Oro Previsión del Precio: El destino del XAU/USD depende del IPC de EE.UU. tras ceder la clave SMA de 21 días

• El precio del oro defiende los 2.600 $, en su nivel más bajo en tres semanas mientras se avecinan los datos del IPC de EE.UU.    
• El Dólar estadounidense ve un modesto retroceso, mientras el optimismo por el estímulo de China levanta el ánimo del mercado.
• El precio del oro rompe la SMA de 21 días en 2.622 $, pero el RSI diario alcista aún mantiene a los compradores vivos.

El precio del oro está recuperando pérdidas por encima de los 2.600 $ a primera hora del jueves después de caer por sexto día consecutivo el miércoles. El metal brillante se encuentra en su nivel más bajo en tres semanas en la antesala de la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU., que se publicarán más tarde este jueves.

Todas las miradas puestas en los datos de inflación del IPC de EE.UU.

Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados continúan valorando en un 82% la posibilidad de que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. opte por un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) en noviembre. Las expectativas del mercado para el próximo movimiento de la Fed no cambiaron a pesar de que las actas de la reunión de septiembre de la Fed se leyeron de manera moderada.

Las actas mostraron el miércoles que una mayoría sustancial de funcionarios apoyó un recorte de tasas de 50 pb para equilibrar la confianza en la inflación con las preocupaciones sobre el mercado laboral.

Por lo tanto, los datos de inflación al consumidor de EE.UU. para septiembre son clave para descartar por completo la probabilidad de un recorte de tasas de gran magnitud de la Fed, defendida por un sorprendentemente fuerte informe de Nóminas No Agrícolas de EE.UU., que sugirió que el mercado laboral está en una condición más saludable de lo inicialmente temido.

Se prevé que el IPC anual aumente un 2,3% en septiembre después de aumentar un 2,5% en agosto. Se espera que el IPC subyacente se mantenga estable en un 3,2% interanual en el mismo período. En términos mensuales, se espera que la inflación del IPC de EE.UU. baje un poco al 0,1% en septiembre frente al 0,2% de agosto. También es probable que la cifra subyacente disminuya al 0,2%, después de un crecimiento del 0,3% en agosto.

Una caída mayor de lo esperado en los datos de inflación del IPC tanto anual como mensual podría reavivar las esperanzas de un recorte de tasas de gran magnitud de la Fed el próximo mes, desencadenando una nueva corrección en el Dólar estadounidense (USD) frente a sus principales rivales. El precio del oro podría escenificar una fuerte recuperación ante las expectativas de relajación agresiva de la Fed y la posible caída del USD.

Por otro lado, los mercados podrían incluso reducir las apuestas de un recorte de tasas de 25 pb en noviembre, si los datos del IPC de EE.UU. sorprenden al alza en todo el horizonte temporal. En tal escenario, el precio del oro, que no genera intereses, podría ser el más afectado, mientras que se espera que el Dólar vea una recuperación extendida.

Anticipando el principal riesgo de evento de esta semana, los datos del IPC de EE.UU., los operadores parecen no comprometerse y se abstienen de abrir nuevas posiciones en el metal brillante. Sin embargo, el precio del oro obtiene algo de soporte de las últimas noticias sobre el estímulo chino.

El miércoles, el Ministerio de Finanzas de China anunció que lanzará un paquete de estímulo fiscal por valor de 2 billones de CNY el sábado para apoyar el crecimiento económico. Mientras tanto, el Banco Popular de China (PBOC) lanzó una facilidad de intercambio de valores, fondos y compañías de seguros por 500.000 millones de CNY para impulsar los mercados de valores nacionales el jueves.

Análisis técnico del precio del oro: Gráfico diario

Los compradores continúan defendiendo sus posiciones incluso después de que el precio del oro cerrara el miércoles por debajo del soporte clave de la media móvil simple (SMA) de 21 días, entonces en 2.619 $.

Con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días aún manteniéndose por encima del nivel de 50, los compradores de oro siguen esperanzados en un posible cambio de tendencia.  

A la baja, el soporte inmediato se observa en el umbral de 2.600 $. Una ruptura sostenida por debajo de este último podría extender la caída hacia el mínimo del 20 de septiembre de 2.585 $.

Alternativamente, el precio del oro necesita recuperar el soporte convertido en resistencia de la SMA de 21 días, ahora en 2.623 $, para reavivar la tendencia alcista.

Los próximos objetivos alcistas se observan en la barrera psicológica de 2.650 $ y los máximos intermitentes cerca de 2.670 $.