JPMorgan sube un 5% tras superar las expectativas en el tercer trimestre

• Las acciones de JPMorgan avanzan gracias a un impresionante desempeño en el tercer trimestre.
• El Beneficio por Acción (desde la perspectiva contable US GAAP) llega a un 10% por encima del consenso de Wall Street. 
• Los ingresos se benefician de las comisiones de la banca de inversión y la gestión patrimonial.
• Los operadores se centran en establecer un nuevo máximo histórico.

Las acciones de JPMorgan (JPM) subieron más del 5% el viernes después de que el banco más grande del país publicara ganancias que superaron con creces el consenso.

El Índice de Precios al Productor (IPP) de septiembre se publicó antes de la apertura del mercado, y no fue la señal que el mercado deseaba. Las cifras de inflación anual tanto del IPP general como del subyacente llegaron por encima del consenso. En el caso del IPP subyacente anual, la inflación subió por encima de la cifra de agosto, aunque esta última fue revisada al alza.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA), del cual JPMorgan es un miembro principal, lideró otros índices importantes de EE.UU. al inicio de la negociación del viernes. El DJIA sube un 0.8% al momento de escribir, mientras que el NASDAQ sube un 0.3%.

Noticias sobre las acciones de JPMorgan

JPMorgan, dirigido por el CEO Jamie Dimon, ganó 4.37 $ en ingresos GAAP por acción, lo que fue más del 10% por encima del consenso de Wall Street. La cifra se vio ayudada por mayores comisiones de banca de inversión y gestión de patrimonios, pero se vio afectada por mayores provisiones de crédito debido al aumento de cancelaciones en su negocio de tarjetas de crédito. Además, 6.000 millones de dólares en recompras de acciones (alrededor del 1% de las acciones en circulación) durante el trimestre impulsaron la cifra al alza.

Los ingresos en el tercer trimestre aumentaron un 7% respecto al año anterior, hasta 42.650 millones de dólares, superando el consenso en casi 1.300 millones de dólares.

Los depósitos y los préstamos totales aumentaron modestamente respecto al año anterior, pero las comisiones de banca de inversión aumentaron un 31% interanual, mientras que las comisiones de gestión de activos ganaron un 15% en ese período. Los préstamos para automóviles aumentaron un 11% interanual en el tercer trimestre. Los ingresos de renta fija se mantuvieron estables respecto al año anterior, mientras que los ingresos del mercado de renta variable aumentaron un 27%.

De cara al futuro, el CFO Jeremy Barnum dijo que los 23.500 millones de dólares en ingresos netos por intereses del tercer trimestre probablemente caerán a 22.900 millones de dólares en el cuarto trimestre debido a la curva de rendimiento.

Basado en la curva de rendimiento decreciente, que está cambiando debido a que la Reserva Federal está recortando las tasas de interés, Barnum predijo que el banco vería un retroceso en los ingresos netos por intereses hasta que se estabilice a mediados de 2025. 

Cuando se le preguntó sobre el consenso de Wall Street para 2025 de 87.000 millones de dólares en ingresos netos por intereses, Barnum dijo que estaba "en el estadio" pero hacia el extremo superior de lo posible.

Pronóstico de las acciones de JPMorgan

Las acciones de JPMorgan están cerca de alcanzar un nuevo máximo histórico. El existente se alcanzó el 30 de agosto en 225.48 $, y las acciones de JPM estaban a menos de un dólar de alcanzarlo anteriormente en la sesión.

Las extensiones de Fibonacci dan a los operadores una clave sobre dónde pueden apuntar. En este momento, las acciones de JPM cotizan cerca del 161,8% de Fibonacci en 224.31 $. El 261.8% de Fibonacci se sitúa en 236.65 $, y el 361.8% se sitúa en 248.99 $.

La Media Móvil Simple (SMA) de 100 días ha funcionado como un soporte decente en muchas ocasiones durante los últimos dos años. El viernes, se sitúa un poco por encima de 207 $.