AUD/USD Pronóstico: La perspectiva sigue siendo bajista antes del RBA

• El AUD/USD retomó sus mínimos de varias sesiones y volvió a probar la región de 0.6500.
• Se espera que el RBA mantenga las tasas sin cambios en 4.35% la próxima semana.
• El superávit comercial de Australia se amplió a 5.589 millones de dólares australianos en junio.

El AUD/USD reanudó su caída y rápidamente moderó el pequeño avance del miércoles, retrocediendo una vez más a la proximidad de la región clave de 0.6500, o mínimos de dos meses.

El Dólar australiano, mientras tanto, mantuvo su comercio por debajo de la crítica SMA de 200 días frente al Dólar, permaneciendo vulnerable a más pérdidas al menos en el horizonte a corto plazo.

El marcado retroceso actual en el par se produjo en respuesta al fuerte rebote del Dólar estadounidense (USD), que logró dejar de lado parte de la debilidad posterior al FOMC. Contribuyendo a la reversión mensual del par también surgieron perspectivas económicas desalentadoras de China, la intensa venta masiva en los precios de las materias primas y un reciente recorte de tasas de interés por parte del Banco Popular de China (PBoC).

En cuanto a esto último, el reciente recorte de tasas del PBoC debilitó el yuan chino, lo que impactó negativamente en el Dólar australiano debido a los lazos económicos de Australia con China y el papel del AUD como un proxy líquido para el yuan.

Aún en los aspectos negativos para el Dólar australiano, la persistente debilidad en los precios del mineral de hierro vio un rebote mediocre el jueves, aunque se mantuvo contenido alrededor de la marca de 100 $ por tonelada, mientras que los precios del cobre revirtieron dos ganancias diarias consecutivas y retrocedieron fuertemente el jueves.

En cuanto a la política monetaria, las cifras de inflación publicadas recientemente en Australia han disminuido la probabilidad de un mayor endurecimiento por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA), como se proyectaba anteriormente por los participantes del mercado. En consecuencia, las posibilidades de que el banco central mantenga la tasa de efectivo oficial en 4,35% en su próxima reunión han aumentado, con la expectativa general de que el banco mantendrá sus tasas sin cambios durante el resto del año.

En general, se anticipa que el RBA será el último banco central del G10 en comenzar a recortar las tasas de interés. El banco central no tiene prisa por relajar la política, esperando que tomará tiempo para que la inflación caiga consistentemente dentro del rango objetivo del 2-3%.

Una posible relajación por parte de la Reserva Federal (Fed) a mediano plazo, contrastada con la probable postura restrictiva prolongada del RBA, podría apoyar al AUD/USD en los próximos meses.

Sin embargo, el lento impulso en la economía china podría impedir una recuperación sostenida del Dólar australiano, ya que China sigue enfrentando desafíos post-pandemia, deflación y estímulos insuficientes para una recuperación convincente. Las preocupaciones sobre la demanda de China, la segunda mayor economía del mundo, también surgieron tras la reunión del Politburó del país, donde, a pesar de las promesas de apoyar la economía, no se anunciaron medidas específicas de estímulo nuevas.

En cuanto a los datos, en Australia, el superávit comercial se amplió a 5.589 millones de dólares australianos en junio y el PMI manufacturero final de Judo Bank mejoró a 47.5 en julio.

AUD/USD gráfico diario

AUD/USD perspectiva técnica a corto plazo

Más pérdidas en el AUD/USD pueden encontrar el primer soporte en el mínimo de julio de 0.6479 (31 de julio), seguido del mínimo de mayo de 0.6465 y el fondo de 2024 de 0.6362 (19 de abril).

Los intentos alcistas, por otro lado, pueden enfrentar la primera resistencia en la crítica SMA de 200 días de 0.6590, secundada por las SMA temporales de 100 días y 55 días de 0.6602 y 0.6652, respectivamente, antes del máximo de julio de 0.6798 (8 de julio) y el pico de diciembre de 0.6871.

En general, se esperan más retrocesos en el AUD/USD mientras el par se mantenga por debajo de la SMA de 200 días.

El gráfico de cuatro horas muestra cierta aceleración del sesgo bajista. Dicho esto, el soporte inmediato está en 0.6479, antes de 0.6465. En el lado positivo, la barrera inicial está en la SMA de 55 de 0.6573, secundada por 0.6610 y la SMA de 200 de 0.6663. El RSI rondaba alrededor de 43.