EUR/USD Pronóstico: Nuevas ganancias dependen del PCE de EE.UU.

• EUR/USD recuperó tracción y rebotó desde niveles por debajo de 1.0800.
• El Dólar estadounidense perdió impulso junto con los rendimientos de EE.UU.
• La atención de los inversores ahora se centra en el PCE de EE.UU.

El Dólar estadounidense (USD) operó a la defensiva, proporcionando algo de oxígeno muy necesario al espacio asociado al riesgo y provocando que el EUR/USD cambiara de rumbo después de hacer suelo por debajo de 1.0800 a principios del jueves.

El par dejó atrás dos caídas diarias consecutivas en medio de un impulso bajista acelerado en el Dólar y una marcada caída en los rendimientos de EE.UU. a lo largo de la curva.

Mientras tanto, la especulación de que la Reserva Federal (Fed) podría mantener su postura restrictiva por más tiempo de lo anticipado siguió en aumento, impulsada por recientes comentarios de línea dura de funcionarios de la Fed.

Según la herramienta FedWatch de CME Group, la probabilidad de tasas de interés más bajas para la reunión del 7 de noviembre ronda el 64%.

En cuanto al Banco Central Europeo (BCE), las cifras de inflación más altas en Alemania en mayo disminuyeron las expectativas de un recorte de tasas en junio, antes de la publicación del IPC preliminar para la Eurozona en general el viernes.

De cara al futuro, los fundamentos económicos relativamente moderados en la Eurozona, junto con la resiliencia de la economía estadounidense, refuerzan la narrativa continua de divergencia en la política de la Fed y el BCE y sugieren un Dólar más fuerte a largo plazo. Dada la creciente probabilidad de que el BCE reduzca las tasas antes que la Fed, se debe considerar la posibilidad de una mayor debilidad en el EUR/USD a mediano plazo.

Gráfico diario del EUR/USD

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR/USD

Una debilidad adicional podría empujar al EUR/USD hacia la SMA de 200 días de 1.0787 antes del mínimo de mayo de 1.0649 (1 de mayo), antes del mínimo de 2024 de 1.0601 (16 de abril) y el mínimo de noviembre de 2023 de 1.0516 (1 de noviembre). Una vez que esta zona sea despejada, el par podría apuntar al mínimo semanal de 1.0495 (13 de octubre de 2023), el mínimo de 2023 de 1.0448 (3 de octubre) y el hito redondo de 1.0400.

Si los toros toman el control, el EUR/USD podría volver a visitar el máximo de mayo de 1.0894 (16 de mayo), seguido por el máximo de marzo de 1.0981 (8 de marzo) y el máximo semanal de 1.0998 (11 de enero), todo antes de alcanzar la marca clave de 1.1000.

Hasta ahora, el gráfico de 4 horas muestra un rebote robusto. La SMA de 55 en 1.0845 sirve como el próximo obstáculo al alza, seguido por 1.0894 y 1.0942. Mirando hacia el sur, 1.0788 viene primero, seguido por 1.0766 y la SMA de 200 de 1.0760. El índice de fuerza relativa (RSI) subió por encima de 50.