Pronóstico del Precio del AUD/USD: La recuperación parece prometedora... por ahora

• El AUD/USD extendió aún más la ruptura de la barrera de 0.6500.
• El Dólar australiano ignoró la demanda de activos más seguros.
• El RBA entregó unas actas algo de línea dura del evento de noviembre.

El Dólar estadounidense (USD) alternó ganancias con pérdidas el martes en un ambiente de crecientes tensiones geopolíticas y una firme demanda por el espacio de refugio seguro.

A pesar de esto, el Dólar australiano (AUD) tuvo un gran desempeño, alcanzando máximos de cuatro días cerca de 0.6530 y avanzando por tercer día consecutivo, ya que la inclinación de línea dura de las actas del RBA parece haber respaldado aún más el sentimiento en torno a la moneda.

Por otro lado, el Índice del Dólar (DXY) navegó en un rango inconcluso en medio de rendimientos negativos en EE.UU. y siempre apoyado por la región de 106.00.

Este marcado rebote en el Dólar australiano también fue ayudado por la continuación de la marcha al norte en los precios del cobre y el mineral de hierro, lo que se sumó al optimismo visto al comienzo de la semana a pesar de que los inversores se mantuvieron algo escépticos sobre las recientes medidas de estímulo en China.

En el ámbito doméstico, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) dejó su tasa de política sin cambios en 4.35% durante su reunión del 5 de noviembre, alineándose con las expectativas del mercado. Si bien el banco central señaló avances en la contención de la inflación, adoptó un tono cauteloso sobre el crecimiento. La gobernadora Michele Bullock sugirió que las tasas actuales son apropiadas por ahora, pero reafirmó la necesidad de una política monetaria restrictiva hasta que la inflación muestre una tendencia descendente consistente. Sin embargo, los participantes del mercado están comenzando a valorar un posible recorte de tasas para mayo de 2025.

Los datos de inflación de Australia ofrecieron más evidencia de enfriamiento, con el último Índice de Precios al Consumo (IPC) cayendo al 2.1% en septiembre y la tasa anual del tercer trimestre bajando al 2.8%.

Un posible recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) podría impulsar al AUD/USD en el futuro, pero persisten los riesgos. En particular, una posible presidencia de Trump y las presiones inflacionarias asociadas podrían mantener al Dólar estadounidense resiliente, limitando cualquier alza significativa para el Dólar australiano.

Las preocupaciones sobre el desempeño económico de China siguen siendo un obstáculo para el AUD, aunque el mercado laboral continúa mostrando resiliencia. La tasa de desempleo de octubre se mantuvo estable en 4.1%, con 15.9K empleos añadidos, lo que apunta a un sólido mercado laboral doméstico.

Volviendo a la agenda doméstica, las actas de la reunión de política del RBA del 6 de noviembre sugirieron que el banco no tiene prisa por comenzar a recortar las tasas de interés. Los miembros reconocieron que una caída de la inflación más rápida de lo esperado podría justificar una reducción de la tasa de efectivo, pero enfatizaron la necesidad de ver más de un resultado trimestral fuerte de inflación antes de sentirse seguros de que dicha tendencia es sostenible.

Mientras tanto, las expectativas del mercado continuaron apuntando a un recorte de tasas de un cuarto de punto por parte del RBA para mayo de 2025, siempre en medio del enfoque cauteloso y dependiente de los datos del banco.

En el posicionamiento del mercado, los especuladores han permanecido compradores netos de AUD durante siete semanas consecutivas, incluso cuando las tendencias de interés abierto disminuyen, lo que señala cautela entre los operadores.

Gráfico diario del AUD/USD

Perspectiva técnica para el AUD/USD

En el corto plazo, si los alcistas mantienen el control, la próxima resistencia está en la SMA de 200 días de 0.6628, seguida por el máximo de noviembre de 0.6687 (7 de noviembre), que aún está respaldado por la SMA de 100 días.

Por otro lado, el soporte inicial viene en el mínimo de noviembre de 0.6440 (14 de noviembre), antes del mínimo de 2024 de 0.6347 (5 de agosto).

El gráfico de cuatro horas muestra un repunte en el impulso alcista. El soporte inicial está en 0.6440, seguido por 0.6347. Por otro lado, la resistencia puede formarse en la SMA de 55 (0.6536) y la SMA de 100 (0.6556). El RSI subió a alrededor de 59.