USD/INR gana terreno mientras las salidas de capital pesan sobre la Rupia India
| |Traducción automáticaVer artículo original- La Rupia india se debilita en la sesión temprana europea del lunes.
- Las importantes salidas de capital podrían debilitar al INR, pero la probable intervención del RBI podría limitar sus pérdidas.
- Los inversores esperan los discursos de la Fed el lunes para un nuevo impulso.
La Rupia india (INR) baja el lunes. Las persistentes salidas de capital de las acciones indias para un récord mensual ejercen cierta presión de venta sobre la moneda local.
Sin embargo, la caída de los precios del petróleo crudo y las probables intervenciones del Banco de la Reserva de India (RBI) a través de ventas de USD podrían ayudar a limitar las pérdidas del INR a corto plazo. De cara al futuro, los inversores monitorearán los discursos de Neel Kashkari y Jeffrey Schmid de la Reserva Federal (Fed) el lunes para un nuevo impulso.
Resumen diario de los mercados: La Rupia india pierde terreno en medio de preocupaciones por las salidas de capital
- Los inversores de cartera extranjeros han vendido un monto neto de 8.4 mil millones de dólares hasta ahora en octubre, superando la anterior salida récord de 8.35 mil millones de dólares establecida en marzo de 2020.
- El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo el viernes que no tiene prisa por recortar las tasas y ve la posibilidad de una reducción de la tasa de política del banco central a entre 3% y 3,5% para finales del próximo año, según Reuters.
- Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores han descontado una probabilidad de casi 92,6% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) de la Fed en noviembre.
- Los permisos de construcción en EE.UU. cayeron un 2,9% a 1.428 millones en septiembre desde 1.47 millones en agosto, no alcanzando las estimaciones de 1.46 millones.
- Los inicios de construcción de viviendas en septiembre disminuyeron un 0,5% a 1.354 millones frente a 1.361 millones anteriores, por encima del consenso de 1.35 millones.
Análisis Técnico: El USD/INR mantiene la perspectiva positiva a largo plazo
La Rupia india cotiza en territorio negativo en el día. Técnicamente, la perspectiva alcista del par USD/INR prevalece en el marco de tiempo diario, con el precio manteniéndose por encima de la línea de tendencia ascendente y la media móvil exponencial (EMA) de 100 días. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa por encima de la línea media cerca de 60.00, lo que sugiere que el alza adicional parece favorable.
Una demanda constante por encima del máximo histórico de 84.15 podría llevar a un repunte alcista que podría llevar al USD/INR a 84.50, en ruta hacia el nivel psicológico de 85.00.
A la baja, una ruptura decisiva por debajo de la línea de tendencia ascendente de 84.00 podría volver a visitar el nivel de soporte previo en 83.71, la EMA de 100 días. El siguiente nivel de contención a observar es 83.00, que representa la marca redonda y el mínimo del 24 de mayo.
El RBI FAQs
El papel del Banco de la Reserva de la India (RBI), en sus propias palabras, es "...mantener la estabilidad de los precios teniendo en cuenta el objetivo del crecimiento". Esto implica mantener la tasa de inflación en un nivel estable del 4% utilizando principalmente la herramienta de las tasas de interés. El RBI también mantiene el tipo de cambio a un nivel que no causará un exceso de volatilidad ni problemas para los exportadores e importadores, ya que la economía de la India depende en gran medida del comercio exterior, especialmente del petróleo.
El RBI se reúne formalmente en seis reuniones bimestrales al año para discutir su política monetaria y, si es necesario, ajustar las tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta (por encima de su objetivo del 4%), el RBI normalmente aumentará las tasas de interés para disuadir el endeudamiento y el gasto, lo que puede respaldar la Rupia (INR). Si la inflación cae demasiado por debajo del objetivo, el RBI podría recortar las tasas para fomentar más préstamos, lo que puede ser negativo para el INR.
Debido a la importancia del comercio para la economía, el Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener el tipo de cambio dentro de un rango limitado. Lo hace para garantizar que los importadores y exportadores indios no estén expuestos a riesgos cambiarios innecesarios durante períodos de volatilidad cambiaria. El RBI compra y vende Rupias en el mercado al contado a niveles clave y utiliza derivados para cubrir sus posiciones.
La economía India FAQs
La economía india ha promediado una tasa de crecimiento del 6.13% entre 2006 y 2023, lo que la convierte en una de las de más rápido crecimiento del mundo. El alto crecimiento de la India ha atraído mucha inversión extranjera. Esto incluye la Inversión Extranjera Directa (IED) en proyectos físicos y la Inversión Extranjera Indirecta (IIF) de fondos extranjeros en los mercados financieros indios. Cuanto mayor sea el nivel de inversión, mayor será la demanda de Rupias (INR). Las fluctuaciones en la demanda de dólares por parte de los importadores indios también afectan al INR.
India tiene que importar una gran cantidad de su petróleo y gasolina para que el precio del petróleo pueda tener un impacto directo en la Rupia. El petróleo se comercializa principalmente en Dólares estadounidenses (USD) en los mercados internacionales, por lo que si el precio del petróleo aumenta, la demanda agregada de dólares estadounidenses aumenta y los importadores indios tienen que vender más rupias para satisfacer esa demanda, lo que deprecia la Rupia.
La inflación tiene un efecto complejo sobre la Rupia. En última instancia, indica un aumento de la oferta monetaria que reduce el valor general de la Rupia. Sin embargo, si supera el objetivo del 4% del Banco de la Reserva de la India (RBI), el RBI aumentará las tasas de interés para reducirlo reduciendo el crédito. Las tasas de interés más altas, especialmente las tasas reales (la diferencia entre las tasas de interés y la inflación) fortalecen la Rupia. Hacen de la India un lugar más rentable para que los inversores internacionales depositen su dinero. Una caída de la inflación puede respaldar la Rupia. Al mismo tiempo, unos tipos de interés más bajos pueden tener un efecto depreciatorio sobre la Rupia.
India ha tenido un déficit comercial durante la mayor parte de su historia reciente, lo que indica que sus importaciones superan sus exportaciones. Dado que la mayor parte del comercio internacional se realiza en dólares estadounidenses, hay momentos (debido a la demanda estacional o al exceso de pedidos) en los que el alto volumen de importaciones genera una demanda significativa de dólares estadounidenses. Durante estos períodos, la Rupia puede debilitarse ya que se vende mucho para satisfacer la demanda de Dólares. Cuando los mercados experimentan una mayor volatilidad, la demanda de Dólares estadounidenses también puede dispararse, con un efecto igualmente negativo sobre la Rupia.
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