La Libra esterlina mantiene ganancias frente al Dólar estadounidense a pesar de los datos moderados de solicitudes de desempleo de EE.UU.

• La Libra esterlina sube frente a sus principales pares tras el anuncio del presupuesto del Reino Unido.
• Los inversores reducen las expectativas de recorte de tasas del BoE debido a la revisión al alza de las previsiones de inflación.
• En EE.UU., los inversores esperan que el informe NFP muestre una menor demanda laboral en octubre.

La Libra esterlina (GBP) se mantiene cerca de 1.3000 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión americana del jueves. El par GBP/USD se mantiene estable a pesar de la publicación de las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de Estados Unidos (EE.UU.) para la semana que finalizó el 25 de octubre, que resultaron sorprendentemente más bajas, con 216.000 frente a las estimaciones de 230.000 y la publicación anterior de 228.000, otro dato laboral que apunta a una mejora en las condiciones del mercado laboral. El miércoles, los datos del cambio de empleo de ADP también mostraron señales de una mayor demanda laboral. La agencia mostró que las nóminas privadas fueron significativamente más altas, con 233.000 frente a las 159.000 de septiembre.

Para obtener más pistas sobre el estado actual del mercado laboral, los inversores prestarán mucha atención a los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. para octubre, que se publicarán el viernes. Se espera que el informe NFP muestre que la economía añadió 115.000 trabajadores, menos que los 254.000 empleos creados en septiembre. Se espera que la tasa de desempleo se mantenga estable en 4.1%.

Señales de un crecimiento laboral más lento impulsarían las apuestas moderadas sobre la Fed, mientras que cifras robustas las debilitarían. Según la herramienta CME FedWatch, se espera que el banco central recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) en ambas reuniones de política monetaria que se celebrarán en noviembre y diciembre.

Mientras tanto, la inflación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para septiembre mostró una presión de precios que creció a un ritmo ligeramente más rápido de lo esperado. El Índice de Precios del PCE subyacente anual, un indicador de inflación preferido por la Fed que excluye los elementos volátiles de alimentos y energía, se aceleró a un ritmo constante del 2.7%. Los economistas esperaban que los datos de inflación subyacente hubieran crecido a un ritmo más lento del 2.6%. La inflación mensual del PCE subyacente aumentó según lo esperado en un 0.3%. Se espera que su impacto sea menos probable en las expectativas del mercado sobre la trayectoria de las tasas de interés de la Fed, ya que los funcionarios confían en que la tendencia desinflacionaria se mantiene intacta.

Qué mueve el mercado hoy: La Libra esterlina muestra fortaleza frente a sus principales pares

• La Libra esterlina supera a la mayoría de sus pares el jueves, ya que los operadores han reducido las apuestas de que el Banco de Inglaterra (BoE) recortará agresivamente las tasas de interés después de que el gobierno laborista del Reino Unido (UK) anunciara su primera Declaración de Pronóstico de Otoño el miércoles.
• La presentación del presupuesto por parte de la Canciller del Exchequer del Reino Unido, Rachel Reeves, estuvo llena del mayor aumento de impuestos en casi tres décadas para reparar el agujero en los servicios públicos, al que se refirió como "herencia de los conservadores".
• El principal destaque del presupuesto del Reino Unido fue la recaudación de impuestos por valor de 40 mil millones de libras a través de un aumento en la contribución de los empleadores al Seguro Nacional (NI), mayores impuestos sobre el alcohol y el tabaco, y un fuerte aumento en el Impuesto sobre las Ganancias de Capital. Reeves asignó un mayor gasto a diversas áreas como el Servicio Nacional de Salud (NHS), viviendas asequibles, congelación del impuesto sobre el combustible y la creación de proyectos de hidrógeno verde.
• Mientras tanto, la Oficina de Responsabilidad Empresarial (OCR) del Reino Unido ha revisado al alza las previsiones de inflación para 2024 al 2.5% desde el 2.2% proyectado en marzo, una revisión que también llevó a los operadores a esperar menos recortes de tasas de interés por parte del BoE. La agencia también revisó significativamente al alza las previsiones de inflación para 2025, al 2.6% desde el 1.5% anticipado anteriormente.
• De cara al futuro, los inversores centrarán su atención en la reunión de política monetaria del BoE, que se anunciará el 7 de noviembre. Se espera que el BoE recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) al 4.75%, según una encuesta de Reuters del 22-28 de octubre.

Análisis Técnico: La Libra esterlina se mantiene cerca de 1.3000

La Libra esterlina tiene dificultades para romper decisivamente por encima de 1.3000 frente al Dólar estadounidense. La tendencia a corto plazo del par GBP/USD sigue siendo incierta ya que se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, que cotiza alrededor de 1.3060.

El par GBP/USD sigue esforzándose por mantener el límite inferior de una formación de gráfico de canal ascendente alrededor de 1.2900 en el marco de tiempo diario. 

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se esfuerza por mantenerse por encima de 40.00. Un nuevo impulso alcista se desencadenaría si logra hacerlo.

Mirando hacia abajo, la EMA de 200 días cerca de 1.2845 será una zona de soporte importante para los alcistas de la Libra esterlina. Al alza, el Cable enfrentará resistencia cerca de la EMA de 50 días alrededor de 1.3060.