El Peso mexicano cae por aversión al riesgo, se observan las ventas minoristas

• El Peso mexicano borra ganancias previas por desarrollos geopolíticos globales y comentarios moderados de la Gobernadora de Banxico.
• La postura moderada de Victoria Rodríguez Ceja sobre los continuos recortes de tasas refleja los esfuerzos por gestionar la inflación en medio de desafíos económicos.
• Los riesgos geopolíticos siguen elevados mientras las acciones militares en Ucrania influyen en la volatilidad del USD/MXN.

El Peso mexicano borró algunas de las ganancias del martes frente al Dólar estadounidense, ya que los riesgos geopolíticos continuaron impulsando los mercados financieros en medio de una posible escalada del conflicto entre Rusia y Ucrania. Además, los comentarios moderados de la Gobernadora del Banco de México (Banxico), Rodríguez, junto con la desaceleración económica en México, perjudicaron las perspectivas de la moneda de mercado emergente. Al momento de escribir, el USD/MXN cotiza en 20.30, con un alza del 1%.

La Gobernadora del Banco de México, Victoria Rodríguez Ceja, indicó que el banco central planea continuar reduciendo su tasa de interés de referencia, citando avances en la reducción de la inflación. Además, los operadores están atentos a la publicación de los datos de ventas minoristas de México para septiembre el jueves, seguidos de la publicación del Producto Interno Bruto (PIB) y las cifras de inflación de mitad de mes el viernes.

Mientras tanto, algunos analistas sugieren que la economía mexicana no crecerá dentro del rango del 2% al 3% en 2025, como esperaba el Ministerio de Finanzas. Gabriela Siller de Banco Base dijo, "Es extremadamente difícil lograr un crecimiento del PIB […] especialmente en el primer año de administración y con recortes en el gasto público."

En geopolítica, las crecientes tensiones apuntalaron el USD/MXN mientras Ucrania disparaba misiles de largo alcance, fabricados en el Reino Unido, en territorio ruso. Esto siguió al lanzamiento de misiles fabricados en EE.UU. en Rusia el martes.

Aparte de esto, los oradores de la Reserva Federal (Fed) cruzaron las líneas. Primero, la Gobernadora Lisa Cook dijo que si el mercado laboral y la inflación evolucionan como se espera, sería apropiado continuar reduciendo la tasa de política hacia un nivel neutral. Añadió que si el progreso en la inflación se estanca o desacelera, ese sería un escenario para pausar.

Recientemente, la reconocida halcón, Gobernadora Michelle Bowman, dijo que la Fed debería seguir un enfoque cauteloso en la política monetaria y añadió que la política neutral podría estar más cerca de lo que la mayoría de los responsables de la política piensan.

Para esta semana, la agenda económica de EE.UU. incluirá la publicación de las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, datos de vivienda y más oradores de la Fed el jueves.

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano retrocede ante la fortaleza del Dólar estadounidense

• El USD/MXN sube bruscamente, impulsado por un fuerte Dólar estadounidense. El Índice del Dólar estadounidense (DXY) sube un 0,54% a 106.72.
• Se espera que las ventas minoristas de México para septiembre se mantengan en 0,1% mensual, sin cambios respecto a la lectura anterior. En términos anuales, se prevé que las ventas caigan de -0,8% a -1,2%.
• El jueves, se espera que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. aumenten de 217.000 a 220.000 para la semana que finaliza el 16 de noviembre.
• Se proyecta que las ventas de viviendas existentes en EE.UU. aumenten de 3.854 millones a 3.93 millones.
• Los participantes del mercado redujeron las estimaciones de un recorte de 25 puntos básicos por parte de la Fed, con las probabilidades cayendo del 62% al 59%. Las probabilidades de mantener las tasas sin cambios aumentaron al 41%, según la herramienta FedWatch del CME.
• Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una flexibilización de 23 puntos básicos por parte de la Fed para finales de 2024.
• La semana pasada, Moody’s cambió la perspectiva crediticia de México a negativa, mencionando reformas constitucionales que podrían impactar negativamente en la fortaleza económica y fiscal de México.

Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se desploma mientras el USD/MXN sube por encima de 20.30

La tendencia alcista del USD/MXN se mantiene intacta con compradores entrando cerca de 20.07, el mínimo del día, elevando el par hacia la marca de 20.30. Un cierre diario cerca de los máximos diarios formaría un patrón de velas "Harami alcista" y allanaría el camino para más alzas.

La próxima resistencia sería la cifra de 20.50, seguida del pico del 12 de noviembre en 20.69. Una vez que esos niveles sean superados, la siguiente resistencia sería el máximo anual de 20.80.

Por otro lado, el primer soporte del USD/MXN sería la cifra de 20.00. Una ruptura de este último expondrá la media móvil simple (SMA) de 50 días y el mínimo del 7 de noviembre alrededor de 19.75, seguido por la marca de 19.50.

Los osciladores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) siguen siendo alcistas aunque a corto plazo, lo que sugiere cierta consolidación antes de que los compradores ganen fuerza.