Los depósitos en efectivo pueden parecer una forma segura de ahorrar, pero si se mantienen durante mucho tiempo, pueden suponer un grave riesgo para el patrimonio.
Las cuentas de ahorro en efectivo son una forma muy útil de reservar dinero para gastos a corto plazo o emergencias. También resultan familiares y tranquilizadoras: al fin y al cabo, el dinero está seguro en algún sitio.
No obstante, para objetivos a más largo plazo, como comprar una propiedad, pagar los estudios o ahorrar para la jubilación, el dinero en efectivo no es la mejor opción. Con el tiempo, los ahorros en efectivo son más arriesgados que otras formas de inversión. Esto se debe a que es menos probable que el dinero en efectivo siga el ritmo de la inflación, lo que significa que la riqueza total podría disminuir.
En los últimos 30 años, la inflación media a nivel global ha superado con creces el 5% anual1. Con una inflación del 5%, un artículo que cuesta 100 dólares un año costará 105 dólares el siguiente. A menos que los ahorros del inversor proporcionen un retorno del 5% o más, estará perdiendo dinero.
La inflación es sólo un enemigo del efectivo: El tiempo es el otro
Muchos países aspiran a mantener la inflación baja, por ejemplo, en un objetivo del 2%. Una cifra baja como el 2% o el 3% puede no parecer perjudicial a corto plazo. Pero a largo plazo, puede tener importantes consecuencias para el patrimonio, incluso cuando la tasa de inflación es modesta.
Cómo sufre el ahorro en efectivo incluso cuando la inflación es baja
Fuente: Schroders. Se supone que no hay que pagar intereses en efectivo por el depósito original.
En la vida real, la tasa de inflación varía según los bienes y servicios que se adquieren. En muchas partes del mundo, por ejemplo, los costes de la sanidad y la vivienda han subido más deprisa que los precios de otros artículos.
¿Ahorros en efectivo? Si los productos de primera necesidad suben mucho de precio podrías sufrir
Si la inflación es especialmente alta para los productos de primera necesidad, los ahorradores que dependen del efectivo para sus gastos futuros podrían tener dificultades.
En 2022, un año difícil en el que el comercio mundial se vio perturbado por las secuelas de la pandemia y el estallido del conflicto en Ucrania, la inflación global alcanzó una media del 8% en todos los bienes medidos.
Sin embargo, la cifra del 8% ocultaba algunas verdades más desagradables. La inflación de los alimentos fue del 12% de media, y la de la energía del 14%1. En algunos países fue muy superior.
Con una inflación de los alimentos del 12%, la cantidad de comida que se puede comprar por cada dólar se reducirá casi a la mitad en cinco años. Al cabo de 10 años, con un dólar se podrá comprar solo un tercio de la cantidad original.
¿Si el tipo de interés por el dinero en efectivo es elevado, se puede vencer a la inflación?
El efectivo devenga intereses por depósito y eso puede ayudar en la lucha contra la inflación. Sin embargo, no todas las cuentas ofrecen siempre tipos de interés atractivos. Y durante los periodos en que los tipos de ahorro son altos, la inflación también tiende a serlo.
¿Hasta qué punto es fácil vencer a la inflación con dinero en efectivo? Hemos analizado casi 100 años de rentabilidades históricas para averiguar exactamente cuál es la probabilidad de que el dinero en efectivo supere a la inflación si una persona ahorra durante CUALQUIER periodo de un año, tres años, cinco años o diez años. Y esto es lo que hemos averiguado.
Fuente: Schroders y otras fuentes, véase la nota a pie de página2
El gráfico muestra que el efectivo suele tener una probabilidad de 60:40 de superar la inflación, independientemente del tiempo que se ahorre. En comparación, la probabilidad de que las inversiones en bolsa superen a la inflación aumenta rápidamente cuanto más tiempo se invierte.
De hecho, la probabilidad de que las inversiones en bolsa superen la inflación alcanza el 100% para cualquier periodo de 20 años.
Si los ahorros en efectivo suponen una amenaza para mi patrimonio a largo plazo, ¿cómo protegerse?
Como muestra el gráfico, no todas las inversiones tienen las mismas probabilidades de perder frente a la inflación. Por eso, una forma de salvaguardar el patrimonio podría ser exponer los ahorros a una serie de inversiones como acciones, bonos, bienes inmuebles y otros activos alternativos. Todos ellos generan rendimientos de distintas maneras y ofrecen una buena oportunidad -aunque no una garantía- de superar la inflación.
