Pronóstico del Precio del EUR/USD: Una ruptura convincente de 1.0600 debería exponer ganancias adicionales

• El EUR/USD rebotó bruscamente y volvió a apuntar a la barrera de 1.0600.
• El Dólar estadounidense enfrentó el resurgimiento de un robusto interés vendedor.
• Las cifras preliminares clave de inflación de la eurozona y Alemania son los próximos datos a tener en cuenta en Europa.

El EUR/USD rápidamente dejó de lado las modestas ganancias del martes y continuó su tendencia alcista temporal durante la negociación del miércoles, subiendo hacia el nivel de 1.0600.

El aumento del par fue impulsado por un fuerte retroceso del Dólar estadounidense (USD) mientras los inversores sopesaban los últimos comentarios del presidente electo Donald Trump sobre una posible nueva ola de aranceles dirigidos a las importaciones de China, México, Canadá y la Unión Europea. Los flujos de fin de mes también contribuyeron a la caída del Dólar, ya que los operadores realizaron ajustes en sus portafolios.

En el frente de la política monetaria, la Reserva Federal (Fed) realizó un movimiento ampliamente anticipado el 7 de noviembre, reduciendo su tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos a un rango de 4.75%-5.00%. Esta acción se alinea con el esfuerzo continuo de la Fed para llevar la inflación de vuelta a su objetivo del 2%. Sin embargo, comienzan a aparecer signos de tensión en el mercado laboral estadounidense, aunque el desempleo se mantiene cerca de mínimos históricos.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, ha adoptado un enfoque cauteloso, señalando que no hay necesidad inmediata de recortes adicionales de tasas. Esta postura ha atenuado las expectativas de una mayor flexibilización en diciembre, ofreciendo cierto apoyo al USD. De manera similar, la gobernadora del FOMC, Michelle Bowman, enfatizó la necesidad de paciencia antes de realizar más ajustes en la política monetaria.

Las actas recientemente publicadas de la reunión de noviembre de la Fed destacaron una división entre los funcionarios respecto al futuro camino de las tasas de interés. Aunque no hubo un consenso claro sobre más recortes, la Fed optó por no proporcionar una guía específica a futuro, dejando a los mercados en un estado de incertidumbre.

En Europa, el Banco Central Europeo (BCE) se ha mantenido en espera desde su decisión de octubre de recortar la tasa de depósito al 3.25%. No obstante, las preocupaciones sobre la inflación persisten, con el crecimiento salarial en la eurozona acelerándose al 5.42% en el tercer trimestre. El BCE parece centrado en analizar los próximos datos antes de señalar su próximo movimiento. En este contexto, las lecturas avanzadas de inflación de Alemania y la eurozona a finales de esta semana serán fundamentales.

Sumando al impulso del euro, estuvieron los comentarios de línea dura de la miembro del consejo del BCE, Isabel Schnabel. En una entrevista con Bloomberg, argumentó a favor de un enfoque gradual para flexibilizar la política, sugiriendo que recortar las tasas a niveles destinados a estimular el crecimiento podría no ser el curso de acción adecuado.

Mirando hacia adelante, los escenarios en torno a las políticas comerciales de Trump podrían añadir otra capa de incertidumbre. Nuevos aranceles podrían alimentar la inflación en EE.UU., lo que potencialmente llevaría a una respuesta más de línea dura por parte de la Fed. Tal escenario podría fortalecer al USD y mantener la presión a la baja sobre el EUR/USD.

Gráfico diario del EUR/USD

Perspectiva técnica del EUR/USD

Más pérdidas podrían empujar al EUR/USD hacia su mínimo de 2024 de 1.0331 (22 de noviembre), seguido por los mínimos semanales de 1.0290 (30 de noviembre de 2022) y 1.0222 (21 de noviembre de 2022).

Al alza, la SMA de 200 días en 1.0857 proporciona resistencia inmediata, seguida por la SMA intermedia de 55 días en 1.0860 y el máximo de noviembre en 1.0936 (6 de noviembre).

Además, la perspectiva técnica a corto plazo es negativa mientras el EUR/USD continúe por debajo de la media móvil de 200 días.

El gráfico de cuatro horas muestra que una recuperación moderada es alcanzable. Sin embargo, la resistencia inicial está en 1.0584, que precede a 1.0609 y 1.0653. El próximo objetivo negativo es 1.0331, luego 1.0290. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) subió a alrededor de 62.