AUD/USD Pronóstico: Los riesgos permanecen a la baja antes del RBA

• El AUD/USD cayó a nuevos mínimos de 2024 alrededor de 0.6350.
• La venta masiva generalizada en el complejo de riesgo perjudicó al AUD y a las materias primas.
• Se espera ampliamente que el RBA mantenga su tasa de interés en 4.35%.

El AUD/USD extendió su retroceso aún más y alcanzó un nuevo mínimo de 2024 en la zona de 0.6350-0.6345 al comienzo de la semana, reanudando su tendencia bajista y entrando en su cuarta semana consecutiva en territorio negativo.

Mientras tanto, el Dólar australiano continuó cotizando por debajo de la significativa SMA de 200 días (0.6592) frente al Dólar estadounidense (USD), lo que indica una vulnerabilidad a corto plazo a nuevas pérdidas.

Este notable retroceso en el par fue impulsado por una igualmente fuerte reanudación de la aversión al riesgo en los mercados más amplios, todo ello respaldado por la creciente especulación de una posible desaceleración en la actividad económica de EE.UU. en combinación con un posible recorte de emergencia de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) en cualquier momento.

Además, los precios del cobre reanudaron su tendencia bajista y retrocedieron a un área no vista desde abril, mientras que el decente rebote en los precios del mineral de hierro ayudó a limitar la caída.

En términos de política monetaria, los datos de inflación recientemente publicados en Australia han reducido la probabilidad de nuevas subidas de tasas por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA), como se esperaba anteriormente por los participantes del mercado. Como resultado, la probabilidad de que el RBA mantenga la tasa de interés oficial en 4,35% en su reunión del 6 de agosto ha aumentado, con expectativas más amplias de que las tasas se mantendrán sin cambios durante el resto del año.

En general, se espera que el RBA sea el último entre los bancos centrales del G10 en comenzar a recortar las tasas de interés. El banco central no tiene prisa por relajar la política, anticipando que tomará tiempo para que la inflación caiga consistentemente dentro del rango objetivo del 2-3%.

Una posible flexibilización por parte de la Reserva Federal (Fed) a mediano plazo, contrastada con la probable postura restrictiva prolongada del RBA, podría apoyar al AUD/USD en los próximos meses.

Sin embargo, el lento impulso en la economía china podría obstaculizar una recuperación sostenida del Dólar australiano, ya que China continúa enfrentando desafíos post-pandemia, deflación y estímulos insuficientes para una recuperación convincente. Las preocupaciones sobre la demanda de China, la segunda mayor economía del mundo, también surgieron tras la reunión del Politburó del país, donde, a pesar de las promesas de apoyar la economía, no se anunciaron medidas de estímulo específicas nuevas.

En Australia, el PMI de servicios final de Judo Bank se redujo un poco a 50.4 en julio (desde 51.2).

AUD/USD gráfico diario

AUD/USD perspectiva técnica a corto plazo

Más pérdidas en el AUD/USD pueden encontrar el primer soporte en el mínimo de 2024 de 0.6347 (5 de agosto), seguido del mínimo de 2023 de 0.6270 (26 de octubre).

Los esfuerzos alcistas, por otro lado, pueden encontrar la primera resistencia en la importante SMA de 200 días de 0.6591, antes de las SMA temporales de 100 y 55 días de 0.6601 y 0.6645, respectivamente, antes del máximo de julio de 0.6798 (8 de julio) y el máximo de diciembre de 0.6871.

En general, se predicen retrocesos adicionales del AUD/USD ya que el par se mantiene por debajo de la SMA de 200 días.

Los datos de cuatro horas revelan un aumento persistente del sesgo negativo. Sin embargo, el soporte inmediato está en 0.6347, que viene antes de 0.6338 y luego 0.6270. En el lado positivo, el obstáculo inicial se encuentra en 0.6559 antes de 0.6610 y la SMA de 200 en 0.6654. El RSI rondaba alrededor de 45.