El Oro alcanza nuevos máximos ante las expectativas de recortes de tasas globales
| |Traducción VERIFICADAVer artículo original- El Oro alcanza nuevos máximos históricos el viernes, ya que se espera que los bancos centrales de todo el mundo sigan el ejemplo de la Fed.
- El metal precioso alcanzó un nuevo máximo tras la decisión de la Fed de reducir los costos de financiación en un 0,50% el miércoles.
- Como dicen los operadores, "la tendencia es tu amiga", y técnicamente, el Oro está en una fuerte tendencia alcista en todos los marcos temporales.
El Oro (XAU/USD) alcanza un nuevo máximo histórico cerca de 2.610$ el viernes, ante las crecientes expectativas de que los bancos centrales globales seguirán a la Reserva Federal (Fed) en la flexibilización de la política y la reducción de las tasas de interés. Las tasas de interés más bajas son positivas para el Oro, ya que reducen el costo de oportunidad de mantener el activo que no paga intereses, haciéndolo más atractivo para los inversores.
Tras la decisión de la Fed del miércoles, el Banco de la Reserva de Sudáfrica (SARB) recortó su tasa de interés clave en 25 puntos básicos (pb) el jueves, el primer recorte desde la pandemia de Covid en 2020. El Banco Central de Filipinas recortó las tasas de interés en 250 pb hasta el 7,0% en su reunión del viernes. Ahora también se espera ampliamente que el Banco de Reserva de la India (RBI) reduzca las tasas de interés en simpatía con la Fed en su próxima reunión.
Aunque el Banco Popular de China (PboC) mantuvo sus tasas de interés clave sin cambios en la fijación de septiembre el viernes, las tasas preferenciales de préstamos a uno y cinco años se encuentran en mínimos históricos de 3,35% y 3,85%, respectivamente, después de que el banco realizara un recorte sorpresa en julio. Mientras tanto, el Banco de Japón (BoJ) dejó las tasas sin cambios en su reunión del viernes, a pesar de algunas especulaciones sobre una posible subida de tasas.
El Oro rompe los máximos históricos anteriores
El Oro está rompiendo los máximos históricos anteriores establecidos el miércoles de 2.600$ tras la decisión de la Fed. En esta reunión, el banco central de EE.UU. decidió recortar las tasas de interés en una doble dosis de 50 pb (0,50%).
El alza del metal amarillo fue limitada, sin embargo, por la perspectiva ampliamente positiva de la Fed para el crecimiento de EE.UU., que el banco central vio mantenerse estable en alrededor del 2,0% anual hasta finales de 2027. Esto sugirió un perfil de "aterrizaje suave" para la economía, lo cual es ampliamente positivo para el sentimiento. Sin embargo, esto probablemente fue negativo para el oro como refugio seguro. Así, el metal precioso cayó rápidamente después de alcanzar su pico.
Al mismo tiempo, el aumento de la aversión al riesgo geopolítico podría estar generando flujos de refugio seguro. El uso de buscapersonas y walkie-talkies explosivos por parte de Israel para eliminar y herir a agentes de Hezbollah en el Líbano ha aumentado el riesgo de una escalada en el conflicto de Oriente Medio, lo que podría apoyar al metal precioso.
Análisis Técnico: El Oro alcanza un nuevo máximo mientras la tendencia alcista se extiende
El Oro ha alcanzado nuevos máximos el viernes, por encima del máximo histórico anterior de 2.600$ establecido después de la reunión de la Fed el miércoles.
El dictamen del análisis técnico dice que "la tendencia es tu amiga", lo que significa que las probabilidades favorecen más alzas para el metal amarillo en línea con las tendencias alcistas dominantes a largo, mediano y corto plazo.
XAU/USD Gráfico Diario
Los próximos objetivos al alza son los números redondos: primero 2.650$ y luego 2.700$.
El Oro aún no está completamente sobrecomprado, según el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario anterior, lo que también deja espacio para más alzas.
En el caso de que el RSI del Oro entre en la zona de sobrecompra al cierre, sin embargo, aconsejará a los operadores no añadir a sus posiciones largas.
Si entra y luego sale de la sobrecompra, será una señal para cerrar posiciones largas y vender, ya que sugeriría que se está desarrollando una corrección más profunda.
Si se desarrolla una corrección, los soportes firmes se encuentran en 2.550$, 2.544$ (0,382 de retroceso de Fibonacci del rally de septiembre) y 2.530$ (máximo del rango anterior).
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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