El Dólar estadounidense retrocede por debajo de 104.00 en el DXY después de que Lagarde del BCE emitiera advertencias sobre un período volátil por delante
| |Traducción automáticaVer artículo original- El Dólar estadounidense sigue estancado y no puede recuperarse frente a los principales pares.
- Lagarde del BCE refuerza las preocupaciones al decir que el BCE necesitará estar vigilante y actuar rápidamente bajo cualquier circunstancia.
- El Índice del Dólar estadounidense ya ha perdido más del 3% de su valor hasta ahora esta semana.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, se encuentra por debajo del marcador de 104.00 este jueves en una semana llena de turbulencias. Además de las señales de advertencia del Banco Central Europeo (BCE), varios bancos y comerciantes están informando que grandes clientes están repatriando sus inversiones extranjeras denominadas en Dólares estadounidenses de vuelta a sus monedas nacionales. Esto podría significar que tales volúmenes no regresarán pronto, informa el FT.
La repatriación se produce tras el debilitamiento de los datos económicos de EE.UU. que ha preocupado a los mercados sobre la posibilidad de que los aranceles de Trump tengan un impacto en la inflación doméstica y ha reavivado firmes temores de recesión esta semana. Claramente, el enfoque del presidente de EE.UU., Donald Trump, está comenzando a tener algunas repercusiones negativas.
Mientras tanto, la atención se centrará ahora en Europa, donde se llevará a cabo una reunión de alto nivel este jueves. Los líderes de la UE discutirán el proyecto de ley de gastos en defensa después de que Trump dejara claro que EE.UU. ya no jugará un papel activo en la OTAN. El apoyo de EE.UU. a Ucrania también se ha reducido. El Banco Central Europeo (BCE) ha reducido su tasa de política en 25 puntos básicos como se esperaba, aunque cambió el lenguaje de su declaración a uno un poco más agresivo.
Qué mueve el mercado hoy: Lagarde mantiene el DXY a la baja
- Los recortes de empleo de Challenger en EE.UU. estaban previstos para febrero. Un número muy negativo con un aumento de más del 100% a 172,017 despidos en comparación con 49,795 el mes pasado.
- El Banco Central Europeo (BCE) ha publicado su decisión de política monetaria. Como se esperaba, un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pbs) de 2.75% a 2.50% en su tasa de depósito de referencia. El BCE revisó su perspectiva de inflación a 2.3% para 2025 frente al 2.1% inicial.
- Se han publicado los datos de solicitudes de desempleo semanales de EE.UU. y la balanza comercial de EE.UU. para enero:
- Las solicitudes iniciales para la semana que finalizó el 28 de febrero fueron de 221,000, más fuertes que las 235,000 esperadas y inferiores a las 242,000 de la semana pasada. Las solicitudes continuas para la semana que finalizó el 21 de febrero fueron más altas en 1.897 millones, un fallo respecto a los 1.880 millones esperados y desde los 1.862 millones anteriores.
- La balanza comercial de bienes de EE.UU. para enero mostró un déficit más amplio de 156.8 mil millones de dólares, un gran fallo respecto al déficit de 127.4 mil millones de dólares esperado, viniendo de un déficit de 153.3 mil millones de dólares en diciembre.
- La presidenta del BCE, Christine Lagarde, todavía está hablando en el momento de escribir. Lagarde emite varias advertencias sobre el actual cambio en el régimen de negociación y que el BCE necesitará estar vigilante en estos tiempos muy inciertos y poco claros. La presidenta del BCE reitera que el BCE ahora, más que durante la era Covid y post-Covid, dependerá de los datos más que nunca.
- Las acciones están cayendo aún más después de que las declaraciones de Lagarde del BCE no revelan una perspectiva positiva para los mercados sobre lo que está por venir.
- La herramienta CME Fedwatch proyecta una probabilidad del 79.6% de un recorte de tasas de interés en la reunión de junio, con solo un 20.4% de probabilidad de mantener las tasas de interés en el rango actual de 4.25%-4.50% en junio.
- El rendimiento a 10 años de EE.UU. cotiza alrededor del 4.28%, lejos de su mínimo de casi cinco meses de 4.10% registrado el martes.
Análisis Técnico del Índice del Dólar: Solo un sabor
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está sufriendo esta semana, y la razón de las salidas es preocupante. Varios escritorios de negociación informan que muchos fondos de pensiones europeos, fondos de cobertura y otras grandes instituciones están repatriando sus activos denominados en Dólares estadounidenses de vuelta a sus monedas nacionales. Eso significa que un volumen sustancial estacionado durante años bajo el Dólar estadounidense ahora ha sido movido y no parece que volverá pronto mientras persistan estos temores de recesión.
Al alza, el primer objetivo es recuperar la media móvil simple (SMA) de 200 días en 105.04. Una vez que se haya recuperado ese nivel, varios niveles de resistencia a corto plazo están alineados, con 105.53 y 105.89 identificados como dos niveles pivote importantes antes de romper por encima de 106.00.
A la baja, 104.00 ha visto presión de venta pero intenta mantenerse por ahora. Más abajo, 103.00 podría considerarse como un objetivo bajista en caso de que los rendimientos de EE.UU. caigan nuevamente, con incluso 101.90 no siendo impensable si los mercados capitulan aún más en sus tenencias de Dólares estadounidenses a largo plazo.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico diario
Bancos centrales FAQs
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
La información de estas páginas contiene declaraciones prospectivas que implican riesgos e incertidumbres. Los mercados e instrumentos descritos en esta página tienen únicamente fines informativos y de ninguna manera deben considerarse una recomendación para comprar o vender estos activos. Debe hacer su propia investigación exhaustiva antes de tomar cualquier decisión de inversión. FXStreet no garantiza de ninguna manera que esta información esté libre de errores, errores o incorrecciones materiales. Tampoco garantiza que esta información sea de carácter oportuno. Invertir en Mercados Abiertos implica una gran cantidad de riesgo, incluida la pérdida de la totalidad o una parte de su inversión, así como angustia emocional. Todos los riesgos, pérdidas y costos asociados con la inversión, incluida la pérdida total del principal, son su responsabilidad. Los puntos de vista y las opiniones expresadas en este artículo pertenecen a los autores y no reflejan necesariamente la política oficial o la posición de FXStreet ni de sus anunciantes.