El EUR/USD se negocia con cautela debido al optimismo del Dólar estadounidense y las expectativas moderadas del BCE

• El EUR/USD se mantiene a la defensiva cerca de 1.0950 ya que se espera que la Fed siga un enfoque gradual de recorte de tasas.
• La demanda laboral en EE.UU. se mantuvo robusta y el crecimiento salarial aumentó en septiembre.
• Villeroy del BCE apoyó otro recorte de tasas de interés el 17 de octubre.

El EUR/USD lucha por ganar terreno cerca del soporte clave de 1.0950 en la sesión norteamericana del lunes. El par de divisas principal se mantiene a la defensiva ya que el Dólar estadounidense (USD) se aferra a las ganancias cerca de un nuevo máximo de siete semanas, impulsado por los sorprendentemente optimistas datos del mercado laboral de Estados Unidos (EE.UU.) para septiembre publicados el viernes. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cotiza cerca de 102.50.

El informe de empleo de EE.UU. mostró una demanda laboral resiliente y un fuerte crecimiento salarial. Según el informe, la economía añadió 254.000 empleos no agrícolas, significativamente más alto que las estimaciones de 140.000 y la publicación anterior de 159.000, revisada al alza desde 142.000. La tasa de desempleo se desaceleró al 4.1% desde las expectativas y la cifra de agosto del 4.2%.

Los datos optimistas de empleo obligaron a los operadores a retrasar las expectativas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) reduzca las tasas de interés en 50 puntos básicos (pb) nuevamente en noviembre. La Fed comenzó su ciclo de flexibilización de políticas con un recorte de tasas mayor de lo habitual de 50 pb en septiembre.

Mientras tanto, los renovados temores de que la inflación se mantenga persistente tras la publicación de las ganancias promedio por hora más altas de lo esperado para septiembre también eliminaron las apuestas de un gran recorte de tasas de la Fed. Las ganancias promedio por hora, una medida clave del crecimiento salarial, se aceleraron a un ritmo más rápido de lo esperado hasta el 4.0% interanual. La medida de crecimiento salarial mensual aumentó un 0.4%.

Para obtener más claridad sobre las perspectivas de las tasas de interés, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para septiembre, que se publicarán el jueves. 

Resumen diario de los mercados: El EUR/USD lucha por una base firme en medio de un Dólar estadounidense firme

• El EUR/USD sigue vulnerable cerca de 1.0950 en las horas de negociación norteamericanas. Además del optimista Dólar estadounidense, la incertidumbre sobre las perspectivas del Euro (EUR) también ha mantenido al par en segundo plano. Las perspectivas del Euro se han vuelto inciertas en medio de la creciente especulación de que el Banco Central Europeo (BCE) podría recortar las tasas de interés nuevamente en su reunión de política monetaria del 17 de octubre.
• Las grandes apuestas moderadas del BCE para octubre han sido impulsadas por los crecientes riesgos de que la inflación en la Eurozona podría estabilizarse por debajo del objetivo del banco del 2%. El Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IAPC) anual de la Eurozona se desaceleró a un ritmo más rápido de lo esperado hasta el 1.8% en septiembre, según estimaciones preliminares.
• Las perspectivas económicas de Alemania, la economía más grande de la Eurozona, son débiles debido a la baja demanda. Se prevé que la economía alemana se haya contraído un 0.2% anual para el año en curso, según el ministerio liderado por Robert Habeck del partido Verde, informó el periódico Sueddeutsche Zeitung el domingo.
• Mientras tanto, el responsable de políticas del BCE y jefe del Banco Central de Francia, François Villeroy de Galhau, también enfatizó la necesidad de recortar las tasas de interés nuevamente este mes, según dijo a La Repubblica durante el fin de semana. Villeroy dijo, "En los últimos dos años, nuestro principal riesgo era superar nuestro objetivo del 2%." "Ahora también debemos prestar atención al riesgo opuesto, de no alcanzar nuestro objetivo debido al débil crecimiento y una política monetaria restrictiva durante demasiado tiempo," agregó.
• En el frente de los datos económicos, las ventas minoristas de la Eurozona aumentaron pero no cumplieron con las expectativas en agosto. Anualmente, las ventas minoristas aumentaron un 0.8% después de contraerse un 0.1% en julio. Los economistas esperaban que las ventas minoristas hubieran crecido un 1%. Mensualmente, las ventas minoristas aumentaron según lo esperado un 0.2%.

Análisis Técnico: El EUR/USD se mantiene por debajo de la EMA de 20 días

El EUR/USD lucha por una base firme cerca del soporte inmediato de 1.0950. El par de divisas principal está bajo presión generalizada ya que ha presentado un quiebre a la baja del patrón gráfico de Doble Techo en un marco temporal diario. El patrón gráfico mencionado se desencadenó después de que el par de divisas rompiera por debajo del mínimo del 11 de septiembre de 1.1000.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae por debajo de 40.00. Un impulso bajista se desencadenaría si el RSI se mantiene por debajo del mismo.

Mirando hacia abajo, se espera que el par encuentre soporte cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días alrededor de 1.0900. Al alza, la EMA de 20 días en 1.1075 y el máximo de septiembre alrededor de 1.1200 serán zonas de resistencia importantes.