El Dólar australiano se deprecia mientras el Dólar estadounidense gana terreno debido a los flujos de refugio seguro

• El Dólar australiano ganó terreno ya que las actas de la reunión del RBA enfatizaron la importancia de mantener una política monetaria restrictiva.
• El Comité de Política Monetaria (MPC) del PBoC decidió mantener la tasa de interés actual en 3.1% para noviembre.
• El Dólar estadounidense recibe soporte de los flujos de refugio seguro en medio de las crecientes tensiones en el conflicto Rusia-Ucrania.

El Dólar australiano (AUD) se mantiene estable frente al Dólar estadounidense (USD) el miércoles, tras la decisión sobre la tasa de interés del Banco Popular de China (PBoC). El Comité de Política Monetaria (MPC) del PBoC optó por mantener sin cambios la tasa de interés de referencia en 3.1% para noviembre.

El tesorero australiano Jim Chalmers declaró que "la caída de los precios del mineral de hierro y un mercado laboral en desaceleración han impactado los ingresos del gobierno." tras su Declaración Ministerial sobre la economía el miércoles. Chalmers describió el difícil panorama fiscal de Australia, citando el debilitamiento de China, un socio comercial clave, y la desaceleración del mercado laboral como factores contribuyentes.

El par AUD/USD puede enfrentar presión a la baja ya que el Dólar estadounidense (USD) gana terreno por los flujos de refugio seguro en medio de las crecientes tensiones en el conflicto Rusia-Ucrania. Según un informe de Reuters del martes por la noche, Ucrania desplegó misiles ATACMS suministrados por EE.UU. para atacar territorio ruso por primera vez, señalando una escalada significativa en el día 1.000 del conflicto. Sin embargo, las preocupaciones del mercado se aliviaron ligeramente después de que el Ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Sergei Lavrov, declarara que el gobierno haría "todo lo posible" para evitar el estallido de una guerra nuclear.

Las actas de la reunión de noviembre del Banco de la Reserva de Australia (RBA) indicaron que el consejo del banco central sigue siendo cauteloso sobre el potencial de que la inflación aumente aún más, enfatizando la necesidad de una política monetaria restrictiva. Los miembros del consejo también indicaron que no hay "necesidad inmediata" de ajustar la tasa de efectivo, aunque dejaron la puerta abierta para futuros cambios, señalando que nada puede ser descartado.

El Dólar estadounidense (USD) se aprecia mientras los inversores anticipan políticas proinflacionarias de la próxima administración Trump, incluyendo recortes de impuestos y aranceles más altos. Estas medidas podrían elevar la inflación, posiblemente influyendo en la Reserva Federal para ralentizar el ritmo de los recortes de tasas.

El Dólar australiano se mantiene tras la decisión sobre la tasa de interés del PBoC

• Jeffrey Schmid, presidente del Banco de la Reserva Federal de Kansas City, declaró el martes que espera que tanto la inflación como el empleo se acerquen a los objetivos de la Fed. Schmid explicó que los recortes de tasas señalan la confianza de la Fed en que la inflación se dirige hacia su objetivo del 2%. También señaló que, aunque los grandes déficits fiscales no necesariamente impulsarán la inflación, la Fed podría necesitar contrarrestar las presiones potenciales con tasas de interés más altas.
• Un funcionario de la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma (NDRC) de China declaró el martes que el país tiene "amplio margen de política y herramientas para apoyar la recuperación económica". El funcionario expresó confianza en la trayectoria económica de China, anticipando que el impulso de la recuperación persistirá durante noviembre y diciembre. Cualquier cambio en la economía china podría impactar los mercados australianos ya que ambas naciones son socios comerciales cercanos.
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, minimizó la probabilidad de recortes de tasas inminentes, destacando la resistencia de la economía, el robusto mercado laboral y las persistentes presiones inflacionarias. Powell comentó, "La economía no está enviando señales de que necesitemos apresurarnos a bajar las tasas."
• El viernes, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, declaró que los mercados a menudo reaccionan de manera exagerada a los cambios en las tasas de interés. Goolsbee enfatizó la importancia de que la Fed adopte un enfoque cauteloso y gradual al avanzar hacia la tasa neutral.
• Mientras tanto, la presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, moderó las expectativas de recortes continuos de tasas en el corto plazo, mientras mantenía la confianza del mercado en una posible reducción de tasas en diciembre. Collins declaró, "No veo una gran urgencia para bajar las tasas, pero quiero preservar una economía saludable."
• La semana pasada, la gobernadora del RBA, Michele Bullock, enfatizó que las tasas de interés actuales son suficientemente restrictivas y permanecerán sin cambios hasta que el banco central esté seguro sobre las perspectivas de inflación.
• Las ventas minoristas en EE.UU. aumentaron un 0.4% intermensual en octubre, superando el consenso del mercado de 0.3%. Además, el índice manufacturero Empire State de Nueva York para noviembre registró un aumento inesperado, situándose en 31.2 en comparación con la caída anticipada de 0.7, señalando una robusta actividad manufacturera.
• Las ventas minoristas de China aumentaron un 4.8% interanual en octubre, superando el 3.8% esperado y el aumento del 3.2% visto en septiembre. Mientras tanto, la producción industrial creció un 5.3% interanual, por debajo del 5.6% previsto y del crecimiento del 5.4% registrado en el período anterior.

Análisis Técnico: El Dólar australiano supera la EMA de nueve días para acercarse a 0.6550

El AUD/USD se negoció cerca de 0.6530 el miércoles. El análisis técnico del gráfico diario indica una continua caída dentro de un patrón de canal descendente, subrayando una perspectiva bajista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está por debajo de la marca de 50, validando aún más el sentimiento bajista prevaleciente.

En términos de soporte, el par AUD/USD podría acercarse al límite inferior del canal descendente en el nivel de 0.6380. Una ruptura decisiva por debajo del canal descendente podría amplificar la presión de venta, potencialmente llevando al par hacia su mínimo anual de 0.6348, registrado por última vez el 5 de agosto.

Al alza, una ruptura por encima de la EMA de nueve días en 0.6525 debilita el sesgo bajista y apoya al par AUD/USD para probar la EMA de 14 días en el nivel de 0.6543. Superar este nivel podría allanar el camino para un repunte hacia el máximo de cuatro semanas de 0.6687.

AUD/USD: Gráfico Diario