EUR/USD Pronóstico: La SMA de 200 días limita la caída…por ahora

• El EUR/USD retrocedió aún más y coqueteó con la SMA de 200 días.
• El Dólar retrocedió debido a la fuerte apreciación del JPY.
• Los PMI preliminares señalaron un aplanamiento de la actividad empresarial en el bloque.

El Dólar estadounidense (USD) registró pérdidas considerables el miércoles, especialmente frente al Yen japonés, arrastrando al Índice del USD (DXY) cerca de 04.00 en medio de desarrollos mixtos en los rendimientos de EE.UU.  

En ese contexto, el EUR/USD cayó a nuevos mínimos cerca de 1.0820, una zona cercana a la crítica SMA de 200 días, aunque luego logró un regreso aceptable y alcanzó la zona de 1.0850 en medio de ganancias marginales en los rendimientos de los bunds alemanes a 10 años.

Una debilidad adicional en la moneda única también siguió a los desalentadores datos de los PMI avanzados de manufactura y servicios tanto en Alemania como en el bloque del euro para el mes de julio, mostrando que la actividad empresarial en la región parece haber encontrado dificultades para rebotar más.

Volviendo a la política monetaria, un recorte de tasas de interés en septiembre por parte de la Reserva Federal (Fed) parece completamente anticipado, con los inversores también esperando otra reducción en diciembre. En este contexto, los participantes del mercado podrían centrar su atención en la escena política de EE.UU., especialmente después de que la actual vicepresidenta K. Harris obtuviera un apoyo significativo para enfrentar al candidato republicano Donald Trump en las elecciones del 5 de noviembre.

En la Eurozona, vale la pena recordar que Luis de Guindos, vicepresidente del BCE, insinuó un posible recorte de tasas de interés en septiembre.

Mientras tanto, se espera que la divergencia de políticas entre la Fed y el BCE permanezca casi sin cambios en el futuro, ya que se prevé que ambos bancos centrales recorten las tasas después del receso de verano. Sin embargo, la visión constante de un aterrizaje suave en la economía de EE.UU. parece contrastar con cierta pérdida de impulso en la recuperación económica de la Eurozona, lo que podría traducirse en una debilidad adicional del EUR/USD en la última parte del año.

De cara al futuro, se espera que las cifras clave del PIB de EE.UU. y los datos del PCE de EE.UU. influyan en el sentimiento del mercado en la segunda mitad de la semana.

EUR/USD gráfico diario

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR/USD

El siguiente soporte importante para el EUR/USD emerge en la crucial SMA de 200 días de 1.0816 antes del mínimo de junio de 1.0666 (26 de junio). La ruptura del mínimo de mayo de 1.0649 (1 de mayo) podría abrir la puerta a una probable visita al mínimo de 2024 de 1.0601 (16 de abril).

Por otro lado, la resistencia inicial aparece en el máximo de julio de 1.0948 (17 de julio), seguido por el máximo de marzo de 1.0981 (8 de marzo) y el hito crítico de 1.1000.

Mirando el panorama general, el sesgo positivo debería mantenerse si el par se mantiene por encima de la crucial SMA de 200 días.

Hasta ahora, el gráfico de cuatro horas indica que la caída podría haber encontrado una contención decente. No obstante, la resistencia inicial es la SMA de 55 en 1.0890 antes de 1.0948, luego 1.0981 y 1.1000. Por otro lado, 1.0825 es primero, seguido por la SMA de 200 en 1.0792, y finalmente 1.0709. El RSI cayó a alrededor de 36.