El EUR/USD cotiza a la baja mientras el USD se beneficia de una Fed más estricta y de los flujos de refugio seguro
| |Traducción automáticaVer artículo original- El EUR/USD cae el jueves a medida que el Euro se debilita debido a un empeoramiento de las perspectivas de crecimiento.
- Un Dólar estadounidense más fuerte está acelerando su ascenso en medio de la caída de las apuestas del mercado por otro recorte agresivo de tasas de la Fed.
- El USD se fortalece aún más por los flujos de refugio seguro a medida que se intensifica el conflicto en Oriente Medio.
El EUR/USD cotiza en la zona de 1,1030 el jueves, ligeramente a la baja en el día, ya que los riesgos geopolíticos aumentan la demanda del Dólar estadounidense (USD) de refugio seguro, mientras que el Euro (EUR) se debilita en medio de un sombrío panorama económico para el viejo continente.
El EUR/USD cae por una Fed más estricta y flujos de refugio seguro
El EUR/USD abre el jueves a la defensiva después de cerrar a la baja durante tres días consecutivos. Un solo Euro ahora comprará casi dos centavos menos que al inicio de la semana.
El Euro se está debilitando después de que los datos de inflación de septiembre fueran más bajos de lo esperado, llevando la tasa oficial de inflación en la Eurozona al 1,8%, la primera vez que cae por debajo del objetivo del 2,0% del Banco Central Europeo (BCE) en 39 meses. Los datos aumentan las probabilidades de que el BCE recorte las tasas de interés de manera más agresiva, lo que, a su vez, sería negativo para el Euro ya que desincentiva las entradas de capital extranjero.
En EE.UU., por el contrario, las apuestas del mercado están disminuyendo en cuanto a que la Reserva Federal (Fed) seguirá su recorte "jumbo" de 50 puntos básicos (0,50%) con un recorte de igual tamaño en noviembre, y esto está apoyando al Dólar estadounidense.
Los sólidos datos de empleo en EE.UU. están ayudando a tranquilizar a los inversores de que la economía estadounidense no experimentará un aterrizaje brusco. Las ofertas de empleo JOLTS aumentaron a 8,04 millones en agosto desde los 7,71 millones revisados al alza en julio, y el cambio de empleo ADP – una estimación del crecimiento de las nóminas privadas – salió en 142.000 en septiembre, superando los 103.000 del mes anterior y las expectativas de 120.000. Los mercados ahora esperan el informe laboral más importante de EE.UU., las Nóminas no Agrícolas (NFP) programadas para su publicación el viernes.
El aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio sigue apoyando al Dólar estadounidense porque el Greenback es visto como un refugio seguro en tiempos de crisis, lo que pesa aún más sobre el par EUR/USD. Israel ha intensificado su guerra multifrontal contra Irán y sus proxies – Hamas, Hezbollah y los Houthi de Yemen. Después del bombardeo de Irán a Israel el martes, aumentan los temores de que Israel retaliará con ataques dirigidos a instalaciones petroleras iraníes y posiblemente incluso a sitios de desarrollo nuclear.
Europa enfrenta un futuro incierto
El Euro está sufriendo debido a una perspectiva pesimista de crecimiento económico a largo plazo para Europa. El miércoles, estas preocupaciones se cristalizaron en un discurso que el presidente Emmanuel Macron de Francia dio en Berlín. Macron advirtió sobre los riesgos existenciales para Europa si no invertía en su futuro para mantenerse competitiva en un nuevo orden mundial que cambia rápidamente y está encabezado por Estados Unidos y China.
Europa, dijo, enfrentaba "un riesgo existencial" a menos que aumentara la inversión en innovación e Inteligencia Artificial (IA), impusiera aranceles para asegurar un campo de juego nivelado con competidores respaldados por subsidios, simplificara la compleja regulación e integrara a los estados miembros a nivel de mercado de capitales y gobernanza. Su discurso hizo eco de las propuestas hechas por el ex primer ministro de Italia Mario Draghi en su reciente informe sobre la competitividad de la UE, que fue igualmente pesimista en sus conclusiones.
Análisis Técnico: El EUR/USD continúa su descenso dentro de un rango a largo plazo
El EUR/USD sigue desarrollando una pierna bajista dentro de un amplio rango de varios años limitado por un techo en aproximadamente 1.1200 y un suelo en alrededor de 1.0500.
Gráfico Diario del EUR/USD
El par está en una tendencia lateral en todos sus marcos de tiempo clave (corto, mediano y largo plazo) y dado que es un principio del análisis técnico que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades favorecen una continuación de esta tendencia lateral, sugiriendo una prolongación de la pierna bajista que se está desarrollando actualmente.
Los precios están intentando penetrar por debajo del soporte proporcionado por la media móvil simple (SMA) de 50 días en 1.1044. Un cierre por debajo de la SMA de 50 días ayudaría a confirmar más debilidad. Un cierre por debajo de la línea de tendencia y el mínimo del 11 de septiembre en 1.1002 proporcionaría una confirmación bajista adicional. El objetivo a la baja para la pierna que se está desarrollando actualmente es 1.0875, la SMA de 200 días, seguido por 1.0777 (mínimo del 1 de agosto) y 1.0600 en un escenario especialmente bajista.
El impulso, medido por el indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD), es relativamente bajista ya que la línea azul del MACD ha cruzado por debajo de la línea de señal roja, sugiriendo más evidencia de que el par podría ser vulnerable a una mayor debilidad.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
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