¿Es una compra el nuevo integrante del S&P 500?

Puntos clave

• Las acciones de Palantir subieron más del 13% el lunes.
• Las acciones se dispararon con la noticia de que fue añadida al S&P 500.
• Las acciones han subido casi un 100% en lo que va del año. ¿Es una compra?

Esta acción de IA se dispara con la noticia de que ha sido añadida al S&P 500. ¿Es una compra?

Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) se disparó el lunes, convirtiéndose en uno de los mayores ganadores del día, subiendo más del 13% a media tarde, hora del Este.

Las acciones de Palantir han estado en llamas este año, subiendo aproximadamente un 100% en lo que va del año, y recibieron otro impulso el lunes con la noticia de que ha sido incluida en el S&P 500.

¿Es el nuevo miembro del S&P 500 una compra? Vamos a echar un vistazo.

El precio de las acciones de Palantir se ha duplicado este año

Palantir es otra acción que se ha beneficiado del auge de la IA. En resumen, la compañía crea software que permite a los clientes, tanto comerciales como gubernamentales, recopilar y analizar grandes cantidades de datos y desarrollar modelos de IA generativa para mejorar la toma de decisiones y facilitar otras funciones.

En la última carta a los accionistas, el CEO de Palantir, Alex Karp, dijo que la AIP de la compañía, o Plataforma de Inteligencia Artificial, ha transformado su negocio. Su AIP ha sido un contribuyente importante al aumento del 55% en los ingresos que Palantir vio en su negocio comercial en EE.UU. en el segundo trimestre. En general, los ingresos crecieron un 27% interanual a 678 millones $.

El lunes, Palantir firmó un acuerdo de cinco años con BP, el productor de petróleo y gas, para su plataforma AIP, el último de una serie de grandes victorias.  

"La demanda persistente e incontrolada de nuestro software, para una plataforma empresarial efectiva que haga útiles las capacidades de inteligencia artificial para grandes instituciones, no muestra signos de disminuir," dijo Karp en la carta a los accionistas del segundo trimestre.

Ese crecimiento ha llevado a una rentabilidad constante en los últimos dos años, incluyendo un ingreso neto récord de 134 millones $, o 6 centavos por acción, en el segundo trimestre.

También ha llevado a grandes ganancias en el precio de sus acciones, ya que las acciones de Palantir subieron un 167% en 2023 y han subido aproximadamente un 100% hasta ahora en 2024, cotizando a poco más de 34 $ por acción.

Por qué la inclusión en el S&P 500 importa

Con una capitalización de mercado de aproximadamente 76 mil millones $, Palantir fue añadida al S&P 500 la semana pasada, junto con Dell (NYSE: DELL) y Erie Indemnity (NASDAQ: ERIE). El 23 de septiembre, reemplazarán a American Airlines (NYSE: AAL), Etsy (NASDAQ: ETSY) y Bio-Rad Laboratories (NYSE: BIO). Los cambios aseguran que el índice sea más representativo de los requisitos que conforman el espacio de mercado de gran capitalización.

Para ser incluida en el S&P 500, una acción obviamente debe cumplir con los requisitos de capitalización de mercado, pero hay otros criterios que cumplir también. Uno de ellos es la rentabilidad, ya que las empresas del S&P 500 deben ser rentables durante al menos cuatro trimestres. Así que, no solo eleva el perfil de la acción; también muestra que la compañía es consistentemente rentable.

Pero quizás la ventaja más importante es que la inclusión en el S&P 500 significa que la acción ahora recibirá activos de los muchos fondos cotizados (ETFs) que invierten en el S&P 500.

¿Es Palantir una compra?

Los inversores se estaban volcando en Palantir por las razones mencionadas anteriormente: su crecimiento de ingresos, rentabilidad, el potencial de crecimiento de la IA y el perfil elevado por la inclusión en el S&P 500.

Sin embargo, el rally también dispara el precio de una acción que ya está extremadamente sobrevalorada, con un PER de 178 y un PER a futuro de 78. Es difícil mantener ese nivel de crecimiento, incluso para una empresa tan exitosa como Palantir.

Eso puede ser la razón por la que los analistas de Wall Street tienen un precio objetivo medio de 28 $ por acción, lo que sería una caída desde el precio actual de 34 $ por acción. Ese objetivo puede ajustarse después de la noticia del S&P 500, pero aún así, sugiere que el precio probablemente se estabilizará un poco.

Los inversores que han estado en el expreso de Palantir los últimos años han estado encantados con los resultados, pero para los nuevos inversores, puede que no sea el momento oportuno para subirse a bordo debido a su alta valoración. Pero las acciones de Palantir, al precio de entrada adecuado, parecen una buena inversión a largo plazo. El precio ahora mismo parece demasiado alto.