Oro Previsión del Precio: XAU/USD baja pero no fuera de juego a la espera del discurso de Powell

• El precio del Oro mantiene la corrección cerca de 2.650$ a primera hora del lunes, a pesar de más estímulos chinos.  
• El Dólar estadounidense se aferra a las ganancias de recuperación, ya que la desaceleración del PCE de EE.UU. respalda las apuestas por un gran recorte de tasas de la Fed en noviembre.
• El precio del Oro se aleja de las condiciones extremas de sobrecompra en el gráfico diario, favoreciendo a los compradores.  

El precio del Oro mantiene la corrección bajista previa cerca de 2.650$ en las operaciones asiáticas del lunes, desestimando otro sentimiento de mercado optimista impulsado por estímulos chinos. Los operadores se abstienen de abrir nuevas posiciones direccionales en el precio del Oro antes del discurso del presidente de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., Jerome Powell, previsto para más tarde el lunes.

El precio del Oro espera un nuevo impulso del discurso de Powell

Durante sus comentarios de apertura el pasado jueves en la Conferencia del Mercado de Tesorería de EE.UU., el presidente de la Fed, Powell, no habló sobre las perspectivas económicas y de política monetaria. Por lo tanto, los operadores esperan con interés la aparición de Powell para obtener nuevas pistas sobre el tamaño del posible recorte de tasas en noviembre.

Actualmente, los mercados valoran una probabilidad del 52% de una reducción de tasas de 50 puntos básicos (pbs) en noviembre, según muestra la herramienta FedWatch del CME Group, ligeramente por encima de la probabilidad del 50% vista hace una semana. El índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente del viernes, la medida de inflación preferida de la Fed, hizo poco para alterar las expectativas del mercado para el próximo recorte de tasas de la Fed.

El índice de precios del PCE general subió un 0,1% en el mes, situando la tasa de inflación anual en el 2,2%. El índice de precios del PCE subyacente aumentó un 2,7% interanual, como se esperaba, mientras que la inflación subyacente mensual bajó al 0,1%, frente a la lectura anterior del 0,2%. El PCE subyacente anual se acercó al objetivo del 2% del banco central en agosto, exacerbando el dolor del Dólar estadounidense (USD).

Sin embargo, el precio del Oro no logró aprovechar la debilidad del USD y corrigió desde los máximos históricos de 2.686$ alcanzados el pasado jueves, ya que los inversores recurrieron a la toma de beneficios de cara a la semana de las Nóminas No Agrícolas de EE.UU. Además, los flujos de fin de mes y fin de trimestre entraron en juego, pesando negativamente sobre el precio del Oro.

En las operaciones del lunes hasta ahora, el precio del Oro sigue en rojo, a pesar de la renovada escalada geopolítica en Oriente Medio y las medidas adicionales de estímulo chino.

Durante el fin de semana, Israel continuó atacando Líbano y afirmó haber matado a otro alto dirigente de Hezbolá tras el asesinato del líder Hassan Nasrallah. Irán, que respalda al poderoso grupo militante, prometió contraatacar, señalando que el asesinato de Nasrallah "no quedará sin respuesta".

Mientras tanto, China anunció más medidas de estímulo, con el banco central del país instando a los bancos a reducir las tasas hipotecarias para los préstamos de vivienda existentes para finales de octubre, probablemente en 50 pbs en promedio.

El último optimismo impulsado por los estímulos chinos se vio parcialmente afectado por los decepcionantes datos del PMI empresarial de China para septiembre. El PMI manufacturero oficial de China se situó en 49,8, ligeramente mejor que el 49,5 previsto. Sin embargo, el PMI manufacturero Caixin del país volvió a la contracción, situándose en 49,3 en el mismo periodo frente al 50,4 de agosto.

Análisis técnico del precio del Oro: Gráfico diario

El precio del Oro se ha alejado del territorio de sobrecompra extrema, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días actualmente buscando entrar en la zona alcista cerca de 71.

Si los compradores vuelven a las ofertas, el máximo anterior en 2.674$ será el punto de contenido inicial, por encima del cual se probará el máximo histórico de 2.686$.

Se necesita un fuerte apoyo por encima del máximo histórico para enfrentar la barrera de 2.700$, seguida por la resistencia de la línea de tendencia ascendente en 2.710$.

Por otro lado, si la corrección se acelera, es probable que el precio del Oro pruebe el mínimo del 24 de septiembre de 2.623$, por debajo del cual entrará en juego el umbral de 2.600$.

Más al sur, los vendedores de Oro podrían apuntar al mínimo del 20 de septiembre de 2.585$.