- El precio del Oro consolida ganancias cerca de 2.700$, con la mirada puesta en los datos de ventas minoristas de EE.UU.
- Los datos de inflación moderados en EE.UU. reavivan las conversaciones sobre recortes agresivos de tasas de la Fed, debilitando el Dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos del Tesoro.
- El precio del Oro apunta al alza en medio de una configuración técnica alcista en el gráfico diario.
El precio del Oro se negocia cerca del nivel más alto en cinco semanas, justo por encima de 2.700$ en la negociación asiática del jueves. Los operadores esperan un nuevo lote de datos económicos de EE.UU. para el próximo tramo al alza en el precio del Oro.
La atención se centra en las solicitudes de subsidio por desempleo y los datos de ventas minoristas de EE.UU.
Los datos de inflación moderados de esta semana en EE.UU. trajeron de vuelta las expectativas de recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., lo que proporcionó un impulso adicional a la corrección del Dólar estadounidense (USD) y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. desde máximos de varios meses. Esto acentuó el alza del precio del Oro, con los compradores recuperando brevemente los 2.700$ en las primeras operaciones asiáticas de este jueves.
Los operadores acumularon apuestas sobre un recorte de tasas de la Fed en junio, valorando las crecientes probabilidades de una segunda reducción de tasas en 2025 después de los datos de inflación. El informe indicó que las expectativas recientes del mercado de descartar recortes de tasas este año eran excesivas.
El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. avanzó en línea con las estimaciones a una tasa anual del 2.9% en diciembre desde el 2.7% de noviembre. Pero el IPC subyacente, que excluye los precios de los alimentos y la energía, subió un 3.2%, por debajo de las previsiones del 3.3%. El martes, el IPP anual de EE.UU. subió un 3.3% en diciembre, no alcanzando el crecimiento esperado del 3.4%, mientras que la inflación del IPP subyacente subió al 3.5% interanual (YoY) en el mismo período, en comparación con la previsión del mercado del 3.8%.
Las expectativas dovish de la Fed, las esperanzas de estímulo en China y la disminución de las preocupaciones sobre los aranceles comerciales disruptivos del presidente electo de EE.UU., Trump, apoyan el ambiente de riesgo predominante en el mercado, manteniendo al Dólar estadounidense de refugio seguro ampliamente contenido y al precio del Oro en niveles más altos.
De cara al futuro, la atención se centra en más publicaciones de datos económicos de EE.UU., incluidos los datos de ventas minoristas de diciembre y las solicitudes semanales de subsidio por desempleo, que proporcionarán más claridad sobre la trayectoria de las tasas de interés de la Fed más allá de enero. Los mercados han descontado completamente una decisión de pausa en las tasas en la reunión de política monetaria de la Fed a finales de este mes. El precio del Oro también permanecerá a merced de cualquier especulación en torno a los planes arancelarios de Trump.
Análisis técnico del precio del Oro: Gráfico diario
La perspectiva técnica a corto plazo para el precio del Oro sigue apoyando a los compradores de Oro, gracias a la ruptura del triángulo simétrico de la semana pasada.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días apunta al alza por encima de la línea media, actualmente cerca de 60, lo que sugiere que el precio del Oro sigue siendo una opción de "comprar en las caídas" en los próximos días.
El precio del Oro debe buscar un cierre diario por encima de la barrera de 2.700$ para iniciar una nueva tendencia alcista hacia el nivel psicológico de 2.750$.
Antes de ese nivel, el máximo del 12 de diciembre de 2.726$ desafiará los compromisos bajistas.
Por el contrario, un fuerte soporte se encuentra en el mínimo del 15 de enero de 2.670$, por debajo del cual los vendedores deben romper el área de demanda de 2.640$.
Esa zona es la confluencia de la media móvil simple (SMA) de 21 días, la SMA de 50 días, la SMA de 100 días y la convergencia del triángulo, lo que la convierte en un soporte poderoso.
Si el impulso bajista se acelera, el mínimo del 6 de enero de 2.615$ podría venir al rescate de los compradores.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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