Las opiniones expresadas aquí no representan necesariamente las opiniones declaradas o reflejadas en las Comunicaciones, Estrategias o Fondos de Schroders. Este documento tiene fines informativos exclusivamente y no se considera material promocional de ningún tipo. La información aquí contenida no se entiende como oferta o solicitud de compra o venta de ningún valor o instrumento afín en este documento. No se debe depositar su confianza en las opiniones e información recogidas en el documento a la hora de tomar decisiones de inversión y/o estratégicas. La información aquí contenida se considera fiable, pero Schroders no garantiza su integridad ni su exactitud. La rentabilidad registrada en el pasado no es un indicador fiable de los resultados futuros. El precio de las acciones y los ingresos derivados de las mismas pueden tanto subir como bajar y los inversores pueden no recuperar el importe original invertido. Las previsiones están sujetas a un alto nivel de incertidumbre sobre los factores económicos y de mercado futuros que pueden afectar a los resultados futuros reales. Las previsiones se ofrecen con fines informativos a fecha de hoy. Nuestros supuestos pueden variar sustancialmente en función de los cambios que puedan producirse en los supuestos subyacentes, por ejemplo, a medida que cambien las condiciones económicas y del mercado. No asumimos ninguna obligación de informarle de las actualizaciones o cambios en estos datos conforme cambien los supuestos, las condiciones económicas y del mercado, los modelos u otros aspectos. Publicado por Schroder Investment Management (Europe) S.A., Sucursal en España, c/ Pinar 7 – 4ª planta.28006 Madrid – España.
Contenido recomendado
Qué podría significar el resultado de las elecciones presidenciales en EE.UU. para la economía
Donald Trump y Kamala Harris divergen en aspectos clave de la política económica, el tema más importante de cara a las elecciones presidenciales.
La inflación subyacente del PCE en EE.UU. se mantiene estable en 2.7% en septiembre frente al 2.6% previsto
La inflación en Estados Unidos, medida por la variación del Índice de Precios del Consumo Personal, bajó ligeramente al 2.1% anual en septiembre desde el 2.2% en agosto
Pronóstico del AUD/USD: Es probable que haya más pérdidas por debajo de la SMA de 200 días
El AUD/USD reanudó su tendencia bajista y volvió a la zona por debajo de 0.6550.
Pronóstico del Precio del Bitcoin: El repunte se detiene mientras los operadores optan por tomar beneficios
El precio del Bitcoin ronda los 72.000$ en medio de crecientes signos de toma de beneficios. Los ETFs del BTC en EE.UU. registraron casi 900 millones de dólares en entradas el miércoles, el segundo mayor volumen en un solo día desde su lanzamiento en enero.
Pronóstico del Precio del EUR/USD: El objetivo inmediato surge en 1.0900
El EUR/USD amplió aún más su marcha hacia el norte y se acercó a 1.0900. El Dólar mantuvo su acción de precio contenida en medio de rendimientos más bajos en EE.UU. La inflación en el bloque del Euro más amplio se mantuvo persistente en octubre.
Contenido recomendado
La importancia de las cuentas demo
Al empezar en este mundo de trading muy seguramente se observarán las palabras “cuenta demo”.
Quiero operar en una cuenta real, ¿cuál debe ser mi objetivo?
Es una pregunta que siempre realizo a todos mis alumnos, aquellos que, viéndose lo suficientemente preparados...
Estrategia de venta de opciones de compra cubierta mediante certificados de descuento
La venta de opciones de compra cubierta presupone que usted ya tiene el subyacente en su propia cartera o que lo comprará al mismo tiempo que se venden las opciones.
Operar las nóminas no agrícolas NFP de EE.UU.: Los 7 consejos principales que todo inversor de divisas debe conocer
Las cifras de empleo son vigiladas de cerca por el público en general, por los políticos y por los bancos centrales que mueven las divisas. EE.UU. es la economía más grande del mundo y su informe de empleos tiene más impacto que las cifras del mercado laboral de otros países.
Coaching Autogestión Emocional: Mi estilo atributivo
El modo en que explicamos nuestras pérdidas (fracasos) y nuestras ganancias (éxitos) y a los factores a los que atribuimos su causa, lo llamamos “estilo atributivo”. Existen cuatro estilos atributivos diferentes