AUD/USD Pronóstico: No se descartan más pérdidas

• El AUD/USD retrocedió por tercera sesión consecutiva el miércoles.
• Una mayor debilidad en el complejo de materias primas pesó sobre el AUD.
• El Índice Líder de Westpac se mantuvo plano en junio.

El AUD/USD extendió sus pérdidas desde principios de la semana, coqueteando con mínimos de dos semanas en los mínimos de 0.6700 el miércoles.

Esta tercera caída diaria se produjo a pesar de nuevas pérdidas en el Dólar estadounidense (USD), incluso cuando los rendimientos de EE.UU. se negociaron de manera mixta y la especulación del mercado sugirió que un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre está casi completamente anticipado. En consecuencia, los inversores están apostando cada vez más por dos recortes de tasas de la Fed, con el segundo esperado en la reunión del 18 de diciembre.

Las expectativas del mercado se aceleraron después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, comentara el lunes que las tres lecturas de inflación de EE.UU. para el segundo trimestre "aumentan ligeramente la confianza" de que la inflación se está moviendo hacia el objetivo de la Fed de manera estable. Los comentarios de Powell parecen haber aumentado la anticipación de recortes de tasas antes de lo esperado.

Aún en torno a la Fed, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, indicó que la Fed está "acercándose" al punto en el que puede comenzar a recortar las tasas de interés. Sin embargo, señaló que no habría suficientes datos antes de la reunión de julio para confirmar que la inflación está en un camino sostenible de regreso al 2%.

En otro frente, la caída de los precios del cobre y un modesto descenso en los precios del mineral de hierro contribuyeron al sentimiento negativo hacia el Dólar australiano el miércoles.

En cuanto a la política monetaria, parece que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) será el último banco central del G10 en comenzar a bajar las tasas de interés. En su última reunión, el RBA mantuvo una postura de línea dura, manteniendo la tasa de efectivo oficial en 4.35% y señalando flexibilidad para futuras decisiones. Las actas de la reunión revelaron que los funcionarios consideraron otra subida de tasas para frenar la inflación, pero decidieron no hacerlo, en parte debido a preocupaciones sobre una posible desaceleración brusca en el mercado laboral.

El RBA no tiene prisa por relajar la política, esperando que tomará tiempo para que la inflación caiga consistentemente dentro del rango objetivo del 2-3%. Hay aproximadamente un 25% de probabilidad de un recorte de tasas en agosto, aumentando a alrededor del 50% en los meses siguientes.

Un posible alivio de la Fed a mediano plazo, en contraste con la probable postura restrictiva prolongada del RBA, podría apoyar al AUD/USD en los próximos meses. Sin embargo, las preocupaciones sobre el lento impulso en la economía china podrían impedir una recuperación sostenida de la moneda australiana, ya que China sigue enfrentando desafíos post-pandemia. La persistente falta de tracción en la inflación china podría provocar algún estímulo por parte del Banco Popular de China (PBoC), lo que eventualmente podría apoyar al AUD, aunque las decepcionantes cifras del PIB del segundo trimestre probablemente atemperarán cualquier optimismo.

En cuanto a los datos, en Australia, el Índice Líder se mantuvo plano en junio frente al mes anterior, según Westpac. Lo siguiente en la agenda será la publicación del siempre importante informe del mercado laboral doméstico.

AUD/USD gráfico diario

AUD/USD perspectiva técnica a corto plazo

Más pérdidas en el AUD/USD deberían encontrar el próximo soporte temporal en la SMA de 55 días de 0.6658. Si el par supera este nivel, podría desafiar el mínimo de junio de 0.6574 (10 de junio), que parece estar respaldado por la importante SMA de 200 días (0.6576). Desde aquí, el mínimo de mayo de 0.6465 es seguido por el mínimo de 2024 de 0.6362 (19 de abril).

En caso de que los compradores recuperen algo de iniciativa, el objetivo inmediato surge en el máximo de julio de 0.6798 (8 de julio), seguido por el máximo de diciembre de 2023 de 0.6871, el pico de julio de 2023 de 0.6894 (14 de julio) y la crucial barrera de 0.7000.

En general, la tendencia alcista debería continuar mientras el AUD/USD se mantenga por encima de la SMA de 200 días.

El gráfico de 4 horas muestra una aceleración en la tendencia negativa. En contra de eso, el objetivo inmediato es 0.6714, que está respaldado por la SMA de 100 de 0.6711 y la SMA de 200 de 0.6675. Al alza, la barrera inicial es la SMA de 55 de 0.6746, seguida por 0.6798 y 0.6871. El RSI disminuyó a alrededor de 40.