

El AUD/USD cotiza cerca de 0.6330 el miércoles. El análisis de un gráfico diario sugiere un sesgo bajista predominante ya que el par está confinado dentro de un patrón de canal descendente. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene ligeramente por encima del nivel 30, indicando que el impulso bajista sostenido está activo. Sin embargo, una caída por debajo del nivel 30 sugeriría una situación de sobreventa y una posible corrección al alza.

A la baja, el par AUD/USD ha roto con éxito por debajo del mínimo anual de 0.6348, lo que podría poner presión a la baja para navegar el límite inferior del canal descendente alrededor del nivel de 0.6150.

El par AUD/USD podría encontrar su resistencia inicial alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6373, seguida por la EMA de 14 días en 0.6397, alineada con el límite superior del canal descendente. Una ruptura decisiva por encima de este canal podría llevar al par hacia el máximo de ocho semanas de 0.6687.

AUD/USD: Gráfico diario